Verdensindekser: hvad er de?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Sandsynligvis har alle mindst én gang i sit liv hørt om verdensindekser. Hvad er de? Hvad bruges de til? Hvordan beregnes verdensindekser? Disse og andre spørgsmål vil blive besvaret inden for rammerne af denne artikel.

Generelle oplysninger

Til at begynde med, lad os se på, hvad verdensindekser er. Dette er navnet på indikatorerne for ændringer i prisen på en bestemt gruppe værdipapirer. På hvilket grundlag forenes de? Ved at tegne en analogi kan vi sige om en portefølje af aktier, der er forenet i henhold til en egenskab (ejer, industri og så videre). Når et bestemt indeks er kompileret (eller studeret), er det vigtigste, hvilke værdipapirer det blev dannet af. På grund af dette, i henhold til det sæt af aktier og obligationer, der var inkluderet i det, er det muligt at studere situationen på markedet. Information kan vedrøre et bestemt område eller til hele økonomien. Dynamikken i verdensindekser gør det muligt at bedømme udviklingen generelt, da den tager højde for et helt sæt af virksomheder, som som regel er meget svagt forbundet (eller der er ingen sammenhæng mellem dem).

Hvilke typer af disse indikatorer findes? Indeks kan klassificeres efter beregningsmetode, familie og forfatter. Hver type vil blive overvejetseparat.

Ældste indikatorer

Lad os indledningsvis komme ind på gamle dage. Det første udbredte indeks blev oprettet af Charles Dow tilbage i 1884. Det er beregnet på baggrund af noteringer fra 11 største transportselskaber, der var noteret på den amerikanske børs. I 1896 blev det omdesignet og begyndte at afspejle tingenes tilstand for de allerede største industrivirksomheder i USA.

Ganske berømt er S&P 500-indekset, som fokuserer på de 500 bedste virksomheder i USA samlet set. Det blev oprettet i 1923, men den moderne version dukkede op i 1957. Disse to, på grund af den høje nøjagtighed af de behandlede data, anerkendes som de vigtigste verdensindekser, selvom de primært er rettet mod USA. Hvorfor det? Faktum er, at det største antal af de største virksomheder i procent ligger i USA. Og denne stats enorme indflydelse på hele planeten presser mange til at anerkende Dow og S&P 500 som verdens vigtigste aktieindeks, der viser nye tendenser.

Hvorfor er de nødvendige?

Hvis vi betragter den generelle sag, så er verdensindekser indikatorer, hvormed investorer selv kan karakterisere hastigheden og den generelle bevægelsesretning for virksomheder i en bestemt branche eller hele økonomien. Baseret på disse data træffes beslutninger om, hvor penge skal investeres. Ændringer kan også informere om virkningen af visse begivenheder.

Lad os tage et kiglille eksempel. Lad os sige, at olieprisen stiger. Hvad vil der ske på markedet i dette tilfælde? Værdien af virksomheder, der udvinder olie, vil også begynde at vokse. Dette er selvfølgelig et meget simpelt og primitivt eksempel, men det giver en forståelse af, hvad det er for ting, indekser tillader at bedømme. Tidligere blev det sagt om typer af indekser. Lad os gå tilbage til dem igen.

Beregningsmetoder

En af de ældste giver mulighed for søgning efter det aritmetiske middelværdi. Hvis vi taler om verdens aktieindeks, der brugte denne tilgang, bør vi nævne Dow Jones. Den er beregnet ud fra vægtede gennemsnitlige aktiekurser. Men med tiden blev ufuldkommenhederne ved denne metode indlysende. Det, der gjorde sig mest markant, var, at selskaberne udstedte forskellige antal aktier. Som følge heraf blev tingenes reelle tilstand væsentligt forvrænget. Sandt nok er der plusser her, fordi sådanne indekser er kendetegnet ved enkelheden i beregningen og reaktionshastigheden på udsving i prisen på aktier og obligationer. Som et resultat, når en krise opstår, vil de lære om det meget hurtigt.

Et alternativ til denne tilgang er at bruge et vægtet aritmetisk gennemsnit. Et eksempel er Value Line Composite Aithmetic Index. I dette tilfælde multipliceres prisen på hver aktie med en bestemt koefficient svarende til dens andel af den samlede værdi af indekset.

Den sidste tilgang, der skiller sig ud, er søgen efter den geometriske middelværdi. Et eksempel er FT 30.

Familier og producenterindekser

Dette koncept er introduceret til indikatorer, der beregnes af én organisation. Som eksempel kan vi minde om ratingbureauet Standard &Poor's, som vurderer ikke kun de 500 største virksomheder, men endda lande. Individuelle børser har også deres egne familier (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes og mange andre). Med hensyn til producenter kan vi sige, at de igen kan være agenturer, når den relevante organisation samler dem. De er også dannet af individuelle udvekslinger.

Konklusion

Verdensindekser er et vigtigt investeringsværktøj for et stort antal mennesker og organisationer. Hvis vi taler om situationen i Den Russiske Føderation, skal der skelnes mellem to karakteristiske træk her:

1. Rusland er endnu ikke et land, der er vært for vigtige globale aktører.
2. På grund af EU's og USA's sanktionspolitik har der været en tendens til, at ratingbureauer og børser begynder at skabe nye indikatorer, der ikke inkluderer tingenes tilstand i det russiske Føderation. Officielt har dette til formål at beskytte investorer mod indflydelse fra landet, som er i delvis international isolation, og investeringer i risikable aktiver.

Verdensindekser kan være nyttige selv for de mennesker, der bare planlægger at opbygge deres investeringsportefølje for at få flere muligheder for et frit liv i fremtiden.