Hvad er en hedgefond? Indvirkning på den globale økonomi

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Hedgefonde har eksisteret i næsten 70 år. De dukkede op på hjemmemarkedet meget senere, så få investorer kan trygt svare på spørgsmålet: "Hvad er en hedgefond?". Funktionerne ved deres arbejde og muligheden for at tjene penge ved hjælp af disse midler vil blive diskuteret i denne artikel.

Amerikanske hedgefonde: historie

Det var amerikaneren, der var den første skaber af hedgefonden. Dette skete i 1949. Der er dog beviser for, at selv i årene med den store depression var der forudsætninger for oprettelsen af sådanne ordninger. Den usikre position på markedet forhindrede imidlertid udviklingen af en sådan retning.

Hedgefonde er meget vigtige for investeringsvirksomheden. Deres masseintroduktion fandt sted i 80'erne af det XX århundrede. Almindelige borgere lærte også, hvad en hedgefond er.

USAs politik på dette område er sådan, at ikke alle har råd til at investere. Dette kan gøres ved at investorer administrerer aktiver for mere end hundrede millioner dollars.

En af popularitetsfaktorerne er, at en kompetent udviklingsstrategi giver dig mulighed for at være rentabel, ikke kun når markedetstiger, men også når det falder.

Soros, for eksempel, populariserede amerikanske hedgefonde. Når alt kommer til alt, bragte aktiviteterne i hans firma "Quantum" et enormt overskud på en milliard dollars og kollapsede det britiske pund.

Hedgefonde blev først officielt tilladt i vores land i 2008. Der er gået næsten 10 år, og nu er der kun 27 af dem - det er et lille antal.

Hvad er en hedgefond, og hvordan investerer man i en?

En hedgefond er baseret på nogle få enkle principper:

• funktion på ethvert marked;
• handler alle værdipapirer og derivater.

Denne type aktivitet begrænser ikke dens arbejde inden for nogen rammer, dens aktiver er dannet af hele rækken af udvekslings- og finansieringsinstrumenter. Takket være denne tilgængelighed er investoren ikke afhængig af markedet. Det er her, den klassiske fondsregel ikke virker: det vil sige, at hvis markedet falder, falder aktien muligvis ikke.

I denne forstand har hedgefonde nok værktøjer til at tjene penge på faldende kurser. De støttede de fleste af deres aktiver med derivater.

Afdækning er således et risikostyringssystem, hvor du ved at købe et instrument, der påvirker markedet negativt, kan påvirke et andet instrument for profit.

For eksempel, hvis der tages et dollarlån, er styrkelsen af rublen yderst gavnlig for forbrugeren, hvis hans indkomst er i rubler. Men hvis dollaren stiger i pris med de samme indledende data, vil låntageren være med tab. store virksomheder,i modsætning til den gennemsnitlige forbruger kan de ikke finde sig i en sådan situation, og afdækning bruges for eksempel ved at købe valutamanipulationsfutures til en lignende pris.

Hedging fungerer her som et sikkerhedsnet for at minimere tab, men det kan ikke helt eliminere alle risici.

Hvordan tjener man penge?

Det smukke ved hedgefonde er, at de er rentable i enhver markedssituation. Den berygtede Soros Foundation tjente omkring en milliard dollars om året. Under den begyndende krise skummede hedgefonde af med overskud på op til 15 % om året. Nogle modtog både 500 % og 1000 % i en tiårig periode.

Alle disse fonde blev styret af princippet om at købe undervurderede værdipapirer og sælge overvurderede.

Undervurderede værdipapirer er kendetegnet ved rekordlave priser, mens det menes, at disse aktiver har et vist potentiale. De forventes således at erhverve deres vækstpositioner. Med overpris - det modsatte er sandt.

Denne strategi er primitiv, fordi der i virkeligheden er mange af den slags situationer. Det er karakteristisk, at for eksempel en stor hedgefond Extranet Investment nærmest ikke arbejder med sine fonde. Ofte bruger sådanne organisationer lån, låner værdifulde aktiver fra mæglere.

Structure

Hvad er en hedgefond i forhold til dens struktur? For at skabe en sådan fond tiltrækker administrationsselskabet investorer, mæglere og banker. Medarbejdere i denne virksomhed arbejder med salg og køb af værdipapirer.

Fondens arbejde starter fra øjeblikketinvestorinteresse. Fonden forv alter deres kapital. Garantbanken opbevarer investorernes aktiver i forskellige vilkår. Som regel er der tale om store banker med et godt omdømme.

En hedgefondsadministrator fører tilsyn med hedgefondens aktiviteter, han er en revisor, der evaluerer aktiver, fører regnskaber og udarbejder rapporter til investorer.

Den primære mægler udfører tekniske operationer. Vigtigst af alt skal han være i stand til at udføre operationer. Store banker fungerer ofte som primære mæglere.

Typer af hedgefonde efter indvirkning på den globale økonomi

Der er mange klassifikationer af hedgefonde, f.eks. tildeler IMF:

• Global - udføre deres aktiviteter på internationale markeder, bygge strategier, studere tilbud fra individuelle organisationer.
• Makrofonde foretrækker at drive forretning inden for ét land. Baseret på makroøkonomiske situationer bygger de en adfærdsstrategi på markedet.
• Relativ værdifonde opererer inden for det nationale marked. Disse er klassiske hedgefonde baseret på principperne om sammenkobling af aktivpriser.

Russisk lov definerer hedgefonde som investeringsforeninger. Investorer skal være højt kvalificerede investorer, der ejer værdipapirer til en værdi af mindst tre millioner rubler. I løbet af året skal sådanne investorer foretage mindst et dusin transaktioner til et beløb på 300.000 rubler.

Hvordan bliver man medlem?

Deltagelse i en indenlandsk hedgefond er ikke let. Og investorerne har ingen tillid tilRussisk ledelse.

Du kan for eksempel prøve hedgefonden Extranet, som repræsenterer en gruppe virksomheder fra De Britiske Jomfruøer. Denne ressource har stor erfaring på markedet. Det erklærede mål for virksomheden er at øge den personlige kapital.

Hedgefonden, hvis personlige konto er tilgængelig umiddelbart efter registrering, er for nylig kommet ind på CIS-markedet. Før dette blev organisationens professionalisme værdsat af amerikanske og europæiske brugere.

De, der ønsker at investere i en ikke-national hedgefond, bør åbne en konto i en udenlandsk bank. Investoren skal have et beløb på mindst en million dollars.

Der er også alternative løsninger. For eksempel kan du ved hjælp af indenlandske formidlere købe en andel i en udenlandsk fond. Denne risikable ordning er dog meningsløs på grund af aktionærens lave sikkerhed og vanskeligheden ved at overvåge organisationen.