Hoskold-metoden, Ringmetoden, Inwood-metoden - måder at inddrive investeringskapital på

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Når en person investerer sine egne penge i et indkomstskabende objekt, forventer han ikke kun at modtage overskud fra den investerede kapital, men også at tilbagebetale den fuldt ud. Dette kan gøres gennem videresalg eller ved at opnå en sådan fortjeneste, der ikke kun bringer renter, men også gradvist returnerer investeringer.

Introduktion

Når en investor investerer sin egen kapital i et bestemt objekt, forventer han at modtage et afkast og en fortjeneste. Der er tre populære måder at beregne estimerede tider på:

1. Line-line kapitalafkastmetode. Opkaldt efter Ring.
2. Kapitalafkastmetode baseret på investeringsafkastet og inddrivelsesfonden. Opkaldt efter Inwood.
3. Metode til afkast af kapital på risikofri rente- og kompensationsfond. Opkaldt efter Hoskold.

Oversigt

Lad os bogstaveligt t alt beskrive, hvad hver af dem er med et par ord:

1. Ringens metode. Det forudsætter udviklingen af scenariet i henhold til følgende procedure: tilbagebetalingen af hovedstolen af den investerede kapital udføres i lige store rater. I dette tilfælde vil beløbene for betalinger ikke afvige. Denne metode forudsætter, at der vil være et årligt fald i værdien af pengestrømmen, der bruges til at betale gælden af. Derfor kan den ikke bruges i tilfælde, hvor indkomsten er ujævn.
2. Inwoods metode. Investeringsafkastet er lig med inddrivelsesfondens faktor, som beregnes med samme rentesats som ved investeringsafkast. Brugen af denne tilgang er hensigtsmæssig med et fuldt afkast af investeringer og modtagelse af passende overskud fra dem.
3. Hoskold-metoden. Det bruges i tilfælde, hvor tabet af en del af den investerede kapital under transaktionen er sandsynligt. Den løbende indkomst betragtes i dette tilfælde både som en kompensation og som en fortjeneste fra investeringen. Det gælder for eksempel ved nedrivning af et boligbyggeri, der var udlejet. Derfor bør investeringsafkastet efter Hoskold-metoden baseres på, at man ikke kun returnerer den investerede kapital, men også tjener på de udførte manipulationer.

Lad os nu se på dem mere detaljeret.

Ringemetode

Lad os nu se nærmere på de matematiske aspekter. Divider 100 % af et aktivs værdi med dets resterende brugstid for at nå frem til en årlig forrentning af kapitalen. Med andre ord har du brug for en værdi, der er den gensidige værdi af aktivets levetid. Afkastningsgraden er den årlige andel af startkapitalen, der placeres i en rentefri erstatningsfond.

Lad os overveje et lille eksempel på investering. Antag, at der er en investering i fem år. Afkastet er 18 % om året. I dette tilfælde vil det årlige lineære kapitalafkast være 20 %. Dette opnås gennem simple manipulationer: 100% / 5=20%. Kapitaliseringsgraden vil i dette tilfælde være 38 %. For dem, der ikke forstår, hvor dette tal kom fra: 18% + 20%=38%.

Inwood-metode

Denne tilgang bruges, når der er truffet en beslutning om at geninvestere den returnerede kapital til afkastet af investeringen. Et andet navn for denne mulighed er annuitetsmetoden. Her er et lille eksempel: investeringens løbetid er fem år. Afkastet af investeringen er 12%. Genopretningsfondsfaktoren (fra dens geninvestering) er 0,1574097%. Således vil koefficienten være lig med 0,2774097%.

Hoskold-metoden

Formlen for denne tilgang bruges, når satsen for den oprindelige investering ikke er høj. Og geninvestering på det ser meget usandsynligt ud. Derfor antages den risikofrie sats at blive brugt som støtte i den matematiske beregning.

For at forstå, lad os se på et lille eksempel. Der er et investeringsprojekt, der giver en indtægt på 12 % om året på investeringer i en periode på fem år. Visse beløb kan takket være afkastet af midler geninvesteres risikofrit med en sats på 6 %. Afkastprocentkapital med en sådan restitutionsfaktor er 0,1773964. Koefficienten vil i dette tilfælde være lig med 0,2973964.

Hvordan ser formlen ud? Hoskold-metoden involverer brugen af et lidt mere komplekst udtryk. Generelt ser det sådan ud: R cap.=R doh. Kasket. + Δ R norm. retur

Den største interesse for beregningerne er Δ. Det afhænger jo af dette symbol, om denne værdi er gavnlig eller ej. Så Δ vil være lig med nul, hvis værdien af vurderingsobjektet ikke ændres. En positiv værdi kan kun være med et fald i prisen. Den viser andelen, der vil falde. Der sættes en minusværdi, hvis det er planlagt at øge værdien af objektet. Den viser også den andel, hvormed væksten tilnærmelsesvis vil finde sted. Afkastningsgraden efter Hoskold-metoden skal tages tilstrækkeligt i betragtning, ellers vil der blive indhentet upålidelige data, hvilket vil føre til økonomiske tab.

Om odds

Faktum er, at de pågældende metoder ikke eksisterer alene i et vakuum. En stor rolle i deres brug spilles af koefficienten for kapitalisering og investeringsafkast. Den første bruges til at vurdere risiko og vise investerede og modtagne midler. Jo større den er, jo mere profitabel tilbydes aftalen. Sandt nok, du skal være forsigtig. Jo højere afkast er lovet, jo mere sandsynligt er det, at de tilknyttede risici vil flytte fra status som noget flygtigt til en meget virkelig ting.

En anden bemærkelsesværdig afkastprocentinvestering. Det bruges til at vise overskuddet eller tabet af en bestemt investering i procent. Dens formel ser sådan ud: (indkomst - tab) / investeringsbeløb100%.

Hvilke vanskeligheder kan der opstå?

For al den tilsyneladende enkelhed kan der være visse problemer. For eksempel er salgspriser uigennemskuelige oplysninger. Derfor kan der være forskelle mellem nominelle værdier og faktiske resultater. Det er bedst at anvende matematiske modeller på et stabilt marked. Interessant nok er der afvigelser, når man bevæger sig i begge retninger. For eksempel, når markedet vokser, vil kapitaliseringsgraden falde. Det kan selvfølgelig ikke siges, at parameterforbedring er en dårlig afvigelse. Men det fører til, at den anvendte matematiske model skal rettes.

Særskilt værd at nævne brugen af lånte midler. Det er jo desværre ikke altid muligt at klare sig udelukkende med sin egen økonomi. I dette tilfælde er det nødvendigt at bruge begrebet nettodriftsindtægt i en periode, og tilbageførselsprisen beregnes ikke. Hvis der blev brugt lånte midler, er det bedre at være opmærksom på metoden for forbundne investeringer.

Specifika at overveje

Lad os nu tale mere om anvendelsesaspekter. Det er altid nødvendigt at beregne hovedspørgsmålene. Hvis du ikke kan lide svaret, så er dette en anledning til at tænke over passende handlinger.

Kan for eksempel pengestrømmene i et investeringsprojekt kompensere for de foretagne investeringer og give overskud? Lad os overveje en meget enkel mulighed. En person tager penge til banken og åbner et depositum. Efter kontraktens udløb kan du modtage både hovedstolen og de skyldige renter. Selvfølgelig, hvis banken ikke går konkurs. Men i dette tilfælde kan du regne med bevarelsen af hovedbeløbet, hvis det ikke overstiger det ved lov fastsatte maksimum. Derfor skal du kun bekymre dig om pengeinstituttets pålidelighed og den foreslåede rentesats. Men hvis investeringsprojektets pengestrømme er rettet mod erhvervelse af fast ejendom, så skal man sørge for at sikre, at investeringer kompenseres. Det vil sige, at modtage et depositum på 10% for denne sag er tydeligvis ikke nok, hvis projektet er planlagt til at fungere i ti år. Ti procent fortjeneste er kun mulig, hvis investeringsafkastet er 20%. Hvis mindre, så vil tilbagebetalingsperioden stige. Og det vil gøre projektet mindre attraktivt. Ellers er tyve procent nok til at sende halvdelen for at tilbagebetale investeringen, og betragte de resterende 10 % som din velfortjente indkomst.

Konklusion

Her er metoderne fra Hoskold, Ring og Inwood. Og sammen med dem estimeres det også, hvordan afkastet af investeringskapitalen opgøres. Matematiske beregninger giver dig mulighed for at finde ud af, hvor meget tid du skal vente, indtil kapitalen er tilbagebet alt og fortjenesten modtaget, hvad bliver dens endelige størrelse. Selvom det skal bemærkes, at når man beslutter sigreelle problemer vil være noget mere komplicerede end diskuteret i artiklen. Den matematiske formel kan ændres for at tage hensyn til visse punkter for at minimere sandsynligheden for økonomiske tab.