Clearing er Begrebet, typerne og funktionerne for clearing

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

I finans- og bankaktiviteter er der en masse udtryk, hvis essens er svær at forstå ved navn. En af dem rydder. Med enkle ord, udvekslingsproceduren. Virksomheder, banker, lande kan udveksle varer, tjenester, værdipapirer. Et clearingselskab er en mellemmand, der bringer sælgere og købere sammen.

essensen af udtrykket

Clearing er et system med monetære afregninger baseret på parternes modregning af krav og forpligtelser. Deltagere i transaktionen kan være juridiske enheder og enkeltpersoner. Interbankclearing opererer inden for lande. Budgivere udskriver checks, banker bruger disse dokumenter til at debitere og kreditere penge. Behovet for modregning førte til oprettelse af clearing/clearing houses. Alle checks ankommer til kamrene, hvor de sorteres efter banker, modregningen af fordringer udføres flere gange om dagen af markedsregulatoren. Clearing bidrager til at fremskynde og forenkle cirkulationsprocessen, dens prisreduktion.

F.eks. overfører én organisation nødder til en anden for 200 USD pr. ton. Til gengæld giver den anden organisation biler for $ 2.000. For at opretholde balancen skal det første firma sælge 200 tons nødder og modtage 20 biler. Med en sådan ombytning vil der ikke være behov for kontante betalinger. Dette er essensen af begrebet "clearing".

Overholdelse af vilkårene for transaktionen overvåges af autoriserede virksomheder, hvis pligter omfatter:

• Udarbejdelse af kontrakter.
• Afbalancering af omkostningerne.
• Bestemmelse af antallet af varer.
• Sikring af sikkerheden ved transaktioner.

For at udligne forskellen i omkostninger mellem partnere, foretages der kontante betalinger. Rengøringsvirksomheder skal have tilladelse til at udføre sådanne arbejder. Sådanne organisationers aktiviteter er reguleret af den føderale lov "om clearing og clearingaktiviteter".

Lidt historie

Oprindeligt blev clearing brugt på børsen. Processen bestod i at lave afregninger for værdipapirer og overføre ejerskab uden at flytte dokumenter mellem ejere. I dag er clearing processen med at ændre beløbet på en erhvervsdrivendes konto baseret på resultatet af handelen, det vil sige processen med at bestemme det økonomiske resultat af en transaktion. Clearing øger salgsvolumen og reducerer risici. Virksomheder, der leverer disse tjenester, er forhandlere mellem forhandlere og deres kunder. Balancen mellem kontantkrav og kundeforpligtelser kaldes netting. Positiv netting indikerer, at der ikke er gæld til andre deltagere.

Typer af clearing

Ved betalingsmetode:

• simple (overførsel efter auktion);
• multilateral (operationer udføres på en gruppe af transaktioner);
• centraliseret (offsets håndteres af en særlig organisation).

I rækkefølge af kreditering:

• med fuld sikkerhed - operationen udføres baseret på de tilgængelige midler på kontoen;
• med delvis sikkerhed - mængden af transaktioner beregnes ud fra en vis grænse;
• uden sikkerhed - transaktionen udføres uden genopfyldning af rembursen.

Efter frekvens:

• efter behov;
• permanent.

Efter antallet af involverede parter:

• interbankclearing (afregninger kan foretages både mellem filialer af samme bank og mellem forskellige institutioner);
• valuta - disse er internationale afviklinger under kontrakter;
• commodity - gensidig afregning mellem børsen og værdipapirmarkedet.

Under krisen blev clearing brugt som et hjælpemiddel til afvikling mellem virksomheder. Dette gjorde det muligt at reducere mængden af penge udstedt af staten og genoprette betalingsbalancen.

Rydningsfunktioner:

1. Indsamling af data om alle gennemførte auktioner.
2. Gennemgang af indgåede kontrakter.
3. Fordeling af ansvar.
4. Overførsel af aktier.
5. Implementering af afregninger baseret på resultaterne af handel.
6. Levering af garantier.

Barsclearing er…

På Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) beregnes de økonomiske resultaterJSCB "National Clearing Center". Denne organisation beskæftiger sig med debitering og kreditering af midler til bydendes konti.

Der er tre sessioner på MICEX: dagtimerne, mellemliggende og aften. De vigtigste transaktioner udføres under den mellemliggende session - fra 17:00 til 18:00, og pengeoverførsler - i løbet af dagen (14:00-14:03) og aftenen (18:45-19:00).

Rydningen starter fra det øjeblik, handlen indgås. Centret kontrollerer vilkårene i kontrakten for overholdelse af de indsendte dokumenter. Hvis der er uoverensstemmelser, korrigeres disse forhold. Efter afslutning af verifikationen registreres transaktionen. Baseret på volumen af handelsoperationen bestemmes aflønningen af clearingorganisationen. Alle informationer om handel går til kammeret, hvor værdipapirerne veksles til valuta og krediteres kontoen hos vinderen af auktionen. Det vil sige, i enkle vendinger, er clearing en aktivitet til at etablere aftaler mellem sælgere og købere af værdipapirerne på børsen.

indenlandske operationer

Ikke-kontante operationer til debitering og kreditering af midler udføres efter anmodning fra juridiske enheder gennem enkelt afregningscentre. Denne proces kaldes interbankclearing. Hele systemet er baseret på, at banker udfører de samme operationer, har lignende regnskaber og en høj grad af edb.

Fordelen ved clearing er, at midler ikke distribueres til korrespondentkonti, men akkumuleres i centre. Efter beslutning fra Den Russiske Føderations centralbank kan ikke-bankinstitutioner foretage afviklinger på grundlag af en licens udstedt af regulatoren. Centret skal have 2licenser: til bankoperationer og teknisk, bekræfter parathed til at tilslutte sig det elektroniske afviklingssystem.

Centret kan være et kammer etableret af en kommerciel bank, centralbanken, andre juridiske enheder og enkeltpersoner. Genstandene for clearing kan være forskellige dokumenter: betalinger, regninger, overførsler, checks, værdipapirer, remburser, lån, kreditter osv.

Aftaleaftale

Følgende former for clearing er kendetegnet ved omfang:

• local - gensidige afregninger mellem institutioner i samme region, filialer;
• landsdækkende - modregning af kundekrav inden for samme land.

Deltagere i processen - banker - beregnes på deres forpligtelser i mængden af nettopositioner beregnet af kammeret baseret på resultaterne af netting. Dette er en proces, der matcher beløbet for kundens pengekrav med hans forpligtelser.

Netting er en del af clearing, en proces, hvor kundens pengekrav modregnes i hans monetære forpligtelser. Baseret på resultaterne af netting bestemmes en nettosaldo for hver kunde - en position.

Rydningscentre

Clearing er en professionel aktivitet til at fastlægge forpligtelser under transaktioner med centralbanken. Denne proces omfatter indsamling, afstemning, justering af transaktionsdata og papirarbejde. Denne aktivitet udføres af en organisation, der er licenseret af Den Russiske Føderations centralbank. Et sådant center opererer på grundlag af en aftale med arrangøren af auktionen. Deltagere i processen er værdipapirmarkedsdeltagere, som har indgåetservicecenterkontrakt. Ifølge resultaterne af handel udføres pengeoverførsler af afviklingsorganisationen på grundlag af en tilladelse fra centralbanken. Transaktionsforpligtelser bestemmes af mæglere, forhandlere og andre professionelle markedsdeltagere. Centret bestemmer selv, hvilke transaktioner der skal foretages clearing.

Clearingorganisationen leverer følgende tjenester:

• afstemning af vilkårene for transaktioner mellem deltagere;
• udligning af krav på alle gennemførte transaktioner - netting;
• etablering af en procedure for modregning af krav og forpligtelser fra en RCB-deltager;
• afhændelse af reservemidler fra clearingcentre oprettet af deltagere for at garantere opfyldelsen af forpligtelser i henhold til transaktioner.

En vigtig plads i sådanne organisationers aktiviteter er givet til risikostyringssystemet for udestående transaktioner. Det inkluderer:

• indskud af værdipapirer og midler på systemdeltageres konti;
• genberegn nettoforpligtelser ved at ekskludere usikrede transaktioner;
• garantier, garantier.

Afvikling af transaktioner baseret på resultaterne af centraliseret clearing udføres af afviklingsorganisationer.

Fordele og ulemper

Implementering af clearing af centre gør det muligt:

• Øg hastigheden på midlernes rotation.
• Øg pålideligheden af afregninger.
• Reducer transaktionsomkostningerne.
• Forenkle transaktionsprocessen.
• Reducer mængden af gensidig gæld.

Samtidig er der en stigning i risici for deltagere i transaktioner:

• Markedsudsving.
• Brug af vilkårene i kontrakten.
• Øget ansvar på grund af afbrydelse af elektroniske systemer.
• Konkurs.

For at reducere disse risici danner clearingcentre særlige fonde.

Garantier

Fondene dannes på bekostning af deltagere i transaktioner. Som aktiv kan både værdipapirer og fonde bruges. Bidrag anvendes til at sikre forpligtelser i tilfælde af utilstrækkelige midler på aftaleparternes regnskaber. Reglerne for oprettelse af fonde fastsætter størrelsen af bidrag, anvisninger og ordning for anvendelse af midler. I ét center kan der oprettes flere fonde til forskellige formål. Kundernes penge placeres på virksomhedens konti. Alle parter i aftalen underrettes om enhver overførsel af midler.

NKC

Det nationale clearingcenter udfører et clearingselskabs opgaver på alle markeder: aktier, råvarer, ædle metaller, derivater. Centret fungerer som mellemmand og påtager sig risici ved transaktioner. Potentielle deltagere i systemet skal opfylde en række krav:

1. Afslut en kontrakt om levering af tjenester.
2. Åbn en konto i rubler eller anden udenlandsk valuta.
3. Betal for tjenester til de priser, der er fastsat i kontrakten.
4. På anmodning fra centret, indsend dokumenter, der bekræfter pengekilden.

Centret har efter eget skøn ret til at begrænse en række operationer.

International clearing

International clearing bruges i forlig mellem udenrigshandelsdeltagere under mellemstatslige aftaler. Efter modregning af fordringer fra banker dannes en balance. Betingelserne for dens dannelse, metoder og vilkår for tilbagebetaling er fastsat på forhånd i aftalen. Gældsgrænsen afhænger af omsætningen og er fastsat til 5-10 % af dens volumen.

Cleaning kredit leveres norm alt af lande med en aktiv betalingsbalance i internationale afviklinger. I dette tilfælde kan gælden tilbagebetales ikke kun i penge, men også i varer. Så vil vi tale om modhandel. Med hensyn til mængden af transaktioner kan clearing dække 95 % af omsætningen eller udføres på separate transaktioner.