Formlen du har brug for: Egenkapitalafkast for at hjælpe investorer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Lønsomhed er et ret bredt begreb, der kan anvendes på forskellige komponenter i enhver virksomhed. Hun kan vælge sådanne synonymer som effektivitet, tilbagebetaling eller rentabilitet. Det kan anvendes på aktiver, kapital, produktion, salg osv. Når man beregner nogen af præstationsindikatorerne, besvares de samme spørgsmål: "anvendes ressourcerne korrekt" og "er der en fordel?" Det samme gælder for forrentningen af egenkapitalen (formlen, der bruges til at beregne det, er præsenteret nedenfor).

Aktier og investorer

Egenkapital henviser til de finansielle ressourcer hos ejeren af virksomheden, aktionærer og investorer. Den sidste gruppe er repræsenteret af personer eller virksomheder, der investerer i forretningsudvikling i tredjepartsfirmaer. Det er vigtigt for dem at vide, at deres investeringer er rentable. Yderligere samarbejde og udvikling af virksomheden på markedet afhænger af dette.

Finansielle indsprøjtninger er vigtige for enhver virksomhed – både internt ogydre. Og situationen er meget mere gunstig, når disse midler ikke er repræsenteret af banklån, men af investeringer fra sponsorer eller ejere.

Hvordan forstår man, om det er værd at fortsætte med at investere i en bestemt virksomhed? Meget simpelt. Du skal blot beregne egenkapitalforrentningen. Formlen er nem at bruge og gennemsigtig. Det kan bruges til enhver organisation baseret på balancedata.

Beregning af indikatoren

Hvordan ser formlen ud? Egenkapitalforrentning beregnes ved følgende beregning:

Рsk=PE/SK, hvor:

- Rsk - forrentning af egenkapital.

- IC - firmaets egenkapital.

- PE - virksomhedens nettooverskud.

Genvinding af egenkapital beregnes oftest for året. Og alle de nødvendige værdier tages for samme periode. Det opnåede resultat giver et fuldstændigt billede af virksomhedens aktiviteter og rentabiliteten af egenkapital.

Glem ikke, at enhver virksomhed ikke kun kan investeres med egne midler, men også med lånte midler. I dette tilfælde giver afkastet af egenkapitalen, hvis beregningsformel er givet ovenfor, et objektivt skøn over fortjenesten fra hver enhed investeret af investorer.

Hvis det er nødvendigt, kan rentabilitetsformlen ændres for at opnå et procentresultat. I dette tilfælde er det nok at gange den resulterende kvotient med 100.

Hvis du skal beregne en indikator for en anden periode (f.eks. mindre end et år), så har du brug for en anden formel. Egenkapitalforrentning i sådanne tilfælde beregnes som følger:

Рsk=PE(365 / Periode i dage) / ((SKnp + SKkp) / 2), hvor

SKnp og SKkp - egenkapital ved henholdsvis begyndelsen og slutningen af perioden.

Alt er kendt i sammenligning

For at investorer eller ejere fuldt ud kan værdsætte rentabiliteten af deres investeringer, er det nødvendigt at sammenligne det med en lignende indikator, som kunne opnås ved at finansiere en anden virksomhed. Hvis effektiviteten af den foreslåede investering er højere end den reelle, kan det være værd at skifte til andre virksomheder, der har brug for investeringer.

Formlen udviklet til at beregne standardværdien kan også bruges. Egenkapitalforrentning i dette tilfælde beregnes ud fra den gennemsnitlige rente på bankindskud for perioden (Av) og indkomstskat (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Når man sammenligner de to indikatorer, vil det straks blive klart, hvor godt virksomheden klarer sig. Men for det fulde billede er det nødvendigt at foretage en analyse af egenkapitalens effektivitet over flere år, så det er muligt mere præcist at bestemme det midlertidige eller permanente fald i rentabiliteten.

Det er også nødvendigt at tage hensyn til graden af virksomhedens udvikling. Hvis nogle innovationer blev introduceret i slutningen af perioden (for eksempel udskiftning af udstyr med mere moderne), så er det helt naturligt, at der vil være et vist fald i overskuddet. Men i dette tilfælde rentabilitetenvil helt sikkert vende tilbage til sit tidligere niveau - og muligvis blive højere - på kortest mulig tid.

Om regler

Hver indikator har sin egen norm, inklusive effektiviteten af egenkapital. Hvis vi fokuserer på udviklede lande (f.eks. England og USA), så bør rentabiliteten ligge i intervallet 10-12%. For udviklingslande, hvis økonomier er tilbøjelige til inflation, burde denne procentdel være meget højere.

Du skal vide, at det ikke altid er nødvendigt at stole på forrentningen af egenkapitalen, formlen til beregning, som præsenteres i begyndelsen. Værdien kan vise sig at være for høj, da indikatoren er påvirket af andre finansielle løftestænger. En af dem er mængden af lånt kapital. For sådanne tilfælde er der Dupont-ligningen. Det giver dig mulighed for mere præcist at beregne rentabiliteten og virkningen af visse faktorer på den.

I sidste ende

Hver ejer og investor bør kende den overvejede formel. Egenkapitalforrentning er en god assistent i enhver branche. Det er beregningerne, der vil fortælle dig, hvornår og hvor du skal investere dine midler, samt det rigtige tidspunkt for deres tilbagetrækning. Dette er meget vigtig information i investeringsverdenen.

For ejere og ledere giver denne indikator et klart billede af aktivitetens retning. De opnåede resultater kan antyde, hvordan man kan fortsætte med at drive forretning: ad samme vejeller ændre det drastisk. Og vedtagelsen af sådanne beslutninger vil sikre en stigning i profitten og større stabilitet på markedet.