En kvalificeret investor er Begrebets betydning, definitionskriterier

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Der er 2 måder at få indkomst på: arbejde for penge og få penge til at arbejde for dig. Flere og flere vælger den anden mulighed. Det er dog ikke alle, der kan kaldes investorer. Så hvem er en kvalificeret investor? Hvem er en investor generelt, og hvad er at investere? Norm alt begår folk den fejl at tro, at de kender svarene på disse spørgsmål.

Hvad er investering?

Lad os forestille os, at du åbnede en konto hos en Forex-mægler, genopfyldte den med 300.000 rubler og besluttede at tjene penge på forskellen i valutakurser. Vil en sådan investering være en investering?

Dette vil i bedste fald være spekulation. I værste fald gambling. Men i begge tilfælde har dette intet at gøre med investering.

Lad os forestille os en anden situation. Du hørte på TV, at Gazproms aktier er vokset i løbet af de sidste 3 år. Du tager straks dine 300.000 rubler og åbner en konto hos en mægler. Dagen efterefter du købte aktierne, annoncerede Alexey Miller en global fyring. Og selskabets aktier steg 3 pct. Du solgte dem straks og fik en fortjeneste - næsten 1000 % om året.

Men vil det være en investering? Og igen nej. Dette er blot et eksempel på vellykket spekulation.

Hvordan gør man det rigtigt?

Så hvad er investering? Dette er planen. I Rich Dad's Guide to Investing sammenligner Robert Kiyosaki investering med at rejse.

Det første du gør er at begynde at planlægge din "rute". Du kender punkt A, din nuværende situation. Du kender også punkt B – din økonomiske fremtid, som du gerne vil have den. Nu skal du på en eller anden måde komme fra punkt A til punkt B. Hvad bruger du til at gøre dette? Beslutter du at gemme et bestemt beløb til et depositum? Købe aktier eller investeringsforeninger? Fokus på at investere i fast ejendom?

Vigtigt: der er ingen "god" og "dårlig" transport. Dens opgave er at få dig fra punkt A til punkt B. Brug den "transport", der vil være den mest effektive på nuværende tidspunkt.

Du kan ikke bruge en dampbåd til at komme rundt på land. På samme måde vil aktier ikke fungere for dig, hvis din investeringshorisont er mindre end 5 år - det ville være ineffektivt og risikabelt - som at rejse over land på en dampbåd.

Investering trin for trin

For at investere har du derfor brug for:

• bestem punkt A - udarbejde en finansiel rapport;
• bestem punkt B - sæt mål;
• vælg "transport" ogtænk over en "rute" fra punkt A til punkt B.

Det er, hvad investering er - bare at følge en plan for at komme fra A til B. Robert Kiyosaki kaldte det "en mekanisk og kedelig proces med næsten garanteret berigelse." Problemet er, at det er for mekanisk og kedeligt. Dette er dog vejen til en sand investor.

De fleste af dem kommer til markedet uden en plan og forståelse for arbejdet med visse værktøjer, bare for at kildre deres nerver. De går ind i "bussen" og håber på at krydse havet på den. Så hopper de ind i "flyet", på trods af at der varsles kraftigt skydække. Og så forsøger de at sætte hjul på den "utætte båd" for at kunne bevæge sig på land.

Det er ligesom et kasino - du kan have det sjovt, men du kan ikke tjene, i hvert fald i det lange løb.

Hvem er en investor?

Det er tydeligt, at dette er en person, der foretager investeringer. Her er spørgsmålet anderledes – hvordan og hvorfor gør han det? Hvorfor kan du ikke bare tjene mere – hvorfor skal du investere? Og hvad er forskellen mellem investering og spekulation?

Få mennesker tænkte over det, men der er 3 typer indkomst: optjent, passiv og portefølje. Oftest beskæftiger folk sig med den første af dem - tjent. Han hjælper dem til ikke at dø af sult. Og passiv indkomst og porteføljeindkomst giver rigdom.

Så en investor er en person, der gør sin optjente indkomst til passiv eller porteføljeindkomst. Det er det, hans plan går ud på. Investorkøber for aldrig at sælge.

En spekulant er en person, der forsøger at købe lavt og sælge højt. Dette er hans arbejde, og dets resultat er arbejdsindkomst. Det er ikke det, en investor leder efter.

Så hvad er forskellen mellem disse typer indkomst? I den første mulighed arbejder du for penge, i resten arbejder penge for dig.

Eksempler på 3 typer indkomst: Optjent

Næsten alle er bekendt med arbejdsindkomst. Dette er løn, indtægt fra erhvervsmæssig virksomhed eller fra en virksomhed. Lægen får løn, advokaten får penge til konsultationen, og ejeren af virksomheden får indtægter fra sine aktiviteter.

Den største forskel mellem denne indkomst og resten er, at en person skal arbejde for at modtage den. Og ikke kun i virksomheden. At levere tjenester, administrere andres kapital på aktiemarkedet, drive forretning - alt dette er forskellige typer arbejde. En person bytter sin arbejdskraft for penge eller andre værdier.

Passiv og porteføljeindkomst

Men 2 andre typer indkomst er ikke så almindelige. Ikke desto mindre er det muligt at nævne velkendte eksempler på sådanne indtægter. Månedlig rente på et bankindskud er passiv indkomst. I et vist omfang kan pensioner også henføres her.

Her er ikke så almindelige eksempler på passiv indkomst: aktionærer i virksomheden modtager årligt udbytte på aktier, franchiseejeren modtager passiv indkomst i form af roy alties - et månedligt fradrag for retten til at bruge mærket. Lejeindkomst er endnu et eksempel på passiv indkomst.

Passiv indkomst er regelmæssigbetalinger modtaget fra pengestrømsfrembringende aktiver. Dette kan være intellektuel ejendom, fast ejendom eller andre aktiver.

Hvad er porteføljeindkomst? Dette inkluderer fortjeneste fra forskellen i markedsværdien af værdipapirer - aktier eller obligationer. Denne type indkomst kan opnås ved at give dine penge til trust management, erhverve fondsandele eller selv investere penge i aktiemarkedet.

Det følgende eksempel vil hjælpe dig med bedre at forstå forskellen mellem porteføljeindkomst og arbejdsindkomst. Forestil dig, at fondsforv alteren gangede dine penge med 2 gange. For dig er der tale om porteføljeindkomst – det behøvede du trods alt ikke selv at arbejde for. Men de provisioner, du har bet alt, er lederens optjente indkomst.

Hvem er en kvalificeret investor?

For så vidt angår loven, er dette en investor, der opfylder en af følgende betingelser:

• investerede mere end 6 millioner rubler af personlige midler i værdipapirer eller deres derivater;
• arbejdet i en investeringsfond i mindst 2 år, hvis denne fond selv er anerkendt som en kvalificeret investor, så mindst 3 år - ellers;
• afsluttede transaktioner for et samlet beløb på over 6 millioner rubler med værdipapirer eller deres derivater i løbet af det seneste år, med et gennemsnit på 10 pr. kvartal og mindst 1 for den sidste måned;
• har aktiver på 6 millioner rubler eller mere, og kun kontanter på bankkonti, certifikater for ædle metaller og værdipapirer tages i betragtning.

Også kvalificeretsom investor anerkender lovens krav en person, der har modtaget en videregående uddannelse i økonomi ved en statslig uddannelsesinstitution og har bestået certificering som professionel deltager på værdipapirmarkedet, eller har modtaget et af 3 internationale certifikater: CFA, CIIA eller FRM.

En juridisk enhed kan også opnå status som en kvalificeret investor. Kravene vil dog være strengere. Her er det også nok til at opfylde en af betingelserne:

• kapitalen er 200 millioner rubler eller mere;
• hvert kvartal er der 5 eller flere transaktioner med værdipapirer, og deres samlede værdi er mere end 3 millioner rubler;
• 1 milliard rubler i omsætning i rapporteringsperioden;
• aktiver til en værdi af 2 milliarder rubler.

I henhold til loven er det nok. Men er det virkelig muligt kun at kalde en person eller en virksomhed for en kvalificeret investor på grundlag af disse data? Det er ikke sandt. Lad mig komme med et alternativt synspunkt på dette spørgsmål.

Er dette virkelig en kvalificeret investor?

En person kan tjene 6 millioner rubler. Køb aktier på dem. Men gør det ham til en kvalificeret investor? Juridisk, ja. Regeringen mener, at en person, der har tjent en sådan sum, er i stand til at tage vare på sig selv, så han behøver ikke at blive beskyttet mod "risikofyldte" investeringer - i værdipapirer for kvalificerede investorer.

Men er det virkelig sådan? En kompetent investeringsplan, hans erfaring og færdigheder i at styre finansielle instrumenter taler meget mere om en investors kvalifikationer end om tilstedeværelsenhan har penge. Selvom en kvalificeret investor også vil have penge.

Alternativ mening: hvad er en kvalificeret investor?

Nedenfor er en alternativ liste over betingelser for at anerkende en investor som kvalificeret (alle punkter skal være opfyldt). Så kvalificerede investorer er dem, der:

• kender forskellen mellem aktiver og passiver;
• følger klart planen, men er altid klar til at tilpasse den efter situationen;
• konverterer optjent indkomst til passiv indkomst og porteføljeindkomst;
• kender forskellen mellem fundamental og teknisk analyse, anvender begge med succes i praksis;
• klar til enhver begivenhed på markedet, i stedet for at vente på disse begivenheder med håb;
• ejer den relevante terminologi;
• forstod ikke kun investeringsværktøjer og -procedurer, men også værdipapirlovgivning og bruger civil- og skattelovgivning til sin fordel, hvilket reducerer omkostningerne;
• bruger et team: mæglere, rådgivere og konsulenter, men stoler ikke på dem alene - ansvaret for de trufne beslutninger forbliver altid hos ham;
• stræb efter enkelhed – i stand til at forklare essensen af hver af hans investeringer til et seks-årigt barn på 10 minutter.

Hvordan bliver man en kvalificeret investor?

Dette spørgsmål blev bedst besvaret af Robert Kiyosaki i sin bog Rich Dad's Guide to Investing. Efter hans mening skal du bruge 3 ting for at blive en kvalificeret investor. Dette er:

• færdigheder -der er 2 måder: få en økonomisk uddannelse, studere investeringsværktøjer og -procedurer eller hyr en konsulent, men i dette tilfælde bliver du nødt til at få grundlæggende viden og færdigheder - du skal kommunikere med en specialist på samme sprog;
• erfaring - få en uddannelse "på gaden", du kan ikke lære at cykle ved at læse bøger;
• overskydende penge - kom af sig selv, med erfaring og færdigheder.

Summarize

Warren Buffett, den fundamentale investor nr. 1 i verden, og Robert Kiyosaki, en genial marketingmedarbejder, forretningsmand og investor med 40 års erfaring, følger et lignende alternativ.

Ifølge Robert Kiyosaki har en kvalificeret investor kontrol, der hjælper ham med at reducere risikoen til et minimum.

En person, der ikke opfylder disse krav, men har 6 millioner rubler, kommer mere ind på markedet som spiller end som investor. Måske ville han have haft en bedre chance for at vinde på kasinoet.