Usikkerhed og risiko i beslutningstagning

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Virksomhedsledelse, samt fx statslige opgaver af samfundsøkonomisk karakter, kan udføres under hensyntagen til aktuelle usikkerheder og risici. Hvad er deres detaljer? Hvordan kan de beregnes?

Hvad er essensen af usikkerheder og risici?

Tænk først og fremmest på begrebet risiko og usikkerhed, hvordan disse udtryk kan fortolkes i visse sammenhænge.

Risiko forstås almindeligvis som sandsynligheden for, at en ugunstig eller uønsket hændelse indtræffer. Hvis vi f.eks. taler om en virksomhed, kan dette være en ændring i markedsforholdene, så resultaterne af virksomhedens økonomiske aktivitet vil være langt fra optimale.

Usikkerhed forstås som manglende evne til pålideligt at forudsige forekomsten af en begivenhed, uanset hvor ønskværdig den måtte være. Men som regel betragtes usikkerhed og risiko i forbindelse med opståen af ugunstige forhold. Den omvendte situation - når det er umuligt at forudsige fremkomsten af positive faktorer, opfattes ret sjældent som usikker,da der i dette tilfælde ikke er behov for at bestemme taktikken for at reagere på de relevante faktorer. Mens der er i negative scenarier, er sådanne taktikker norm alt nødvendige. Dette skyldes, at under forhold med usikkerhed og risiko kan de vigtigste beslutninger træffes - økonomiske, politiske. Lad os undersøge, hvordan dette kan gøres mere detaljeret.

Hvordan minimerer man usikkerhed og risici?

Vedtagelsen af visse beslutninger i et miljø præget af usikkerhed og risiko udføres ved hjælp af koncepter, der minimerer sandsynligheden for fejl eller forskellige uønskede scenarier. Denne tilgang kan være effektiv i en række forskellige situationer.

Usikkerhed og risiko er således iboende i mange områder af det moderne liv. Tilgange, der bruges i tilfælde, hvor det er nødvendigt at minimere fejl i visse handlinger, kan baseres på:

- om at identificere stabile faktorer, der kan påvirke situationen;

- om analysen af de ressourcer og værktøjer, der er tilgængelige for beslutningstageren;

- om at identificere midlertidige og ustabile faktorer, der også kan påvirke situationen, men dette er kun muligt under specifikke forhold (de skal også identificeres).

Blandt de områder, hvor de relevante koncepter er mest efterspurgte, er ledelse. Der er et synspunkt om, at i forbindelse med virksomhedsledelse er usikkerhed en ledelsesmæssig risiko,og en af de vigtigste. Her finder vi derfor en anden variant af fortolkningen af det pågældende begreb. Inden for ledelse er koncepter, der udforsker essensen af forskellige risici, meget almindelige. Derfor vil det først og fremmest være nyttigt at undersøge, hvordan usikkerhed og risiko tages i betragtning i processen med at træffe ledelsesmæssige beslutninger i en virksomhed.

Administration af en virksomhed under usikkerhed og risiko

Den følgende tilgang er almindelig i erhvervslivet for at overvinde mulige negative konsekvenser, når man løser visse problemer.

Først og fremmest bestemmer ledere listen over objekter, hvis adfærd kan være præget af usikkerhed og risici. Det kan for eksempel være markedsprisen på de varer eller tjenesteydelser, der sælges. Under forhold med fri prisfastsættelse og høj konkurrence kan det være meget problematisk entydigt at forudsige forløbet. Fremkomsten af risikoen for usikkerhed med hensyn til udsigterne for virksomhedens indtægtsindtægt opdages. På grund af faldende priser er dets værdi muligvis ikke nok til at betale løbende forpligtelser eller for eksempel løse problemer i forbindelse med brandpromovering.

Til gengæld kan en uventet kraftig stigning i priserne føre til akkumulering af en for stor mængde tilbageholdt indtjening i virksomheden. Som måske i en anden situation - med den systematiske dynamik af indtægtsindtægter - ville have investeret i modernisering af anlægsaktiver eller udvikling af nye markeder.

Når et objekt præget af usikkerhed og risici med hensyn til forretningsudvikling er blevet identificeret,arbejde er i gang med at bestemme de faktorer, der påvirker dette objekts adfærd. Disse kan være tal, der afspejler markedskapaciteten og salgsdynamikken for virksomheder, der opererer i et bestemt segment. Det kan være en undersøgelse af makroøkonomiske, politiske faktorer.

Begrebet risiko og usikkerhed, som vi bemærkede i begyndelsen af artiklen, kan forbindes med processer inden for forskellige områder. Derfor er der som regel taget højde for det bredeste spektrum af faktorer her. For eksempel dem, der er relateret til den finansielle sektor. Vi vil studere, hvordan betingelserne for usikkerhed og risiko undersøges i forbindelse med beslutningstagning om forskellige monetære transaktioner.

Usikkerhed og risikofaktorer i den finansielle sektor

Vi bemærkede ovenfor, at lederne af en virksomhed, når de udvikler en algoritme til at træffe ledelsesmæssige beslutninger, først tager hensyn til et objekt, der kan karakteriseres ved usikkerhed og risici, og derefter identificerer de faktorer, der bestemmer sandsynligheden for forhold som de kan arbejde under.

Det samme kan gøres i forbindelse med løsning af problemer relateret til økonomistyring. Inden for monetære transaktioner er det objekt, der kan påvirkes af usikkerhed (risiko er et særligt tilfælde af det), oftest kapitalens købekraft. Afhængigt af visse forhold kan det stige eller falde. For eksempel på grund af inflationen i statsøkonomien, valutakursforskellen i vurderingen af den nationale valuta. hvilket til gengæld kanafhænger af makroøkonomiske, politiske processer.

Inden for beslutningstagning i forbindelse med pengestyring kan niveauerne af usikkerhed (risiko - som et bestemt tilfælde igen) repræsenteres på forskellige niveauer.

For det første på niveau med økonomiske makroindikatorer (f.eks. BNP-dynamik, handelsbalance, inflation), og for det andet inden for individuelle finansielle indikatorer (som en mulighed, valutakursen for den nationale valuta). Faktorer på begge niveauer bestemmer, hvad kapitalens købekraft vil være.

Efter at have identificeret et objekt, der er karakteriseret ved usikkerhed og risici, samt fremhæve de faktorer, der påvirker dem, er det nødvendigt at anvende metoden til den praktiske anvendelse af beslutningen. For eksempel - udviklet af virksomhedsledere eller økonomiske specialister. Der er et stort antal tilgange til dette. Blandt de mest almindelige er brugen af en beslutningsmatrix. Lad os studere det mere detaljeret.

Matrix som et værktøj til at vælge beslutninger under risiko og usikkerhed

Den pågældende teknik er primært kendetegnet ved dens alsidighed. Den er helt optimal til at træffe beslutninger om objekter, der er præget af økonomiske risici og usikkerhed, og derfor anvendelig i ledelsen.

Beslutningsmatrixen involverer valget af en eller flere af dem baseret på den højeste sandsynlighed for kæden af faktorer, der påvirker objektet. Således er hovedløsningen valgt - beregnet på et sæt faktorer, og hvis de ikke virker (eller omvendt viser sig at være relevante), såen anden tilgang er valgt. Hvilket involverer indvirkningen på objektet af andre faktorer.

Hvis den anden løsning viser sig ikke at være den mest optimale, så anvendes den næste, og så videre, indtil det kommer til at vælge den tilgang, der er mindst ønskværdig, men giver resultatet. Dannelsen af en liste over løsninger - fra den mest effektive til den mindst effektive, kan udføres ved hjælp af matematiske metoder. For eksempel dem, der involverer at bygge en graf over fordelingen af sandsynligheden for at udløse en bestemt faktor.

Usikkerheds- og risikoforhold kan teoretisk beregnes ved hjælp af sandsynlighedsteoretiske metoder. Især hvis den person, der gør dette, har tilstrækkeligt repræsentative statistiske data til sin rådighed. I praksis med økonomisk og finansiel analyse er der dannet en lang række kriterier, i overensstemmelse med hvilke sandsynligheden for at udløse visse usikkerhedsfaktorer og risici kan bestemmes. Det vil være nyttigt at studere nogle af dem mere detaljeret.

Kriterier til bestemmelse af sandsynlighed i usikkerhed og risikoanalyse

Sandsynlighed, som en matematisk kategori, udtrykkes norm alt som en procentdel. Som regel er det ikke en enkelt værdi, men en kombination af dem - ud fra hvilke betingelser for udløsende faktorer, der dannes. Det viser sig, at der tages højde for flere sandsynligheder, og deres sum er 100%.

Det vigtigste kriterium for vurdering af graden af sandsynlighed for at udløse vissefaktorer betragtet som objektivitet. Det skal bekræftes:

- gennemprøvede matematiske metoder;

- resultaterne af statistisk analyse af betydelige mængder data.

Ideelt - hvis begge værktøjer til at identificere objektivitet bruges. Men i praksis opstår denne situation sjældent. Økonomiske risici og usikkerheder opgøres som udgangspunkt med adgang til en relativt lille mængde data. Dette er ganske logisk: Hvis alle virksomheder havde samme adgang til relevant information, ville der ikke være nogen konkurrence mellem dem, og det ville også påvirke tempoet i den økonomiske udvikling.

Derfor skal virksomheder, når de analyserer økonomiske risici og usikkerhed, oftest fokusere på det matematiske aspekt ved beregning af sandsynlighed. Jo mere perfekt virksomhedens passende metoder er, jo mere konkurrencedygtig vil virksomheden blive på markedet. Lad os overveje, hvilke metoder der kan bruges til at bestemme sandsynligheden for dannelse af betingelser for driften af faktorerne for objekters adfærd, i forhold til hvilke en usikkerhedssituation kan observeres (risiko - som et særligt tilfælde af det).

Metoder til at bestemme sandsynlighed

Sandsynlighed kan beregnes:

- ved at analysere typiske situationer (f.eks. når kun 1 ud af 2 hændelser kan forekomme med størst sandsynlighed, som en mulighed: når man kaster en mønt, falder hoveder eller haler ud);

- gennem sandsynlighedsfordeling (baseret på historiske data ellerprøveanalyse);

- gennem ekspertscenarieanalyse - med inddragelse af erfarne fagfolk, der er i stand til at undersøge de faktorer, der påvirker objektets adfærd.

Når du har besluttet dig for metoderne til at beregne sandsynligheden inden for rammerne af beregningen af usikkerhed og risici, kan du begynde praktisk t alt at bestemme den. Lad os undersøge, hvordan dette problem kan løses.

Hvordan bestemmer man sandsynligheden for en usikker begivenhed i praksis?

Praktisk bestemmelse af sandsynligheden for at udløse en faktor, der påvirker et objekt, som er karakteriseret ved usikkerhed og risici, begynder med formuleringen af specifikke forventninger fra det tilsvarende objekt. Hvis dette er kapitalens købekraft, kan den forventes at stige, forblive på samme niveau eller falde.

Målene for finansmanden i dette tilfælde kan f.eks. være:

- investere kapital med faldende købekraft i moderniseringen af anlægsaktiver;

- dannelse på grundlag af kontanter med en stabil eller voksende købekraft af yderligere mængder af tilbageholdt indtjening.

Antag, at finansmanden forventer, at kapital - på grund af inflationsmæssige årsager - alligevel vil reducere sin købekraft, som følge heraf skal investeres i modernisering af anlægsaktiver. Risikoen (usikkerhedsgraden) i dette tilfælde er således, at der investeres en betydelig mængde kapital i et likvidt aktiv, mens dets købekraft mod forventning kanvokse op. Som følge heraf vil virksomheden modtage mindre tilbageholdt indtjening. Dets konkurrenter kan til gengæld bruge deres kapital mere effektivt.

Efter at have besluttet forventningerne til et objekt, der er karakteriseret ved usikkerhed og risici, er det nødvendigt at studere helheden af faktorer, der påvirker det tilsvarende objekts adfærd. Disse kan være:

- økonomiske indikatorer for staten (inklusive inflation, valutakursen for den nationale valuta, som vi allerede har nævnt ovenfor);

- situationen på markedet for råvarer og midler, som virksomheden efterspørger (i forhold til de omkostninger, som virksomhedens kapitals købekraft beregnes);

- dynamik i kapitalproduktivitet (bestemmelse af udsigterne for modernisering af virksomhedens anlægsaktiver).

Yderligere, ved hjælp af matematiske metoder, beregner virksomheden den største grad af indvirkning på objektet af visse faktorer, hvorefter den bestemmer sandsynligheden for, at hver af dem udløser.

Det kan således vise sig, at hovedparten af virksomhedens kapital bruges på indkøb af råvarer, materialer og midler, mens de hovedsageligt importeres fra udlandet. Som følge heraf vil væksten eller faldet i købekraften af organisationens midler primært afhænge af dynamikken i den nationale valuta og i mindre grad af den officielle inflation.

Kilder til usikkerhed (risici) i dette tilfælde vil være af makroøkonomisk karakter. Så valutakursen for den nationale valuta påvirkes først og fremmest af statens betalingsbalance,forholdet mellem aktiver og passiver, niveauet af offentlig gæld, det samlede volumen af transaktioner med fremmed valuta ved afregning med udenlandske leverandører.

Sandsynligheden for en usikker begivenhed - en stigning, opretholdelse af en stabil værdi eller et fald i kapitalens købekraft vil således blive beregnet ved at identificere de vigtigste faktorer, der påvirker det relevante objekt, ved at bestemme betingelserne for at udløse disse faktorer, såvel som sandsynligheden for deres forekomst (som igen kan afhænge af faktorer på et andet niveau - i dette tilfælde makroøkonomiske).

Risikobaseret beslutningstagning

Så vi har undersøgt, hvordan sandsynligheden for forekomst af betingelser for udløsning af faktorer, der påvirker adfærden af et objekt, der er karakteriseret ved usikkerhed og risici, kan beregnes. Det vil også være nyttigt at studere mere detaljeret, hvordan beslutninger kan træffes i lyset af usikkerhed og risiko.

Moderne eksperter identificerer følgende liste over kriterier, der kan styres af inden for rammerne af sådanne opgaver:

- sandsynlighed for at observere de forventede indikatorer;

- udsigter til at opnå ekstremt lave og høje værdier for de undersøgte indikatorer;

- graden af spredning mellem de forventede, minimums- og marginale indikatorer

Det første kriterium involverer valg af en løsning, hvis implementering kan føre til opnåelse af et optim alt resultat - for eksempel i spørgsmålet om at investere kapital i at åbne en fabrik forTv-produktion i Kina.

Forventede indikatorer i dette tilfælde kan være baseret på historiske statistikker eller beregnede (men igen baseret på nogle praktiske erfaringer fra specialister, der træffer beslutningen). For eksempel kan ledere have oplysninger om, at rentabiliteten af tv-produktion på en fabrik i Kina i gennemsnit er omkring 20 %. Når de åbner deres egen fabrik, kan de derfor forvente et lignende afkast af investeringen.

Til gengæld kan de være opmærksomme på tilfælde, hvor visse virksomheder ikke nåede disse tal og desuden blev urentable. I denne forbindelse bliver ledere nødt til at overveje et sådant scenario som nul eller negativ rentabilitet.

Finansmænd kan dog have beviser for, at nogle virksomheder har været i stand til at opnå et afkast på 70 % af investeringen i kinesiske fabrikker. Opnåelsen af den relevante indikator tages også i betragtning, når der træffes en beslutning.

Risikoen (resultatet af usikkerhed i dette tilfælde), når man overvejer muligheden for at investere i at åbne en fabrik i Kina, kan være fremkomsten af betingelser for driften af faktorer, der negativt påvirker objektet - rentabilitetsniveauet. De faktorer, der kan føre til, at den tilsvarende indikator vil være negativ. Samtidig kan et andet resultat af usikkerhed være opnåelsen af en rentabilitet på 70 %, det vil sige et tal, der allerede er opnået før af andre virksomheder.

Hvis den negative rentabilitet varviser relativt set 10% af fabrikkerne åbnet i Kina, tallet på 70% vil nå 5%, og det forventede - på 20% - blev registreret baseret på resultaterne af arbejdet fra 85% af fabrikkerne, så ledere ganske rigtigt kan træffe en positiv beslutning vedrørende investering i åbningen af en fabrik til produktion af fjernsyn i Kina.

Hvis negativ rentabilitet baseret på tilgængelige data registreres for 30 % af fabrikkerne, kan ledere:

- opgive ideen om at investere i fabrikker;

- for at analysere de faktorer, der kan forudbestemme en sådan beskeden ydeevne af investeringer i tv-produktion.

I det andet tilfælde vil usikkerhed og risiko i ledelsesbeslutninger blive overvejet baseret på nye sæt kriterier med hensyn til at forvente optimale, maksimale og minimumsindikatorer. For eksempel kan dynamikken i indkøbspriser for komponenter studeres som en af rentabilitetsfaktorerne. Eller - indikatorer for efterspørgsel på det marked, som tv'er fremstillet på fabrikken i Kina leveres til.

CV

Så vi har besluttet essensen af sådanne fænomener som usikkerhed og risiko i erhvervslivet. De kan karakterisere en række forskellige objekter. I erhvervslivet er dette oftest kapitalens købekraft, rentabiliteten, prisen på visse aktiver.

Risiko betragtes oftest af forskere som et særligt tilfælde af usikkerhed. Det afspejler sandsynligheden for at opnå et uønsket eller negativt resultat af evtaktiviteter.

Risiko og usikkerhed er begreber, der er tæt forbundet med begrebet "sandsynlighed" relateret til matematik. Det svarer til et sæt metoder, der giver dig mulighed for at beregne, om en leders forventninger, i tilfælde af en virksomhed, eller en anden interessent, er berettigede med hensyn til faktorer, der kan påvirke usikkerhed og risiko ved ledelse af en virksomhed.