Investeringsportefølje: hvad det er, hvordan det sker, og hvordan man laver det

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Investering af alle dine penge i kun ét instrument til kapitalmultiplikation har altid været betragtet som en meget risikabel forretning. Det er meget mere stabilt og effektivt at fordele midler i forskellige retninger, så eventuelle tab på et område kompenseres af et øget indkomstniveau på et andet. Den praktiske implementering af denne idé er en investeringsportefølje. Faktisk repræsenterer det helheden af finansielle og reelle investeringer. Hvis vi taler om aktiemarkedet, betyder dette udtryk i ordets snævre betydning absolut alle værdipapirer, uanset type, varighed og likviditet, ejet af en juridisk enhed eller en person, der fungerer som et integreret forv altningsobjekt.

Hvad er en investeringsportefølje

Hver investor har sin egen prioritet mellem risici, rentabilitet og likviditet af investeringer. Afhængigt af forholdet mellem disse faktorer er det muligt at udskille en portefølje af vækst,indkomst og blandet, rimeligt at kombinere begge disse områder. Hver af dem har sine egne mål og funktioner. Investeringsporteføljen af vækst er således rettet mod at maksimere indkomsten på lang sigt. I dette tilfælde afviser investoren fra meget profitable områder, der genererer indkomst på kort tid. Grundlaget for en sådan portefølje består som regel af værdipapirer, der viser stabil vækst, og dens mål er at øge kapitalen ved at øge markedsværdien af sådanne aktiver. I dette tilfælde spiller udbytte en sekundær rolle. En indkomstinvesteringsportefølje sigter derimod mod at maksimere profitten fra hver transaktion og er designet til maksimal rentabilitet på kort sigt. I dette tilfælde er den langsigtede udsigt til værdipapirer ikke af afgørende betydning, og det afgørende kriterium for valg af værdipapirer er høj løbende indkomst, herunder gennem udbytte- og rentebetalinger. Risikoen for investeringsporteføljen i dette tilfælde er meget højere end den tidligere mulighed. Disse to typer er ekstremer, kun passende i særlige tilfælde og under visse omstændigheder. Det er selvfølgelig bedst at danne en balanceret portefølje, eller som det også kaldes, en investeringsportefølje af vækst og indkomst. Dens mål er den optimale kombination af rentabilitet og risici.

Valg af investeringsinstrumenter

Uanset hvilken type portefølje, vi anbefaler at bruge diversificering over alt. En lang række faktorer påvirker forskellige papirer, og det er umuligt at holde styr på dem alle. Derfor indebærer begrebet en investeringsportefølje en rimeligfordeling af midler mellem forskellige typer finansielle instrumenter. Efter at have valgt en aktivklasse, giver det mening at allokere midler mellem de forskellige typer værdipapirer, der tilhører denne klasse. For eksempel, hvis regeringen beslutter sig for at fokusere på energiindustrien, i stedet for at købe aktierne i en klar leder med hele kapitalen, er det bedre at købe aktier i flere virksomheder, der opererer i dette område. En anden diversificeringsmulighed er at vælge værdipapirer med forskellige udbytteperioder. Dette giver dig mulighed for at geninvestere i aktiver, hvis værdi er steget betydeligt.

Periodisk revision

Mindst en gang om året skal du lave en omfattende analyse og evaluere den aktuelle fordeling af aktiver og om nødvendigt justere forholdet mellem aktiver. I første omgang er det vigtigt at lære at nå mål til tiden på lang sigt, og efterhånden som du får erfaring, når du føler dig sikker på dine prognoser, kan du justere porteføljen oftere.

Reinvestering

Regelmæssig investering af en del af overskuddet i aktiver kan øge kapitalen betydeligt. Samtidig er det i stedet for et stort bidrag i slutningen af årsperioden bedre at investere 1/12 af dette beløb månedligt. Selvom det er helt acceptabelt at foretage store investeringer, hvis de er tilgængelige i øjeblikket, og den nuværende situation kræver hurtig handling.