Ventureinvesteringer er Typer af ventureinvesteringer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Ventureinvestering hjalp mange virksomheder med at nå et højt niveau og bragte en masse penge til investorer, der troede på unge og talentfulde fagfolk. Men dette ændrer ikke på det faktum, at denne aktivitet uundgåeligt er forbundet med høje risici.

Ventureinvesteringer og ventureforretning

Sådanne investeringer kan beskrives som investering af midler i en bestemt virksomhed, projekt eller idé, der er i begyndelsen af sin udvikling og implementering. En sådan investering er naturligvis forbundet med høje risici. Men samtidig er mange investorer klar til at handle, for hvis projektet udvikler sig med succes, vil de få betydelige overskud.

Man kan sige, at den risiko, der følger med VC-investering, er proportional med det mulige afkast.

Som regel danner progressive udviklere eller nybegyndere en egentlig idé, som i fremtiden kan give en meget høj indkomst. Men som det ofte er tilfældet, har de ikke de nødvendige midler til at iværksætte projektet. I dette tilfælde henvender startups sig til investorer og præsenterer deres idé for dem. Personer, der indvilligede i at finansiere et risikabelt projekt med en lysperspektiv, blive medejere af det nystiftede selskab.

Så venturekapitalinvestering er en af måderne at tjene hurtige og risikable penge. Samtidig er det også muligt at købe aktier i en virksomhed, der for nylig er kommet på aktiemarkedet. Den antager også, at værdien af værdipapirer vil stige betydeligt over tid.

Typer af ventureinvesteringer

I princippet ville det være logisk ikke at kategorisere selve investeringerne, men de virksomheder, der ansøger om dem.

Du kan starte med en opstart. Dette er en virksomhed, der for nylig blev dannet, og som følgelig ikke har en lang markedshistorie. Sådanne organisationer har behov for finansiering på grund af utilstrækkelige midler til forsknings- og udviklingsaktiviteter og tilrettelæggelse af efterfølgende salg. Ventureinvesteringer i startups er et af de mest populære områder.

Investering i et projekt, der er på idéniveau. I dette tilfælde er der også behov for yderligere forskning og test for at skabe pilotprøver af produktet, før det bringes på markedet.

Investeringer kan også tiltrække de virksomheder, der allerede er fuldt fungerende, men som oplever en krise med midler, der er nødvendige for at udvide salg og produktion. Finansiering bruges ofte til at øge driftskapitalens anlægsaktiver eller udføre markedsundersøgelser.

Et andet objekt af investorinteresse kan være en organisation medfærdigt produkt, men er samtidig i den indledende fase af kommerciel implementering.

Som du kan se, er ventureinvesteringer en ganske populær investeringsretning.

Ventureforretning

Dette udtryk skal forstås som investeringer, der i de fleste tilfælde har form af aktiekapital. Det er som regel investeret i hurtigtvoksende virksomheder, der udviser et betydeligt potentiale. Sådanne midler er ofte rettet mod implementering af aktuelle teknologiske innovationer.

En sådan finansiering er primært fokuseret på kommercialisering af resultaterne af videnskabelig forskning inden for højteknologiske og videnintensive områder. Udsigterne for sådanne investeringer er ikke garanteret, og risikoen er naturligvis betydelig.

I dette tilfælde er ventureinvesteringer den type finansiering, hvor investorer ikke er fokuseret på at modtage udbytte. Deres mål er at sælge deres andel i virksomheden, når markedsværdien er høj nok.

Med hensyn til processen med at sælge en sådan aktie, kan den sættes på det åbne marked. Et andet firma, der udvikler sig i samme område, er også i stand til at købe det. Interessen fra forretningspartnere, som gerne vil øge procentdelen af deres investeringer inden for rammerne af et bestemt projekt, er ikke udelukket.

Indgangsgrænse for investering

For at forstå essensen af ventureinvesteringer er det værd at overveje mekanismen for deres handling, som kan have visse funktioner. En af dem erhøj adgangstærskel.

Vi taler om følgende kendsgerning: ventureinvesteringer kræver minimum 10 tusind dollars og i nogle tilfælde adskillige millioner. Derfor, for dem, der har et par tusinde, giver det ingen mening at overveje en sådan udsigt.

Men der er et alternativ for dem, der har nogle midler og er villige til at risikere dem. Denne mulighed leveres af fælles investeringsinstitutioner eller fonde. Hver sådan fond har en forv alter, hvis aktivitet er begrænset til akkumulering af midler fra små investorer og deres efterfølgende investering i et lovende projekt. Risiciene bliver ikke mindre.

En håndgribelig og indlysende ulempe ved en sådan ordning er, at alle fondsdeltagere er tvunget til at stole på forv alterens kompetence, idet de ikke er i stand til at træffe beslutninger på egen hånd.

Mangel på kontrol og lang investeringshorisont

Et andet træk ved ventureinvesteringer er, at ingen af de personer, der finansierer projektet, søger at have en kontrollerende andel, samt at lede virksomheden. Det eneste, de går med til, er risikoen for at miste investeringer. Hvad angår ansvaret for udviklingen af projektet, falder det hovedsageligt på topledernes skuldre. Men hvis virksomheden udvikler sig hurtigt, og investorerne fikser de forkerte, efter deres mening, sider af strategien, så kan de blive direktører for at udøve personlig kontrol over organisationens aktiviteter. Men dette er mere undtagelsen end reglen.

Med hensyn til den lange investeringshorisont, taler vi om manglende evne til at trække de investerede midler tilbage på et hvilket som helst passende tidspunkt. Dette skyldes det faktum, at næsten altid hele mængden af investeringer mestres af projektet, og de kan kun modtages, hvis virksomheden formår at forblive på markedet. I første omgang skal det forstås, at nogle virksomheder kan have brug for flere år fra lanceringsdatoen for at komme ind på aktiemarkedet.

Ingen garantier

Ventureinvestering er en type investering, hvor spillere modtager enten alt eller intet. Det betyder, at investoren efter finansieringen kan vente i årevis på, at virksomheden udvikler sig og til sidst sælge sin andel for flere millioner dollars. Men der er en risiko for, at projektet efter lang ventetid bliver urentabelt, og alle investeringer går tabt. I langt de fleste tilfælde kan startup-deltagernes reelle fortjeneste først fastlægges, efter at selskabets aktier er offentligt placeret på børsen. Som følge heraf vil prisen på selskabets aktier blive bestemt af dets investeringsattraktivitet.

Situationen i Rusland

Hvis vi betragter russiske ventureinvesteringer, er det værd at bemærke, at denne finansieringsretning ikke kan kaldes særlig populær i SNG. Oprindeligt blev selv de mest lovende projekter i Den Russiske Føderation primært investeret af udenlandske investorer. Men i øjeblikket er der allerede dannet russiske venturefonde, som udvikler denne type investeringer. For eksempel OAO Russian Venturevirksomhed sammen med REVI Foreningen overvåger forskellige fonde løbende og yder kvalificeret assistance i deres udvikling.

Til disse formål arrangeres forskellige specialiserede præsentationer, fora og udstillinger.

Konklusion

Ventureinvesteringer er bestemt populært i verden, da det giver mulighed for udvikling af smarte virksomheder og ofte giver fantastiske afkast. Men det er værd at huske på, at mange investorer har mistet midler investeret i tilsyneladende lovende projekter. Derfor kan vi konkludere, at denne vej er for erfarne forretningsmænd.