CFD-kontrakter: hvad er de?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2024-01-07 20:57

CFD-kontrakter er en aftale om forskellen i værdien af kontrakten efter dens afslutning mellem prisen på dens åbning og lukning, der involverer to parter i børsen.

CFD-koncept

Når du oversætter denne forkortelse fra engelsk, kan du se, at CFD er en "contract for difference". Dens historie strækker sig over to årtier. Men det har vundet mest popularitet for nylig.

Denne type kontrakt garanterer, at forskellen mellem åbnings- og slutkursen afregnes mellem sælger og køber.

Som et køb kan aktier, aktieindekser, varer fungere. Hvilken af parterne i denne kontrakt vil modtage et overskud, og hvilket - et tab, afhænger af åbnings- og lukkekurserne.

Forklaring

Lad os overveje en CFD-kontrakt. Dette vil være et forklarende eksempel. Antag, at sælger og køber er enige om, at en af dem betaler forskellen i prisen mellem den, der findes påi dag og den, der vil blive installeret på dette aktiv, efter en vis tid, som er specificeret i denne kontrakt.

Indkomst kan modtages af køberen, hvis prisen på aktivet stiger over en bestemt periode. I dette tilfælde betaler sælger køber prisen på varerne på tidspunktet for kontraktindgåelsen samt margenen, som er forskellen mellem start- og slutpriser, ellers betaler køber forskellen. Med denne kontrakt kan du åbne korte og lange positioner.

Som du kan se fra ovenstående forklaring, svarer den overvejede type transaktion til dem, der kaldes futures. Men samtidig har CFD-kontrakter ikke en fast dato for gennemførelsen af transaktionen.

Når du bruger de pågældende objekter, kan du opnå høj rentabilitet på grund af det faktum, at der er gearing. Sidstnævnte gør det muligt at indgå transaktioner for sådanne beløb, der mange gange overstiger sikkerhedsdepositummet. Således giver denne kontrakt i sin essens mulighed for at købe på kredit. Som med ethvert andet lignende lån skal du betale renter på din handelskonto.

Dette værktøj gjorde det muligt at tiltrække handlende til markedet med lille kapitalisering, men med evnen til at tjene penge ud af den blå luft, som har en vis erfaring og viden i denne branche.

Historisk perspektiv

Den pågældende kontrakt udkom for omkring to årtier siden i London, takket være Smith New Court. Hans udseende skyldtes to årsager:

• der var love, der stærkt begrænsede gearing;
• en skat blev indført på værdipapirhandel.

Da værdipapirerne faktisk ikke kommer i besiddelse af parterne, skal ovenstående betaling ikke betales, og margin-gearing for disse transaktioner kan være enhver.

I slutningen af forrige århundrede tilbød GNI sine kunder brugen af aktie-CFD'er, der handles på London Stock Exchange via sin handelsplatform. Med tiden er fordelene ved de pågældende aftaler også blevet tydelige for andre spillere. Andre europæiske finanshuse har fulgt denne vej.

I dag er denne type transaktioner på det britiske marked omkring 25 % af omsætningen af aktier.

CFD-kontrakter er således transaktioner, der gjorde det muligt for os at annullere grænsen for margengearing, samt undgå at betale skat på handelsoperationer med værdipapirer.

Positive og negative aspekter af de objekter, der overvejes

CFD-handel forudsætter, at du ikke har et reelt aktiv, mens du potentielt kan modtage indtægter fra prisdynamikken for det. Disse typer kontrakter giver dig mulighed for at afdække risici, hvilket involverer at åbne modsatte transaktioner for at sikre profit fra prisbevægelser.

Marginen for at åbne en handel er ret lav og overstiger ikke 10 % af kontraktprisen.

Ingen grund til at vente på bekræftelse af åbnede ordrer på børsen.

Investeringer er diversificerede, der er ingen grund til at åbne konti i andre virksomheder i tilfælde af handel på forskellige markeder.

Handel kan udføres til de samme priser, som understøttes af andre spekulanter.

Arbejde med de pågældende kontrakter kan udføres over hele verden. Hovedbetingelsen er adgang til det globale internetnetværk.

Ulempen ved disse kontrakter er den samme, som er typisk for værdipapirmarkedet som helhed - spekulation. Med CFD'er er der behov for at betale spreadet regelmæssigt, både ved åbning og lukning af transaktioner. Den erhvervsdrivende kan ikke modtage udbytte på aktivet, da han ikke er ejeren af aktivet.

Sidstnævntes lille konto indebærer betydelige risici for ham.

Forskellen mellem CFD'er og aktier

En investor, der arbejder med en CFD, kan ikke deltage i afstemningen, deltage i aktionærmøder, da han faktisk ikke ejer disse aktiver.

CFD'er købes og sælges i samme mæglers handelssystem.

Denne kontrakt handles med gearing, så hvis positionen rulles over til en anden dag, betaler investoren en ekstra mæglerkommission for at bruge sine lånte midler.

En positiv procentvis forskel krediteres den erhvervsdrivendes konto med en kort CFD-position, men sidstnævnte kræver, at han betaler udbytte, mens de tilfalder ham med lange positioner.

Sådan fungerer en CFD-kontrakt

Under transaktionens drift forbliver en vis andel af den erhvervsdrivendes depositum sikkerhed, som vil dække eventuelle tab. Dette beløb er på den erhvervsdrivendes konto, dets dynamik afhænger af prisen på aktivet.

Marginen for handel med aktier er mange gange højere end for en CFD-kontrakt.

Åbning af en position er ledsaget af et tab på den erhvervsdrivendes konto, som er lig med det aktuelle spredning på markedet. Hvis prisen begynder at falde, vil dette føre til en direkte proportional dynamik i form af frie kontanter på kontoen, hvilket i sidste ende vil kræve enten indbetaling af yderligere midler for at opretholde det nødvendige marginniveau eller lukning af positionen. Hvis ingen af betingelserne er opfyldt, sker den sidste handling automatisk.

Sammenligning af CFD-kontrakter og Forex-instrumenter

Afslutningen af de overvejede transaktioner på valutamarkedet er lige begyndt at tage fart.

Lad os sammenligne Forex CFD'er med de tilgængelige instrumenter på denne børs.

Ligheder mellem dem:

• handel udføres via internettet ved hjælp af handelsterminaler;
• muligt at diversificere porteføljer for at sikre sig mod potentielle tab;
• rettet mod spekulativ fortjeneste;
• ingen grund til at betale skat, når du hæver penge fra en handelskonto;
• der er gearing, som du skal betale for at bruge;
• mellem købspriserog salg der er en spredning;
• udgange til internationale markeder leveres af de samme mæglervirksomheder;
• anvendelse af fundamental analyse er relevant.

Forskelle mellem CFD-kontrakter og Forex:

• handel med de pågældende kontrakter er kun muligt under den amerikanske session, mens Forex arbejder døgnet rundt på hverdage;
• Forex spiller på valutapar, og på CFD-kontrakter spilles det på forskellige aktiver og råvarer;
• det maksimale niveau af gearing på valutavekslingen er højere sammenlignet med de overvejede typer transaktioner;
• Risikoen i CFD'er er betydeligt lavere end i Forex.

handelsstrategier

Som vi allerede har fundet ud af, er en CFD en aftale mellem en sælger og en køber om, at en af dem vil modtage en fortjeneste og den anden et tab.

De nemmeste strategier til at generere indkomst er som følger:

• short - en erhvervsdrivende åbner en aftale for at sælge et aktiv til en bestemt pris; i dette tilfælde vil han modtage indkomst, når prisen på dette instrument falder i en bestemt tidsperiode i fremtiden;
• long - en erhvervsdrivende åbner en handel for at købe et aktiv; det vil forblive i profit, hvis prisen på aktivet stiger nogen tid efter åbningen af handelen.

Disse to strategier har ikke en udløbsdatotransaktioner, men det er nødvendigt at udføre en månedlig overførsel under overholdelse af principperne for pengestyring.

Der er andre strategier for CFD-kontrakter:

• pair trading - det samtidige køb af CFD'er for et aktiv og salg af et andet. Instrumenter er udvalgt tæt i karakter af bevægelse og psykologi. Implementeringen af denne strategi er designet til at udjævne tabet på et af aktiverne ved at tjene penge på det andet;
• anvendelse af et kalenderspredning - handler indgås for det samme aktiv i forskellige tidsperioder;
• hedging - åbning af en position, der har den modsatte retning for at dække transaktionen med en modsat position eller lukke en del af den første. De udføres i øjeblikke med øget risiko for den erhvervsdrivende.

CFD-kontrakter i Rusland

Mægleres aktivitet, der arbejder med CFD-kontrakter i vores land, er i øjeblikket ikke reguleret. Vi tillader kun valutapar, der handles på Forex til handel. Nogle forhandlere på denne børs ønsker at anmode om, at CFD'er tillades på listen.

Disse kontrakter er således begrænset i vores land, men hvis de indgås med Forex-forhandlere, kan kunden stole på statens beskyttelse.

Nogle handlende gør det muligt at tjene penge ved at bruge disse transaktioner på sådanne underliggende aktiver som olie, guld, sølv, futures på børser, aktier på New York Stock Exchange.

Afslutningsvis

SåCFD-kontrakter er således et værktøj af interesse for både begyndere og erfarne handlende. Med dens hjælp kan du begynde at tjene med dynamikken i priserne på forskellige aktiver med en lille startkapital og fraværet af retten til faktisk at eje dem. Gyldighedsperioden ved indgåelsen af en sådan kontrakt er ikke specificeret, den ophører efter anmodning fra en af de parter, der har en sådan ret.