Udviklingen af verdens monetære systemer kort. Stadier af udviklingen af verdens monetære system

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Udviklingen af verdens valutasystemer styres af reproduktionsindikatorer. Det er bestemt af de vigtigste udviklingsstadier, ikke kun i verden, men også af den nationale økonomi. Til tider begynder principperne i verdens monetære system at modsige verdensøkonomiens struktur, svarer ikke til fordelingen af ressourcer mellem de vigtigste centre. Dette fører til fremkomsten af MVS-krisen. Valutamodsigelser opstår som følge af uoverensstemmelsen mellem verdensmekanismens strukturelle principper og de skiftende betingelser for produktion, handel og fordelingen af verdenskræfterne. Udviklingen af verdens monetære systemer, som kort vil blive beskrevet nedenfor, er bestemt af behovene i de nationale og globale økonomier, behovet for at ændre styrkernes tilpasning. Kun fleksibilitet og variabilitet, evnen til at tilpasse sig situationen for finansielle instrumenter og dannede grundlaget for det moderne samfunds eksistens og udvikling.

Nøgleelementer: udviklingen af det globale monetære system

MVS har overvundet den vanskelige vej i sin dannelse, før den har vedtaget et moderne format. For det heleI dets lange udviklingshistorie har systemets principper ændret sig 4 gange, hvilket blev ledsaget af beslutningen fra den relevante internationale konference. Navnet på selve strukturen blev også ændret, hvilket begyndte at svare til navnet på den by, hvor konferencen blev afholdt.

Lad os overveje udviklingsstadierne for verdens monetære system:

• Paris-systemet fra 1867, kendt som "guldstandarden". Hver national valuta var karakteriseret ved et guldindhold, hvorfra der blev foretaget en udveksling til andre valutaer eller guld. Der var en flydende valutakurs.
• Genovesisk system fra 1922, kendt som "guldstandarden". Ud over guldreserverne blev enhver valuta i verden understøttet af valutaen i det førende økonomiske land, hovedsageligt det britiske pund sterling.
• Bretton Woods-systemet fra 1944, kendt som "dollarstandarden". En forudsætning for dannelsen af systemet var den aktive udvikling af Amerika i efterkrigstiden. Guld blev brugt i begrænsede mængder.
• Det jamaicanske system fra 1976-78, kendt som "Special Credit Measures Standard". SDR handlede i form af aktiver (specialiserede poster i IMF's regnskaber). Indførelsen af SDR forklares af alle verdens landes ønske om at sikre stabilitet i aspektet af internationale gensidige forlig.

Guldstandard

Udviklingen af verdens valutasystemer begyndte med "guldstandarden", som fungerede fra 1867 til 20'erne af det 20. århundrede. Dannelsen af den finansielle struktur var spontan. Den vigtigste drivkraft for det parisiske MVStjente som den industrielle revolution i det 19. århundrede og udvidelsen af international handel på guldmøntstandarden. De vigtigste karakteristika ved det finansielle system var følgende bestemmelser:

• Fixed guldbacking af nationale valutaer.
• Guld spillede rollen som universelle betalingsmidler og verdenspenge.
• Sedler udstedt af centralbanken blev vekslet til guld uden begrænsninger. Udvekslingen var baseret på guldpariteter. Valutakursens afvigelse var tilladt inden for grænserne for monetære pariteter, som dannede en fast kurs.
• I international cirkulation, sammen med guld, blev pund sterling anerkendt.
• Den interne pengemængde svarede til statens guldreserver, som automatisk regulerede staternes betalingsbalance.
• Underskuddet på betalingsbalancen var dækket af guld.
• Guld kunne frit bevæge sig mellem stater.

Dette udviklingstrin er ikke det mest effektive, ikke det højdepunkt, som udviklingen af verdens monetære system til sidst nåede. Det parisiske monetære system led af manglende overholdelse af reglerne for deltagerne på det globale finansielle marked. Strømmen af guld mellem stater fandt ikke altid sted. England havde stillingen som den vigtigste finansielle stat, regulerede ikke kun bankrenter, men også guldstrømme. Hovedårsagen til den vellykkede udvikling af "guldstandarden" var ikke dens effektivitet som system, men den rolige udvikling af verdensøkonomien i førkrigsperioderne.

Guldbørsstandard

Staperne i udviklingen af verdens monetære system omfatter dominansen af "guldstandarden", som fandt sted fra 1922 til 30'erne. Efter at Første Verdenskrig var udtømt og alle udenlandske økonomiske forbindelser mellem landene var genoprettet, blev det nødvendigt at danne et nyt MVS. På konferencen i Genova blev spørgsmålet rejst, at de kapitalistiske lande ikke har guld nok til at afvikle relationer i segmentet udenrigshandelsafregninger og andre transaktioner. Ud over guld og det britiske pund blev det besluttet at indføre den amerikanske dollar i omløb. To valutaer påtog sig rollen som et internation alt betalingsinstrument og modtog titlen som motto. Systemet blev vedtaget af Tyskland og Australien, Danmark og Norge. Med hensyn til dets principper svarede systemet næsten fuldstændig til dets forgænger, Paris-systemet. Guldpariteter blev opretholdt, og verdenspengenes rolle blev stadig betroet guld. Samtidig førte udviklingen af verdens valutasystemer til, at visse nationale pengesedler ikke blev vekslet til guld, men til andre valutaer, kaldet mottoer, som senere blev vekslet til guldbarrer.

Danning af de første afhængigheder

Verdensvalutasystemer og deres udvikling, især vedtagelsen af "guld-enhedsstandarden", førte til dannelsen af nogle landes første afhængighed af andre. Der var kun to formater til at veksle den nationale valuta til guld. Dette er direkte, beregnet til pund og dollars, som spillede rollen som mottoer, og indirekte for andre valutaer inden for dette system. Dette AIM brugte en konsolideret flydende valutagodt. Gennem brugen af valutainterventioner var verdens stater forpligtet til at støtte enhver afvigelse af den nationale valuta. Det var fordelingen af guld og valutareserver mellem stater, der dannede grundlaget for dannelsen af relationer.

Guldbørsstandarden var ikke den vigtigste MVS i lang tid. Efter afviklingen af krisen 1929-1922 blev systemet fuldstændig ødelagt. Allerede i 1931 opgav Storbritannien fuldstændig guldstandarden og devaluerede det britiske pund. Som følge heraf oplevede en række europæiske stater, herunder Indien, Egypten og Malaysia, sammenbruddet af nationale valutaer på grund af det stærke forhold til England i økonomisk henseende. I 1936 opgav Japan og Frankrig guldstandarden. I 1933, i Amerika, parallelt med afvisningen af at bytte pengesedler til guld, blev eksporten af sidstnævnte til udlandet forbudt og dollaren devalueret med omkring 41%. Denne periode, som udviklingen af verdens monetære systemer vil huske i lang tid, blev tidspunktet for overgangen til valutacirkulationen af penge, der ikke kan veksles til guld, med andre ord, kreditmidler.

Dollar Standard

I byen Bretton Woods i 1944 samledes 44 lande i verden til en international konference. Der blev indgået en aftale om dannelsen af en reguleret struktur af korrelerede valutakurser. Systemet varede fra 1944 til 1976. Hendes vigtigste kendetegn var:

• Rollen som verdenspenge gik til guld. Parallelt hermed blev valutaer som dollar og pund brugt.
• Dannedefinansielle institutioner af international type: Den Internationale Valutafond (IMF) og Verdensbanken for Genopbygning og Udvikling (IBRD). Organisationernes hovedopgave var at regulere de økonomiske forhold i verden mellem systemets medlemslande. Alle medlemslande af IMF var automatisk medlemmer af Verdensbanken.
• Der blev indført et system med justerbare kurser, som gjorde det muligt enten at holde valutakursen på samme niveau eller at rette den efter forudgående aftale med IMF. Det var planlagt at sætte kurser på et niveau, der ville give stater mulighed for effektivt at udvikle sig på grund af fordelene ved international handel og kapitalstrømmen. Da der ikke var mulighed for at implementere dette program, blev kurserne revideret.
• Find dollar til guld. Udviklingen af verdens monetære system (kort diskuteret i denne artikel) har ført til, at alle lande har søgt at have en dollarreserve. Kun Amerika havde ret til at veksle valuta til det ædle metall til en pris på $35 pr. ounce. Resten af staterne annoncerede kurserne for deres valutaer i guld eller dollars og støttede dem ved at købe eller sælge de samme dollars på valutamarkedet.
• Oprettelse af fonden for internationale reserver. Hver stats reservebidrag blev bestemt af omfanget af international handel og svarede til 1/4 af guld eller dollar og 3/4 af den nationale valuta. Det var andelen i fonden, der direkte påvirkede det tilladte beløb for et lån i udenlandsk valuta fra IMF.

Situationen i verden under "Dollar Standard"-perioden

Udviklingen af verdens valutasystemer, som kort kan betragtes som eksempel på de standarder, der er fremherskende i tiden, har ført til, at i perioden med "dollarstandarden" retningen af udviklingen af verdens økonomi begyndte at blive sat af staterne i de "syv store". De tegnede sig for omkring 44,8% af stemmerne. Amerika ejede 18% og Rusland 2,8%. Dette udgjorde den ejendommelighed, at Amerika og andre stater af de "syv" direkte kunne påvirke vedtagelsen eller afvisningen af enhver beslutning. Siden fremkomsten af denne struktur er en tilstrækkelig stor mængde materielle ressourcer blevet allokeret til udviklingen af et betydeligt antal lande.

Udviklingen af verdens monetære system: en tabel over lånstrukturen i "dollarstandard"-perioden

Land	Lånstørrelse (milliarder dollars)
Rusland	13, 8
Sydkorea	15, 2
Mexico	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesien	2, 2

På trods af systemets udsigter varede det ikke længe på grund af de grundlæggende forskelle mellem den nationale økonomi og verdensøkonomien. Begyndelsen på systemets fald blev givet af underskuddet i det amerikanske betalingssystem, som overførte dollars i form af en verdensreservevaluta. I 1986 var USA's eksterne underskud på 1 mia. På trods af situationens tolerance havde fænomenetdens konsekvenser. I 1971 nægter præsident Nixon at knytte den nationale valuta til guld, da samfundet forventer en devaluering af valutaen og begynder aktivt at opkøbe guld, som Amerika i overensstemmelse med sine forpligtelser er tvunget til at sælge. Dollaren er sat fri til at flyde, æraen med "dollarstandarden" er fuldstændig udtømt.

Special Credit Measures Standard

Udviklingen af verdens monetære system, som kort diskuteres i artiklen, stod ikke stille, og "standarden for særlige udlånsforanst altninger" erstattede "dollarstandarden". Det blev vedtaget mellem 1976 og 1978 og er i aktiv brug i dag. De vigtigste kendetegn ved det jamaicanske valutasystem kan betragtes som følgende bestemmelser:

• Større opgivelse af guldstandarden.
• Demonetisering af guld er officielt accepteret. Ædelmetallets rolle som et glob alt betalingsmiddel er blevet annulleret.
• Guldpariteter er forbudt.
• Centralbanker har bevaret retten til at købe og sælge guld som en almindelig råvare til en pris, der er fastsat på det frie marked.
• Vedtagelse af SDR-standarden, som kunne bruges som verdenspenge og også bruges som grundlag for beregning af valutakursen, officielle aktiver. SDR bruges aktivt til internationale afviklinger på bekostning af kontoposteringer og som regningsenhed for IMF.
• Rollen som reservevalutaer blev givet til den amerikanske dollar og den tyske mark, det britiske pund og den schweiziske franc, den japanske yen og den franske franc.
• Valutakursen er flydende, dannet påvalutamarked gennem udbud og efterspørgsel.
• Stater har ret til selvstændigt at fastsætte regimet for vekselkursen for den nationale valuta.
• Frekvensudsving er ude af kontrol.
• Dannelsen af lukkede valutaformatblokke, som anses for at være IMF-deltagere, er blevet lovlig. Et slående eksempel på denne kategori af uddannelse er det europæiske monetære system (EUR).

Verdens monetære system: dets ikke-lineære udvikling

Verdens monetære systemer i den rækkefølge, de opstod, førte til dannelsen af det europæiske monetære system, der fungerer som et sæt økonomiske relationer relateret til de nationale valutaers funktion inden for europæisk økonomisk integration. ØMU'en er en vigtig bestanddel af hele MMU'en. Strukturen omfatter tre hovedkomponenter:

• ECU En standard vedtaget i 1979, der definerede en ny form for ECU-reserve, der fungerer som en tandem af 12 europæiske valutaer.
• Fri flydende valutakurs med en række afvigelser inden for 15 %, både opadgående og nedadgående. En mekanisme for valutakurser og interventioner er blevet dannet.

Kunstligt oprettede regningsenheder såsom SDR'er og ECU'er kan ikke bruges som en reel valuta, der opstår som følge af integrationen af en række stater. Siden 1999 har 11 ud af 15 stater gået med til at indføre en fælles monetær enhed - euroen. Allerede i 2002 var de lande, der gik med til at indføre den nye valuta, fuldt integreret iden europæiske zone og helt opgivet deres valuta.

Hvilke kriterier skal medlemmer af eurozonen opfylde?

Udviklingen af verdens monetære system, i kronologisk rækkefølge, som er diskuteret ovenfor, har ikke kun en lineær struktur. En udløber var EBU, som kan få selskab af ethvert land i verden, der opfylder en række kriterier:

• Inflationsvæksten i landet bør ikke være mere end 1,5 % højere end værdien af en identisk indikator på tre staters territorium med en minimumsstigning i prisen på varer og tjenester.
• Budgetunderskuddet i landet bør være mindre end 3 % af BNP.
• Offentlig gæld bør være inden for 60 % af BNP.
• Vekselkursen for den nationale valuta inden for 2 år bør ikke krydse den korridor, der er etableret af ØMU-standarderne (+/- 15%).

Valutasystemet, der er karakteristisk for industrialiserede lande, kontrollerer ikke kun monetære transaktioner, men også interne pengestrømme. Dette er den mest praktiske løsning i dagens verden. Samtidig er udviklingen af verdens valutasystemer og moderne valutaproblemer tæt forbundet, da de stammer fra samme kilde.

Linking af IFS og nationale finansielle systemer

Udviklingen af verdens valutasystemer, som kort diskuteres i denne artikel, begyndte med en spontant fungerende struktur baseret på guldlager, og gradvist moderniseret til en fokuseret og reguleret struktur, som er baseret på papir-kredit materiale ressourcer. Udviklingen af IAM går trin for trin, med en rækkevidde på 10 år, med de dominerende stadier i dannelsen af nationale monetære strukturer. I den indenlandske økonomi forvandledes monetære strukturer gradvist fra en guldmøntstandard til en guldbarrestandard, derefter til en guldbørsstandard og kom til sidst til et papir-kreditsystem, hvor hovedrollen tilhører kreditfonde.

Funktioner	Paris System (1967)	genovesisk system (1922)	Bretton Woods (1944)	jamaicansk system (1976-1078)	Det Europæiske Monetære System (siden 1979)
Basis	Guld er møntstandarden	Guldmøntstandard	Guldmøntstandard	SDR Standard	Standard: ECU (1979 - 1988), Euro (siden 1999)
Anvendelse af guld som verdensvaluta	Konvertering af valutaer til guld. Guldpariteter. Guld som reserve og betalingsmiddel.	Konvertering af valutaer til guld. Guldpariteter. Guld som reserve og betalingsmiddel.	Valutaer konverteres til guld. Guldpariteter og guld er fortsat det vigtigste betalingsmiddel.	Demonetisering af guld officielt annonceret	Mere end 20 % af guld-dollar-reserverne tilsammen. Guld bruges til ECU og emissionsforsyning. Guldreserver er overvurderet til markedsværdi.
Course Mode	Valutakurserne svinger inden for "guldprikkerne"	Valutakurser svinger uden henvisning til "guldprikker"	Valutakurs og pariteter faste (0,7 – 1%)	Staters regeringer vælger uafhængigt valutakursregimet	Flydende valutakurs i området (2, 25 – 15%) gælder for lande, der ikke har tilsluttet sig euroen.
Institutionel politik	Konference	Konference, møde	IMF er organet for mellemstatslig valutaregulering	Møder, IMF	EFS, EMI, ECB

Lad os opsummere, hvordan verdens valutasystemer var. Tabellen ovenfor giver dig mulighed for at spore evolutionens hovedstadier.