Warren Buffett er den bedste investor i verden. Biografi, bøger, ordsprog, vejen til "oraklet fra Omaha"

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Mange mennesker tror, at Warren Buffett er den bedste investor i verden, og det med god grund. En mand kendt ikke kun i USA, men i hele verden, bor i Omaha, Nebraska. Han er 73 år gammel. Han har den femtestørste formue i USA - ved udgangen af 2012 på 46,5 milliarder dollars. Men med alt dette vendte en stor formue ikke hans hoved, han forsøger at leve beskedent. Warren minder andre om, at penge ikke skabte en person, men en person skabte penge, og opmuntrer andre til at leve lettere. Milliardæren opfordrer også sine landsmænd til at følge hans eksempel: jagt ikke mærker, men brug de ting, der er praktiske.

Hvorfor er Warren Buffett elsket i USA?

En vigtig kendsgerning, der karakteriserer ham som person, er den frivillige opgivelse af 50 % af hans ejendom (hvilket er omkring 37 milliarder dollars). Han overførte disse midler med et pennestrøg uden tøven til amerikanske velgørende fonde. Sådan reagerede han på Bill Gates' opfordring i 2010 til rige amerikanere om at give halvdelenderes rigdom til det land, der gjorde dem rige. Det var den største og virkelig imponerende velgørenhedshandling i verden, et eksempel for alle velhavende mennesker. Midlerne blev hovedsageligt overført til en fond forv altet af Gates-ægtefællerne: Bill og Mellinda. Uden overdrivelse blev hele landet dybt overrasket over denne handling af en mand, der tidligere var berømt for sin sparsommelighed. Det var en virkelig patriotisk handling, et livligt svar fra Buffetts sjæl på terroristernes angreb på de amerikanske tvillingetårne.

Han er virkelig elsket i sit hjemland Omaha, han, en milliardær med et verdensomspændende ry, gemmer sig ikke for folk, han besøger frit butikker og andre offentlige steder.

Der var engang, hvor en Omaha-skole stod over for betydelige økonomiske sanktioner og truslen om lukning, kom et ældre par lærere fra den samme skole til undsætning. De overførte flere millioner dollars til den nødvendige konto. Hvor har de fået dem fra? Lærerne viste sig at være en af de første aktionærer i Buffetts virksomhed, og betroede ham alle deres opsparinger - $25.000.

Til korrespondentens spørgsmål om, hvordan han forstår, hvad livssucces er, svarede han, at det vigtigste er at elske mennesker omkring sig, og hvor meget du har i en bankcelle er allerede sekundært. Warren Buffett har faktisk sådanne overbevisninger. Nyheder, aktuelle begivenheder har ringe effekt på hans livsværdier. Denne smarte, men egensindige og karismatiske mand er faktisk elsket af familie og andre.

Warren Buffett er et berømt firmanavn

Operationer på værdipapirmarkedetværdipapirer er oftest spekulative. Det er selvfølgelig meningen, at man køber aktier til lave priser og sælger dem til en højere kurs. Mange mennesker forsøger at udføre to operationer på én gang med lynets hast, desuden så rentabelt som muligt. Men helten i vores artikel gik ikke i sin berigelse gennem spekulation, han er, som eksperter siger, en "ren investor". Hans stil er anderledes: mål syv gange, klip en gang. En forretningsmands hobby er køb af aktier i lovende virksomheder, som markedet subjektivt undervurderer. Denne defekt har udsigt til at blive rettet. Kun det faktum, at Warren Buffett selv investerede i denne virksomhed, forbedrer dens omdømme. Han respekterer de virksomheder, han investerer i. Han ejer en sætning, som bør høres af alle investorer. Den siger, at det er bedre at købe et godt firma til en rimelig pris end at købe et ærligt firma til en god pris. Warren Buffett er fundamental i forretningens moral. Hans udtalelser vidner om dette.

Han køber kun værdipapirer fra virksomheder og sørger kun for, at deres reelle værdi er højere end den foreslåede. Desuden har sådanne aktier været i hans portefølje i mindst ti år. Virksomheder arbejder konstant, og værdien af deres aktier vokser på nuværende tidspunkt. Han er ikke interesseret i kortsigtede spekulationer i modsætning til George Soros. En sådan holdning er naturligvis konstruktiv: produktionen får en fremdrift i udviklingen. Landsmænd er sikre på, at Warren Buffett stimulerer den amerikanske økonomi med sine aktiviteter. Billeder af denne værdige person offentliggøres ofte i aviser og magasiner. Han giver gerne interviews. Denne forretningsmand og filantrop er elsketi landet og der er - for hvad … Han forsvarer jo grundlæggende investeringer og kritiserer spekulation. Han opfordrer indtrængende andre forretningsmænd til ikke at krydse grænsen mellem disse begreber, at være "for hele landet" og ikke kun "for sig selv."

Hans princip er at investere i virksomheder med upåklagelig ledelse. Derfor studerer han ikke kun deres balance, men også produktionsstrukturen samt ledernes biografier. Denne investor er som en agronom, der leder efter den rigtige jord at plante i. Hans foretrukne investeringsmulighed er, når virksomheder, takket være investeringer, fortsætter med at udvikle sig konsekvent. Derfor vælger han undervurderede aktiver. I sin beskrivelse af, hvordan man vælger en virksomhed at investere i, taler Buffett med sin mentor Ben Grahams ord om, at det giver mening, når man sammenligner pris (hvad vi betaler) og værdi (hvad vi får).

Hvis vi betragter Warren Buffett som en aktieinvestor, så er hans gennemsnitlige årlige indkomst kun 24 %. Og det er i et område, hvor det sker, at de heldige "snapper" jackpotten med 500%! Hvor mange af disse krumspring med strålende engangstilbud har Warren set? Men heldet for dem er en vægelsindet dame, og hun har været arm i arm med helten i vores artikel i mere end 50 år, uden at lade ham være alene.

Buffett er sikker på, at alt til stede bliver testet af tiden, men han taler om det, som altid, uban alt og billedligt, idet han anvender følgende sammenligning: Ved lavvande bliver det bemærket, hvem der svømmede nøgen.

Hvorfor kaldes han "Oracle of Omaha"?

Alt, hvad han gjorde i livet, bogstaveligt t alt alt, var vellykket. (Den biografi om Buffett, der er gennemgået i denne artikel nedenfor, vil overbevise dig om dette.) Hans forudsigelser går forbløffende i opfyldelse. Alt, hvad han siger offentligt, bliver nøje analyseret. På Wall Street har det, Warren Buffett siger, ikke mindre vægt end landets præsidents ord. Citater fra hans tale kan endda ødelægge virksomheden. Så da han t alte til sine aktionærer, udtrykte han sin mening om, at et af de store selskaber på genforsikringsmarkedet snart ville kollapse. Analytikere, der har analyseret forskellige selskabers gæld til primære forsikringsselskaber, fastslog, at dette er det syvende rangerede tyske forsikringsselskab Gerling Global Re i verden. Warrens udtalelse var nok til at forhindre kunder i at bruge denne virkelig urentable virksomhed.

I begyndelsen af det nye århundrede undrede analytikere sig over, hvorfor Buffett ikke investerede i udviklingen af moderne teknologier? Journalister hånede endda den gammeldagshed af milliardæren, der ikke bruger en computer eller en lommeregner (Warren bestemmer overskud fra barndommen ved at gange to- og trecifrede tal i hans hoved). Efter et par år begyndte NASDAQs teknologimarkedsindeks dog systematisk at falde, og investorvirksomheder led betydelige tab. Hvad sagde Warren Buffett til det? Hans citater om dette emne er lakoniske - "Og jeg advarede dig …"

I 2006 forudsagde en berømt investor en katastrofe på det amerikanske ejendomsmarked. For at gøre dette brugte han "sin" indikator - boligpriserne bør ikke vokse meget hurtigere end omkostningerne. Begivenheder 2007–2008år - boliger købt ud på et realkreditlån af borgere begyndte at blive massivt fremmedgjort fra dem for gæld.

Han var bekymret for det amerikanske budgetunderskud i 2003 og 2004. forudsagde to gange den amerikanske dollars fald og investerede en del af sine midler i andre valutaer.

Første skridt i erhvervslivet

Hans far var mæglerejer og kongresmedlem. Men siden barndommen har Warren forsøgt at tjene sine penge og gøre sine egne ting. Hans første aftale var spekulativ: drengen købte flere dåser Coca-Cola af sin bedstefar i butikken og solgte dem til sin familie til det dobbelte af prisen. Således begyndte Warren Buffetts vej i erhvervslivet. I en alder af 11 forsøgte han først at spille på banerne, først købte og solgte han tre aktier. Så skyndte han sig at sælge aktierne på grund af minimumsfortjenesten. Men deres pris steg hurtigt seks gange. Der var ingen grund til at skynde sig. Dette tjente som en lektion for Warren.

Fra han var tretten år arbejdede han på postkontoret og leverede Washington Post. Arbejdet var akkordarbejde, og efter at have udviklet sit system begyndte han at tjene mere end chefen for postkontoret. I en alder af 15-17 år købte og installerede de sammen med en ven tre brugte spilleautomater i byen. I en alder af 17 havde han midler på $5.000, som, justeret for inflationsindekset, beløb sig til mere end $40.000. Warren blev "opkrævet" for at tjene penge og blive millionær i en alder af 30. Men hans far overbeviste ham om behovet for at få en uddannelse. University of District of Columbia bragte ham sammen med en fremtrædende teoretiker af det finansielle marked og investeringer, Graham, som formåede at interessere hans slanketeori om den unge mand. Warren Buffetts Tao er fundet! Nu vidste han med sikkerhed, hvad han ville gøre i livet - at investere.

Det finansielle marked er Warren Buffetts kald

Efter endt uddannelse begyndte Warren at arbejde som leder i sin fars virksomhed. Som 22-årig giftede han sig med Susan Thompson. To år senere organiserer han et selskab på aktier af venner og bekendte. Han havde derefter erfaring med at arbejde for sin lærer Ben Grahams virksomhed, Graham-Newman investeringsfonden på Wall Street. På dette stadium har han allerede en formue på 140 tusind amerikanske dollars. På trods af åbningsmulighederne beslutter Warren sig for at bygge sin egen virksomhed. Han vender tilbage til Omaha, og efter at have formået at rejse penge fra venner og slægtninge, etablerer han sit eget fondfirma, Buffett Associates. Siden begyndelsen af 60'erne er dette selskabs aktier vokset med 251% i de første 5 år, mens det amerikanske aktiemarked i gennemsnit "stiger" med 74% i løbet af denne tid. De næste 5 år vil denne forskel stige endnu mere: 156% for virksomheder investeret af Warren og 122% for resten af markedet. En barndomsdrøm går i opfyldelse - han bliver millionær. Warren Buffett har etableret sig som en fin fusions- og opkøbsspecialist. Han har store investeringer i Amerikas forsikringsvirksomhed.

Den anden fase af hans aktivitet begyndte i 1969, da han investerede hele overskuddet fra Buffett Associates-fonden (som er 102 millioner dollars) i det konkursramte tekstilfirma Berkshire Hathaway, og derved gav det et skub i udviklingen. En erfaren analytiker bemærkede, baseret påvurderingen af aktiverne, at den reelle pris på én aktie var $20, mens den blev solgt for $8. Men tekstilforretningen viste sig ikke at være slutpunktet, men et mellemliggende grundlag for den næste investering. Fortjenesten fra salg af produkter blev rettet til dem ved køb af værdipapirer i forsikringsselskaber. Amerika dannede på det tidspunkt sit eget forsikringsmarked, og betydelige offentlige fordele var nøglen til høj rentabilitet af forsikringsvirksomheden. En klog og vidtrækkende strategi blev valgt af Warren Buffett. Hans biografi som investor på nation alt plan begyndte netop fra dette stadium, hvor de fem største amerikanske forsikringsselskaber blev hans ejendom.

Senere blev der lanceret en investeringsmekanisme baseret på omfordelingen af forsikringspræmier fra kunder til disse virksomheder. For en del af de "på forhånd" modtagne midler blev konkursramte "solide" virksomheder købt op. Efter at have modtaget økonomisk støtte kom de næsten med det samme ud med overskud. Takket være fortjenesten fra smart investerede virksomheder modtog Warren Buffett således en anden finansieringskilde. Hans biografi vidner: efter at have byttet sit femte årti blev han ejer af en formue på 28 milliarder.

Omaha Oracles største investering

Hans investering er mere end overbevisende. Investering i virksomheder undervurderet af markedet gav en slående effekt. Aktierne i Coca-Cola han købte for 1,3 milliarder dollar steg til 13,4 milliarder dollar; Gillette - fra $0,6 milliarder til $4,6 milliarder; og 0,01 milliarder dollars,$1 milliard investeret i Washington Post.

Milliardæren har også en ejerandel på 4,3 % i McDonalds.

Bemærk, denne person investerer i, hvad der er kendt for ham fra barndommen, og hvad der er tæt på ham som person. Husk (vi har allerede t alt om dette) den første kommercielle oplevelse af seks-årige Warren, der solgte seks dåser Coca-Cola købt fra sin bedstefar til sine forældre. Desuden drikker Oracle fem dåser Cherry Coke dagligt. Eller avisen Washington Post: var det ikke den unge Buffett, der afleverede den på en cykel og modtog en anstændig indkomst for første gang i sit liv? Hamburgere er nemlig den geniale investors yndlingsmad.

Investeringsprincipperne af Warren Buffett - tankevækkende og succesrige, som er blevet bevist i praksis, er længe blevet velkendte. De er organisk i overensstemmelse med hans livsprincipper.

På en eller anden måde, i funktionsdygtig stand, gradvist i ledelsesprocessen, skabte Warren Buffett "Essay on Investment", hvori han udviklede Ben Grahams ideer. I starten var disse hans forretningsbreve til aktionærerne i et diversificeret selskab, der voksede ud af tekstilfirmaet Berkshire Hathaway (og stadig bærer dette navn). Grunden til at udgive denne bog er rent praktisk: forfatterens fornuftige formulering af ideerne om det finansielle marked og ødelæggelsen af de myter, der eksisterer der. Karakteren af investering og opbygning af en virksomhed afsløres subtilt. Forfatteren understreger, at meningsfulde investeringer er umulige uden en ordentlig revision af regnskabsbilag, en analyse af virksomhedens økonomiske liv.

Efter at have købt en virksomhed, udnævner Buffett dets administrerende direktør, bestemmer rækkefølgen for hambetaling. Dette er det eneste, han, investoren, gør. Oracle of Omaha rørte ikke ved den operationelle ledelse af virksomheden. Ledelsesstrukturen er ikke ændret. Den direktør han udpegede, stimuleret af muligheden for at deltage i optionen på selskabets aktier, hævede selv kapitaliseringen.

Livsprincipper for en stor investor

For det første mener Oracle of Omaha, at rigdom er en sindstilstand. Hvis en person forbinder sig med rigdom, vil han blive rig.

Men han forbinder ikke kun en persons succes med en bankkonto. Det er vigtigt, at han gør, hvad han kan lide, og at der er mennesker omkring, som elsker ham. Han anbefaler også, at folk lærer at bruge mindre, end de tjener, for ikke at lade sig rive med af forbrugslån. Han anbefaler, at du bruger tid sammen med mennesker, der har større succes end dig, da det mobiliserer dig til at gøre yderligere fremskridt. Det sidste princip i Oraklet er, at de, der ønsker at modtage mere, også skal give mere.

Han er dedikeret til sit firma til det punkt, hvor han ejer 99 % af sin kapital i dets aktier. I øvrigt investerede hans kollega Charlie Munger efter hans eksempel også 90 % af sin formue i selskabets aktier. Dette er ifølge Warren den bedste garanti for Berkshire Hathaway-aktionærernes enstemmighed og enhed med dets ledere, hvilket er nødvendigt for dens effektive ledelse. I 2004, efter hans kone Susan Buffetts død, trådte Warrens bedste ven, Bill Gates, ind i bestyrelsen.

Det skal bemærkes dette firmas særegenhed. I sin mere end 40-årige historie har ikke en eneste Berkshire Hathaway-aktieblev ikke solgt. I løbet af denne tid steg værdien af hver aktie fra $8 (husk, når du køber et tekstilfirma) til $90,5 tusinde. Aktionærerne i denne virksomhed, ikke mindst på grund af dens leders karisma, er ikke spredte forretningsmænd, men en eliteklub, en enkelt, monolitisk, der har til opgave at arbejde sammen.

Han kan ikke lide computere. Han har ingen i sit hus. Oracle of Omahas eneste svaghed er private jetfly.

Nøjsomhed eller grådighed?

Han, på trods af sin rigdom, rejste ikke for at bo i "millionærernes stat" - Californien, opførte sig ikke en fantastisk ejendom. Selvom midlerne giver ham mulighed for at bygge sig næsten en by. Warren Buffetts hus på Farnham Street blev købt af ham i 50'erne i hans hjemland Omaha for 34 tusind dollars. Han modtager som udgangspunkt ikke udbytte fra det selskab, han ejer (Berkshire Hathaway). Lever af en lønseddel, kører en brugt Lincoln. Spiser i den samme kantine, hvor han spiste, da han var ekspedient.

Han klæder sig i almindelige butikker. Engang, da han blev spurgt af en ondsindet journalist om prisen på hans jakkesæt, svarede han på en sådan måde, at han fik hele Amerika til at grine. Ifølge hans svar er jakkesættene meget dyre, de ser bare billige ud på ham.

Overrasker dem omkring denne persons stramhed, selv i forhold til hans egne børn. Da sønnen Howard ville dyrke gård og kom til sin far med en anmodning om at købe ham en gård, satte han en betingelse: han køber den selv - i sit eget navn, og hans søn lejer en gård af ham, mensbetale ham husleje. Susies datter henvendte sig engang til ham og bad om et lille beløb for at hente en bil fra lufthavnens betalingsparkering. Selvfølgelig gav han penge, men samtidig bad han sin datter om at skrive en kvittering for de modtagne $20.

Warren Buffett elsker tegnefilm. Favorit - "DuckTales" med Scrooge McDuck - hovedpersonen. Det handler ikke engang om animation. Slagordet for "and-rødhalsen": "En dollar sparet er en dollar tjent" bemærkede W alt Disney og "stjal" fra hovedpersonen i vores artikel.

Men der var stadig en fejl

Er Warren Buffett en forfatter? Han skrev med vilje ikke bøger. Men han arbejdede så kreativt, at hans breve til aktionærerne, samlet og systematiseret, er offentliggjort, læsbare og af værdi.

Kun én gang - i 2005 gik prognosen fra den store finansmand ikke i opfyldelse. Han satsede på dollarens fald. Det viste sig det modsatte - vækst. Prototypen af Scrooge McDuck tabte omkring 900 millioner dollars på dette, som dog blev dækket af overskuddet fra virksomheden ledet af ham i 2 milliarder dollars. Men der er en ikke overbevisende, men stadig - begrundelse for dette: I samme 2005 "fløj Bill Gates og Soros" og satsede på det samme.

Hvorfor skete dette? Da Buffett besvarede dette spørgsmål til journalister, sagde Buffett med sin sædvanlige humor, at hvis mekaniske bevægelser i fysik adlyder Newtons love, så kan menneskelig vanvid ikke måles i samfundet.

Warren Buffett blev forfatter mod sin vilje. Hans bøger er efterspurgte, han har talentet til at skrive simpelthen om det komplekse, sandsynligvis er pointenintelligens og erfaring.

Oracle's Testament

I testamentet efter sin død for sin familie efterlader han en lille procentdel. Næsten hele formuen - 99% går til Warren Buffett Foundation. Fonden ledes af Allen Greenberg, den tidligere svigersøn til en genial investor. Hvis han i løbet af svigerfaderens liv kun bidrager med en lille procentdel af sin formue til denne fond - 10 millioner dollars, så kan du forestille dig, hvilket solidt firma han vil blive til fra den ene dag til den anden efter sin død. Et andet spørgsmål: hvad vil der blive af Berkshire Hathaway, ledet af karismaen fra Oracle of Omaha, efter denne sørgelige begivenhed? Men for landsmænd efterlader Oracle of Omaha en optimistisk prognose, der indikerer, at aktiemarkedet vil stige i fremtiden.