Porteføljeinvesteringer er Investeringer i Rusland. Tiltrækning af investeringer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

I forbindelse med den seneste krise kan emnet investering være meget relevant. Tilliden til værdipapirer vender tilbage. Til en vis grad vil den økonomiske kurs for verdens finansielle strukturer være at opbygge en stærk markedsøkonomi med den nødvendige cirkulation af værdipapirer og kraftig investeringsaktivitet under forhold med langsigtet finansiel stabilitet. Derfor er spørgsmålene om kompetent, optimal adfærd på markedet uundgåelige og er af afgørende betydning. Under sådanne forhold føler investorer behovet for udviklede og effektive økonomiske teknologier. Og derfor er en vigtig faktor for aktive produktive handlinger oprettelsen af en investeringsportefølje. Men porteføljeinvestering - hvad er det? Hvad er deres betydning, og hvad er essensen af sådanne teknologier?

Returnering og risiko

Det er svært at finde værdipapirer, der både er meget rentable, meget pålidelige og meget likvide. Norm alt har papirer en eller to af ovenstående kvaliteter. Porteføljeinvesteringer er fordelingen af investeringsporteføljens potentiale mellem forskellige grupper af aktiver. Mål og mål, som oprindeligt blev fastsat under dannelsen af porteføljen, bestemmer procentsatserne mellem grupper og typer af aktiver. Kompetent at tage hensyn til investorens behov i dannelsen af en portefølje af aktiver, der kombinerer stabil rentabilitet og acceptable risici, er hovedopgaven for enhver leder i finansielle institutioner. Porteføljeinvestering er en vidunderlig investeringsmetode, der giver dig mulighed for at finde en balance mellem rentabilitet og risici.

Hvem investerer

Investeringsattraktion er en måde at bruge finansielle ressourcer på til langsigtede investeringer. Investeringer foretages af enkeltpersoner eller juridiske enheder, som er opdelt i investorer, spillere, spekulanter og iværksættere, afhængigt af graden af kommercielle risici. Hvem er de? Investoren er mere interesseret i at minimere risici. Iværksætteren investerer med en lidt højere risiko. Spekulanten er villig til at tage en forudbestemt risiko. En spiller er en person, der er klar til enhver grad af risiko. Investeringer i Rusland tiltrækker alle deltagere - fra store investorer til spillere og spekulanter.

Investeringstyper

Hvad er investeringer? Direkte, portefølje, venture og livrente. Det er værd at forstå hvert begreb.

Venturekapital er en risikabel investering, som er en investering i nye aktivitetsområder, der kan vise høje afkast, men ogsåhar en høj grad af risiko. Venturekapital allokeres norm alt til ikke-relaterede projekter for et hurtigt afkast af investeringen.

Direct er investeringer i enhedens autoriserede kapital for efterfølgende at generere indkomst og opnå retten til at deltage i administrationen og ledelsen af enheden.

Porteføljeinvesteringer er processer forbundet med dannelsen af en investeringsportefølje, som er en kombination af købte værdipapirer såvel som andre aktiver. En portefølje er summen af investeringsværdier, der tjener som et værktøj til at nå de mål, investoren tidligere har sat. I det store og hele kan finansielle porteføljeinvesteringer indeholde både den samme type papir (aktier) og en række forskellige værdier (obligationer, pantebreve, indskudsbeviser og opsparingsbeviser, forsikringspolice og så videre).

Annuitet er en form for investering, der med visse intervaller bringer indkomst til indskyderen (pensions- og forsikringsfonde).

Portfolioens betydning

Investeringsstrategi bestemmes af faktorer som investorens umiddelbare evner og markedets tilstand. Porteføljeinvesteringer har en række fordele og egenskaber i forhold til andre typer kapitalinvesteringer, netop på grund af tilstedeværelsen af en portefølje, som refererer til værdipapirer ejet af en juridisk enhed eller en enkeltperson. På udviklede aktiemarkeder fungerer porteføljen allerede som et selvstændigt produkt, og dets salg i aktier eller i sin helhed opfylder kravene.en investor til at investere på aktiemarkederne. Nogle investeringskvaliteter sælges på markedet med givne parametre og forhold mellem risiko og afkast, som kan forbedres i processen med at administrere denne portefølje.

Attraktiviteten ved porteføljeinvestering

Porteføljeinvestering er et praktisk værktøj, der giver dig mulighed for at overvåge og evaluere resultaterne af investeringsaktiviteter i forskellige markedssektorer. Som regel er en sådan portefølje et sæt af obligationer og aktier med forskellige grader af risiko, samt en række værdipapirer, der har en fast indkomst garanteret af staten, det vil sige, som har en minimumsrisiko for tab på løbende indtægter og rektor. Porteføljeoprettelse er et forsøg på at forbedre og optimere investeringsbetingelserne, når et sæt værdipapirer er udstyret med egenskaber, der er uopnåelige af et enkelt værdipapir, men kun er mulige med en kombination. I processen med at danne en investeringsportefølje opnås nye kvaliteter med de nødvendige egenskaber for et sæt værdipapirer. Porteføljeinvestering er således et værktøj, der giver det krævede afkast med minimal risiko. Det menes, at sådanne typer pengestyring indikerer modenheden af aktiemarkedet i landet. Dette er helt rigtigt, eftersom porteføljeinvestering i Rusland var praktisk t alt umulig tilbage i midten af halvfemserne.

Hvem er interesseret i porteføljeinvestering

Fra et praktisk synspunkt er der to typer interesserede kunder. Den første er dem før hvemder er et problem med tildelingen af frie midler. Disse omfatter inerte og store statsselskaber, forskellige fonde. Den anden type er små banker, små mæglerhuse, der har fanget behovene hos den første type kunder og fremført ideen om porteføljeinvesteringer som et lokkemiddel. Naturligvis er det svært at tale om kompetente kunder i CIS, da processen med at danne professionelle aktiemarkedsdeltagere og kvalificerede store investorer stadig er langt fra færdig. Efterspørgslen stiger dog hvert år, da investeringsmarkedet (porteføljemarkedet) også vokser.

Principper for porteføljedannelse

Der er et par vigtige overvejelser, du skal huske på, når du opbygger en investeringsportefølje:

- investeringer skal være sikre (investeringer skal være så usårlige som muligt);

- indkomst skal være stabil;

- det er nødvendigt at overholde overvejelserne om investeringernes likviditet (det vil sige evnen til hurtigt at erhverve eller sælge dem).

Naturligvis har ingen værdipapirer alle disse kvaliteter på én gang, hvilket potentielt øger risikoen ved porteføljeinvesteringer. Men selve konceptet med en portefølje indebærer et kompromis. For eksempel, hvis en aktie er pålidelig, så vil den have et lavt afkast, da de, der foretrækker pålidelighed, vil betale mere og "slå" indkomsten. Porteføljeinvestering er opnåelsen af den optimale kombination af rentabilitet/risiko for investoren, det vil sige, at et sæt værktøjer skal øge indkomsten til det maksimale og reducere risici til et minimum. Dette rejser spørgsmålet om, hvordan man definerer detteforholdet mellem risiko og afkast. Der er flere principper for at opbygge en klassisk portefølje: diversificering, tilstrækkelig likviditet og konservatisme.

Det første princip er konservatisme

Forholdet mellem risikable og sikre aktier bør være sådan, at det mulige tab af den risikable andel dækkes af indkomsten fra den sikre del. Investeringsrisikoen består kun i at tjene et lavere afkast, ikke i at miste hovedstolen. Men uden risiko er det naturligvis umuligt at regne med høje afkast.

Det andet princip er diversificering

I det store hele er dette det grundlæggende princip for enhver investeringsportefølje. Dens essens er at "ikke lægge alle dine æg i kun én kurv." Det vil sige, lad være med at investere i kun én type værdipapirer, uanset hvor rentabel denne type investering kan virke. Sådan tilbageholdenhed undgår skader. At reducere risikoen gennem diversificering betyder, at lave afkast på nogle værdipapirer vil blive opvejet af høje afkast på andre. Vedhæftninger er lagt ud både mellem segmenter og inden for dem. Ideelt set minimeres risikoen ved at inkludere forskellige typer af et sådant koncept som investeringer: forretning, fast ejendom, værdipapirer, ædelmetaller og så videre. Dette er tættere på idealerne for store investeringer: regional og sektorbestemt diversificering.

Det tredje princip er tilstrækkelig likviditet

Essensen af princippet er at beholde en vis del af omsættelige værdipapirer i det mindstetilstrækkeligt niveau til at udføre uventede rentable handler. Praksis viser, at det er rentabelt at beholde en del af kapitalen i meget likvide aktiver, fordi dette giver dig mulighed for hurtigt og effektivt at reagere på mulige ændringer i markedstendenser.

Porteføljeretur

Porteføljeinvestering er en af investeringsmetoderne, hvis indkomst er bruttofortjenesten fra alle værdipapirer inkluderet i denne portefølje. Der er dog et problem med at matche profit og risiko, som skal løses hurtigt. Porteføljens struktur skal være fleksibel og konstant forbedret under hensyntagen til investorernes ønsker om samme risiko/afkast-forhold. I betragtning af et sådant spørgsmål som at oprette en portefølje, er det nødvendigt at bestemme hovedparametrene:

- valg af den optimale porteføljetype;

- vurdering af en acceptabel kombination af afkast og risiko;

- bestemmelse af den oprindelige sammensætning af porteføljen med sortering af værdipapirer efter specifik vægt (risiko/indkomstniveau)

Udvivlsomt opstår spørgsmålet om, hvilke typer porteføljeinvesteringer der er.

Hovedtyper af investeringsporteføljer

At tiltrække investeringer gennem dannelsen af en portefølje har en ubestridelig fordel i form af en hurtig løsning af forskellige specifikke opgaver. For at gøre dette bruges flere typer porteføljer, som faktisk er dens vigtigste egenskaber baseret på forholdet mellem risici og rentabilitet. En vigtig funktion til klassificering af porteføljer er indtægtskilden. Dette kan være en stigning i værdi eller løbende betalinger - renter, udbytte. Hovedtyperkun to: en indkomstportefølje (med henblik på at skabe overskud gennem udbytte og renter) og en vækstportefølje (fokuseret på stigningen i værdien af investeringsaktiver, der udgør porteføljen).

Vækstporteføljer

Målet med en vækstportefølje er at drage fordel af væksten i værdien af aktiverne. Denne type kan være enten aggressiv (maksimal profit under hensyntagen til høje risici) eller konservativ (moderat profit og minimale risici). En aggressiv portefølje er norm alt mindre stabil, da den er baseret på unge lovende virksomheder. Den konservative består af aktier i større virksomheder. Det har meget mere stabilitet og lavere risici, men også væsentligt lavere afkast.

Indkomstportefølje

Indkomstporteføljen omfatter aktier, der er karakteriseret ved en moderat stigning i deres kurs og stabile udbytter. Formålet med at skabe en sådan portefølje er at opnå en stabil indkomst med minimal risiko. Objekter for denne type porteføljeinvesteringer: pålidelige markedsinstrumenter med et afbalanceret forhold mellem markedsværdi og bet alt rente. Der er også to undertyper af denne portefølje:

- porteføljer med almindelig indkomst, der giver et gennemsnitligt indkomstniveau, men er dannet af pålidelige aktiver;

- porteføljer af indkomstværdipapirer, som består af obligationer og værdipapirer, der giver en højere indkomst, men bevarer et gennemsnitligt risikoniveau.

Kombineret indkomst- og vækstportefølje

Kombinerede porteføljeinvesteringer er et forsøg på at undgå tab både fra lave renter eller udbyttebetalinger og fra et fald i værdien af et aktiv på aktiemarkedet. Nogle af papirerne medfører en stigning i kapitalomkostningerne, mens de andre - indkomst. I dette tilfælde vil tabet af den ene af de to dele blive kompenseret af den anden. Der er flere typer af denne type investering:

- Dual-purpose porteføljer, som inkluderer værdipapirer, der bringer indkomst til ejerne, når den investerede kapital øges. I dette tilfælde taler vi om værdipapirer af dual-use fonde, der udsteder to typer værdipapirer. Førstnævnte er fokuseret på høj indkomst, mens sidstnævnte er fokuseret på kapitalgevinster.

- Balancerede porteføljer, som involverer en balance mellem ikke kun indkomst, men også de risici, der følger med transaktioner med værdipapirer. Derfor består denne type investeringsportefølje af omtrent lige store andele af højtforrentede aktiver og værdipapirer med en hastigt voksende værdi. En sådan portefølje kan også omfatte sådanne aktiemarkedsinstrumenter som foretrukne og ordinære aktier, obligationer.

Porteføljestruktur og investeringsmål

Vurdering af en acceptabel kombination af indkomst og risiko i overensstemmelse med beregningen af andelen af en portefølje bestående af værdipapirer med forskellige indkomst- og risikoniveauer er hovedmålet for enhver investor. Denne opgave er en konsekvens af det generelle princip, der fungerer på aktiemarkedet: Jo mere risiko et individuelt værdipapir bærer, jo mere indtægt bør det have. Dette princip gælder også omvendt. Detteprincippet og bør vejledes ved valg af porteføljetype og yderligere forv altningsstrategi: konservativ, aggressiv, moderat aggressiv, irrationel, risikabel, usystematisk, meget pålidelig og lavt afkastende eller omvendt. En virksomheds investeringsstruktur og porteføljestyringsstrategier er direkte afhængige af investeringsmål.