En konverteringshandling er Typer af konverteringshandlinger. Konverteringstransaktioner

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

En konverteringsoperation er en transaktion, der udføres af deltagere på valutamarkedet for at veksle valutaen i én stat til den monetære enhed i en anden. Samtidig aftales deres mængder på forhånd, ligesom forløbet med afregninger efter en vis tid. Hvis vi betragter konceptet fra et juridisk synspunkt, kan vi konkludere, at en konverteringsoperation er en valutakøbs- og salgstransaktion. For at udpege det bruger de det stabile engelske begreb Forex eller FX, som er en forkortelse for udtrykket Foreign Exchange Operations - "currency exchange operations".

Konverteringsoperationer adskiller sig fra traditionelle kredit- og indlånsoperationer ved, at de udføres på et bestemt nøjagtigt tidspunkt. Transaktioner af den anden type har forskellig hastende og varighed.

Typer af konverteringstransaktioner

Disse operationer kan opdeles i to hovedtyper:

• aktuel eller spottilbud;
• vilkår eller videresendelser.

Spot operationer (spot) fylder det største volumen på markedet. International praksis bestemmer, at datoen for deres implementering er den anden arbejdsdag efter implementeringen. Disse betingelser er egnede for deltagerne i transaktionen, da det i løbet af den angivne tid er muligt at fuldføre udførelsen af betalingsdokumenter og behandlingen af eksisterende dokumentation. Stedet, som er bestemt for udveksling af valutaer til aktuelle kurser, er spotmarkedet (spotmarkedet).

Forward konverteringshandlinger (videresendelse) omfatter:

• forwards (forwards);
• futures;
• options;
• swaps.

Disse transaktioner kan også findes under navnet "derivater". De blev specielt skabt til rigtig forretning. Dette skyldes det faktum, at de giver mulighed for i fremtiden at reducere ændringer i noteringer på det internationale valutamarked. For dem, der ønsker at tjene penge ved at bruge internettet på Forex, er disse finansielle instrumenter praktisk t alt irrelevante. Samtidig bør de overvejes at forstå konceptet med konverteringsoperationer og deres typer.

Spotmarkedet og dets deltagere

Spotmarkedet er et marked for hurtig levering af valuta. De vigtigste deltagere er banker, der veksler valuta på spotmarkedet med partnere:

• med kundefirmaer direkte;
• med kommercielle banker på interbankmarkedet;
• med banker ogkunder gennem mæglere;
• med centralbanker i stater.

Spotmarkedet kan betjene individuelle anmodninger og spekulative transaktioner fra virksomheder og finansielle institutioner.

Spotmarkedsregler

Reglerne for dette marked er ikke fastsat i internationale konventioner, men alle deltagere i transaktioner skal overholde dem uden fejl. Disse omfatter:

• betalinger skal foretages senest to arbejdsdage og i beløbet i den aft alte valuta uden yderligere rentesats;
• oftest implementeres transaktioner på basis af computerlignende handel, som giver mulighed for bekræftelse den næste hverdag ved hjælp af elektroniske meddelelser;
• kurset skal følges uden fejl.

Det vigtigste instrument på spotmarkedet er en elektronisk overførsel, der udføres gennem kanalerne i SWIFT-systemet (SWIFT).

Formål med spotkonverteringsoperationer

Denne type aftale tegner sig for omkring 40 procent af FOREX handelsvolumen. Deres hovedmål kan kaldes:

• udførelse af ordrer af konverteringstype fra kunder i en finansiel institution;

• likviditetsstøtte, hvortil banker veksler valuta fra den ene til den anden ved hjælp af deres egne midler;

• konklusion af spekulative konverteringstransaktioner;

• udelukkelse af mulig tilstedeværelse af udækkede kontosaldi, for hvilke valutapositionen er reguleret;

• reducerer overskud ién valuta, samt refusion af behovet i en anden.

Forwardkontrakter

En terminstransaktion er en valutavekslingstransaktion til en forud aft alt kurs. Valørdatoen i dette tilfælde udskydes i en vis periode, som aftales af begge parter i transaktionen.

Forwardkontrakter er mest nyttige, hvis en indenlandsk virksomhed planlægger at købe varer i udlandet for amerikanske dollars. Samtidig har det muligvis ikke den nødvendige mængde midler til gennemførelse af operationer på tidspunktet for indgåelsen af kontrakten, men forventer deres modtagelse. I en sådan situation giver det mening at bruge en terminskontrakt til at købe den nødvendige mængde valuta med en passende valørdato til kurser, der er gunstige for virksomheden. Denne mulighed er acceptabel, når man forventer en prisændring i en ugunstig retning for hende.

Forudskontrakter kan give fordele og minimere risici, men i nogle tilfælde kan de forårsage tabt fortjeneste. I eksemplet med en indenlandsk virksomhed betyder det, at valutaen ikke bliver dyrere, men tværtimod billigere. Således kunne virksomheden betale et mindre beløb i rubler for varer.

Fremtider og muligheder

En futures-konverteringstransaktion er en transaktion, der har faste valutabeløb og standardværdivilkår. Sådanne kontrakter kan således handles som værdipapirer. Futuresmarkedet er beregnet til handel med dem. Den gennemsnitlige varighed af cirkulation af disse konverteringsoperationerkan kaldes tre måneder.

Optioner ligner futures, men en af parternes forpligtelser er væsentligt svækket. Du kan til enhver tid annullere transaktionen, hvis det er nødvendigt. Samtidig handles disse kontrakter på et separat optionsmarked.

Swaps og deres funktioner

Swaps er valutatransaktioner, der involverer indgåelse af en transaktion, der sigter mod at købe og sælge et bestemt beløb i valuta. Forpligtelsen i dette tilfælde er gennemførelsen af en tilbageførselsforretning efter en vis tid. Ganske ofte repræsenterer de konverteringsoperationer af banker og organisationer. De er ikke underlagt almindeligt accepterede standarder, så der er ikke noget særskilt marked for dem. Blandt alle finansielle instrumenter har de den mindste værdi.

Konverteringstransaktioner

Konverteringstransaktioner kræver en vis forberedelse, især risikominimering. Den korte leveringstid af fremmed valuta reducerer ikke den risiko, som modparterne bærer i denne transaktion. Dette skyldes, at kursen kan ændre sig på kort tid.

Teknikken til at lave aftaler består af flere trin. Først og fremmest udføres en analyse af tilstanden på valutamarkederne, og tendenser i bevægelsen af kurser for specifikke valutaer bestemmes. Derudover er det på det forberedende stadium nødvendigt at studere årsagerne til deres ændring. Baseret på de modtagne oplysninger kan forhandlere tage hensyn til den valutaposition, de har. På denne mådevekselkursen for den nationale valuta i forhold til udenlandsk valuta bestemmes ved hjælp af computerteknologi.

Bankers valutatransaktioner kræver begrænsning af potentielle risici. Af denne grund bør operationer udføres med pålidelige partnere. Den udførte analyse vil gøre det muligt at udvikle retningen af valutatransaktioner. Der gives således en kort eller lang position i en bestemt valuta, som bruges i transaktionen.

I store banker udføres konverteringsoperationer på kundekonti takket være særlige grupper af økonomer og analytikere. Forhandlere tager hensyn til deres oplysninger og vælger selvstændigt retningen for valutatransaktioner. Mindre banker har ikke disse specialister, og deres funktioner udføres af forhandlerne selv.

Når du foretager konverteringsvalutatransaktioner, skal du have tilstrækkelig viden og praktiske færdigheder, så det er værd at studere i detaljer hver af deres typer.