Hvad er volatilitet? Hvad er volatilitet, og hvorfor er det nødvendigt?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Hvad er volatilitet? Dette udtryk refererer til prisernes volatilitet. Hvis du definerer minimums- og maksimumspriserne for en bestemt periode på diagrammet, vil afstanden mellem disse værdier være variationsområdet. Dette er, hvad volatilitet er. Hvis prisen stiger eller falder kraftigt, så vil volatiliteten være høj. Hvis intervallet af ændringer svinger inden for snævre grænser, vil det være lavt.

Oprindelse af udtrykket

Udtrykket "volatilitet" kommer fra "flygtig" - et mellemfransk ord, som igen opstod fra det latinske "volatilis" - "hurtigt", "flyvende". Det er værd at bemærke, at der på fransk er en anden definition af volatilitet. Udtrykket bruges også til at henvise til overpriser.

Volatilitetsteori

Denne teori er baseret på analysen af ændringer i alle økonomiske indikatorer: renter, priser og så videre. Dette tager højde for de ændringer, der sker underlang tid. Når de definerer, hvad volatilitet er, skelner økonometikere mellem to hovedkomponenter. Den første er en tendens, hvor priserne svinger efter et bestemt mønster. Den anden er volatilitet, når ændringer er tilfældige. For nøjagtigt at forudsige situationen er det nødvendigt at tage højde for ikke kun gennemsnitsværdien, men også de forventede afvigelser fra gennemsnitsniveauet.

For eksempel, når man analyserer værdipapirmarkedet, er det nødvendigt at tage højde for tilfældige afvigelser af indikatorer, da omkostningerne ved optioner, aktier og andre finansielle instrumenter er meget afhængige af risici. Teorien om volatilitet er udviklet af den amerikanske økonom Robert Engle. Han fastslog, at afvigelser fra tendensen kan ændre sig betydeligt over tid - perioder med mindre ændringer erstattes af perioder med stærke. Den reelle volatilitet af valutakursen er foranderlig; i lang tid brugte økonomer kun statiske metoder i deres analyse baseret på denne indikators konstanthed. Robert Engle udviklede i 1982 en variabel spredningsvolatilitetsmodel, der gjorde det muligt at forudsige prisændringer.

Typer af volatilitet

I betragtning af hvad volatilitet er, er det nødvendigt at bemærke to typer af det: historisk værdi og forventet værdi. Den historiske visning er en indikator svarende til standardafvigelsen af priserne på et finansielt instrument i en bestemt periode, som beregnes ud fra de tilgængelige oplysninger om dets værdi. Hvis vi taler om den forventede volatilitet på markedet, så er denne indikator beregnet ud fraværdien af et finansielt instrument under hensyntagen til antagelsen om, at markedsprisen afspejler mulige risici.

Markedet bør ikke kun tage højde for bevægelsesretningen, men også den periode, hvor ændringer sker, da dette bestemmer sandsynligheden for, at prisen på aktiverne vil overstige de værdier, der er kritiske for deltageren. For at etablere en indikator for prisvolatiliteten på markedet som helhed er det nødvendigt at beregne aktievolatilitetsindekset.

Hvordan og hvorfor volatilitet måles

Den nemmeste måde at bestemme denne indikator på er standardafvigelsesindikatorerne og brugen af det sande prisinterval - ATR. Først og fremmest skal du bestemme den gennemsnitlige volatilitet for dit valutapar over en lang periode, og derefter skal du i analyseprocessen notere forholdet mellem den aktuelle og gennemsnitlige volatilitet.

For at fastslå, hvad prisvolatilitet er, er det nødvendigt at analysere den potentielle rentabilitet af et valutapar. Når indikatoren for prisændringer er på et højt niveau, og spredningen er ubetydelig, så kan vi tale om høj rentabilitet. Det er værd at bemærke, at et højt niveau af volatilitet er forbundet med høje risici, da en beskyttende stop loss-ordre vil være betydelig, og mulige tab vil også stige.

Bollinger Bands

For tydeligt at se, hvad volatilitet er, skal du bruge en informativ indikator - Bollinger Bands. Det tegner en kanal for priser, som udvider sig betydeligt med et kraftigt spring i ændringer. Hvis udbruddet er i et snævert område, kan dette indikere begyndelsen på en rentabel bevægelse, men det er værd at huske på, at sådanne udbrud ret ofte kan være falske. Når vi bestemmer den gennemsnitlige værdi af volatiliteten af valutapar pr. dag, så kan vi trække denne indikator fra det dannede daglige minimum eller maksimum og som et resultat opnå målene om at tage rentabilitet og afgive en stop loss-ordre.

Lad os antage, at hvis vi tager højde for, at parret norm alt bevæger sig inden for hundrede point om dagen, så er der ingen grund til at sætte et "stop loss" i en afstand på to hundrede, og det giver ingen mening at tælle på et stort overskud, der overstiger det gennemsnitlige daglige interval. Hvis vi analyserer prisrisikoen på de finansielle markeder, så bør beregningen af aktiernes volatilitet f.eks. ikke tage højde for sekvensen af kurser i sig selv, men sekvensen af relative ændringer. På denne måde vil det være muligt at opnå større sammenlignelighed af forskellige aktiver. For eksempel kan nye aktier stige og falde i værdi dusinvis af gange, så det er umuligt at beregne volatiliteten af disse aktier ved hjælp af absolutte værdier. Derudover er sekvensen af relative ændringer mere stabil i den forstand, at dens varians og gennemsnit er stationære sammenlignet med de samme indikatorer for uanalyserede priser. Sådan skal det i hvert fald være.

Volatilitetsindikatorer

På trods af det faktum, at mange ansatte i handelscentre hævder, at volatiliteten af valutapar indikerer en god rentabilitet af transaktionen, så glem ikke, at et højt niveauvolatilitet er en øget risiko. På et flygtigt par kan heldet hurtigt vende sig væk, og tabene vil stige betydeligt. For at reducere risikoen bør du altid bruge en stop loss-ordre, selvom markedet bevæger sig i retning af profit og ikke siger noget om mulige tab. På Forex-markedet inkluderer volatilitetsindikatorer Bollinger Bands, CCI og Chaikin-indikatorer. Standardafvigelsesindikatorer bruges også som indikatorer.