Investeringsbanker - hvad er det? Typer og funktioner af investeringsbanker

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

I dag kan du ofte finde sådan noget som "investeringsbanker". Hvad er dette? Hvad er deres formål og formål? Hvorfor er de skabt? Hvilke regler følges? Disse og en række andre spørgsmål vil blive besvaret i artiklen.

Generelle oplysninger

Så, lad os først finde ud af, hvad investeringsbanker er. Det er særlige finansielle institutioner, der hjælper med at rejse kapital til regeringer og store virksomheder på globale markeder. De yder også konsulentydelser under salg og køb af en virksomhed. En investeringsbank kan også hjælpe med obligations- og aktiehandel ved at levere mæglertjenester. Og endelig hjælper han med at håndtere finansielle instrumenter, råvarer, valutaer og udarbejder analytiske rapporter om de markeder, hvor han opererer.

Hvis vi taler om specifikke definitioner, er der ingen konsensus, og mange lande giver deres egen fortolkning af betydningen. Vi vil tage følgende som referencepunkt: investeringsbanker er virksomheder, der handler med virksomheds- og statspapirer, primært gennemhåndtering af store pakker; de engagerer sig også i virksomhedsfinansiering i form af at rejse kapital gennem udstedte aktier og obligationer eller gennem udstedelse af et langsigtet investeringslån.

Nøglefunktioner

Kommercielle investeringsbanker har deres egne unikke funktioner. Men du kan fremhæve deres vigtigste egenskaber:

1. En investeringsbank er således en universel stor kommerciel organisation, der kombinerer og tilbyder et stort antal tilladte aktiviteter på værdipapirmarkederne og nogle andre finansielle platforme.
2. Hovedaktiviteten er at rejse penge gennem værdipapirer.
3. Som en stor institution opererer investeringsbanken næsten altid på engrosbasis.
4. Prioritet gives til mellem- og langsigtede investeringer.
5. Værdipapirer tjener som grundlag for porteføljen af aktiver, og det er den ikke-kommercielle del af markedet, der har størst interesse.

Eksempel på aktivitet

Lad os tage BCS som emnet under overvejelse. Investeringsbanken er engageret i tiltrækning af finansiering. Men at investere i noget er ikke hans eneste aktivitet. Det er en ret universel institution, hvor andre typer aktiviteter udført af kreditinstitutter også udvikles. Hvad har BCS til dette? En investeringsbank er først og fremmest kendetegnet ved et veludviklet og organiseret arbejde på forskellige områder. Dette skaber grundlaget for at investere. Investeringer er både de mest prestigefyldte og de mest rentable arbejdsredskaber. Derfor samarbejder som regel alle mere eller mindre store virksomheder med dem.

Funktioner

Så vi ved, at investeringsbanker i Rusland såvel som i andre lande er særlige kreditinstitutter, der profilerer sig med investeringer i forskellige virksomheder og virksomheder. Og de har følgende funktioner:

1. Udfører passive operationer. Disse omfatter dem, der hjælper med at danne bankens egne ressourcer.
2. Engageret i aktive operationer. Dette forstås som visse handlinger, gennem hvilke kreditinstitutter allokerer ressourcer. Disse omfatter bankinvesteringer, lån med sikkerhed i værdipapirer og så videre. Alle disse transaktioner kaldes aktietransaktioner.

Investeringsbanker genererer ressourcer gennem deres egne og lånte midler. Den største opmærksomhed rettes mod udstedelse og placering af værdipapirer.

Hvad er der i udlandet?

I mange lande har investeringsbanker/fonde eksisteret i lang tid, så du kan henvende dig til dem for bedre at forstå funktionerne i de eksisterende mekanismer. I de udviklede kapitalistiske lande er det således populært at yde direkte langsigtet industriel kredit til store virksomheder med sikkerhed i deres anlæg, fabrikker og udstyr. Denne tilgang er ofte ledsaget af det faktum, at banker bliver deltagere i økonomisk aktivitet. Med andre ord er der en splejsningsprocesindustri- og bankkapital. Hvordan kan dette ske? En mulighed er bankinvestering. I sådanne tilfælde købes værdipapirer. Så bliver de selve bankens ejendom.

Generelt er der mange muligheder for interaktion. Men den direkte deltagelse af selve kreditinstituttet i forskellige lande kan have sine egne detaljer. Når en international investeringsbank holder op med at tilbyde værdipapirer, begynder den efterfølgende at danne et sekundært marked for dem. For at gøre dette fungerer han som forhandler og mægler. Derudover er det ikke ualmindeligt, at kreditinstitutter optræder som garanter eller stiftere af nye organisationer, der gennemfører børsnoteringer. De kan også oprette konsortier, der vil omfatte investerings- og kommercielle banker samt forhandlerfirmaer for større effektivitet.

Hvad med i Den Russiske Føderation?

Vi har et ret godt overblik over, hvordan en oversøisk international investeringsbank fungerer. Lad os nu være opmærksomme på tingenes tilstand i Den Russiske Føderation. Så i landet gør de følgende:

1. Udfør funktionerne som forhandlere, mæglere og depositarer.
2. De danner emissionsporteføljer såvel som individuelle sæt værdipapirer for specifikke investorer.
3. Organiser afviklinger i henhold til transaktioner med værdipapirer.
4. Leverer investeringsrådgivningstjenester.
5. Søger efter folk, der er villige til at investere derespenge til forskellige enheder, samt steder, hvor du kan få den højeste fortjeneste.

Lad os tage First Investment Bank som eksempel. Dette er en ret magtfuld finansiel institution, der er specialiseret i en bred vifte af investeringer. Så udover de sædvanlige investeringer i værdipapirer giver det også mulighed for at købe samlemønter, ædle metaller, operere med aktiver på afstand gennem et sikkert kryptosystem og digital signatur. Men First Investment Bank er primært fokuseret på juridiske enheder. Og at bruge sådanne institutioners tjenester kan være ret problematisk i praksis for almindelige borgere.

Er alt så slemt?

Slet ikke. Mange låneinstitutioner er universelle. Som et eksempel kan du overveje Investment Trade Bank, også kendt som Investtorgbank. Dette kreditinstitut er engageret i mobiliseringen af langsigtet lånekapital og dens levering til låntagere gennem udstedelse og placering af låneforpligtelser. "Investment Trade Bank" er en struktur, der primært er rettet mod virksomheder og organisationer af forskellige former. Men udover dette er der en række tjenester til den gennemsnitlige lægmand. Sandt nok kan du hurtigt få noget som et standardsæt af tjenester som lån og indlån. Selvom investeringer er tilgængelige, kræver de stadig underskrivelse af et vist antal ekstra stykker papir. Derfor, når du går til sådanne institutioner, skal du indstille dig på, at du bliver nødt til at sætte dig ind i indholdet af et ret stort antaldokumenter.

Generelt er investeringsbanker strukturer, der kan klassificeres i en af to typer:

1. Opererer inden for placering og handel med værdipapirer.
2. Udfør langsigtede lån.

First type investeringsbanker

De første sådanne institutioner blev dannet som partnerskaber med begrænset ansvar i den første fjerdedel af det nittende århundrede. I det tyvende århundrede har der været en tendens til tilbagetog fra private bankfolks, små og mellemstore organisationers anliggender til fordel for store formationer. Den lovligt formaliserede opdeling i investeringer og kommerciel blev først udført i USA i 1933 ved Glass-Steagall-loven. De økonomiske aktører af interesse for os har koncentreret sig om at skaffe midler til store virksomheder og virksomheder. Med tiden begyndte de at deltage aktivt i oprettelsen af nye økonomiske enheder, såvel som deres omorganiseringer, fusioner og andre ændringer i den organisatoriske struktur.

Hvad laver de ellers?

I første omgang skal det bemærkes, at disse institutioner ikke accepterer indskud. De koncentrerede sig om at udstede værdipapirer og garanter. Deres indkomst er dannet på bekostning af provisioner eller betalinger af forudbestemte beløb, der ikke afhænger af ydeevne. Banker fungerer også som agenter, der erhverver nogle af værdipapirerne i tilfælde, hvor de mener, at virksomheden vil fungere med succes, og de vil være i stand til at tjene penge på det. Hvornårer placeret, forhandles betingelser, vilkår, størrelse og ansvar. For mere effektiv drift er de organiseret i banksyndikater.

Nu sker det ofte, at virksomheder udvikler sig relativt langsomt uden at handle på denne måde, så investeringsfinansielle institutioner ikke sidder stille. En sådan kombination er også almindelig, når bankcheferne samtidig er medlemmer af bestyrelsen for de virksomheder og virksomhedsstrukturer, som de udsteder aktier til. Det skal bemærkes, at inden for investeringsbankvirksomhed antages det, at hovedindflydelsen her tilhører et halvt dusin strukturer, og alle resten er kun mellemliggende organisationer. Dette er måske alt.

Investeringsbanker af den anden type

De er norm alt oprettet på basis af aktionærer. Det sker ofte, at de er organiseret sammen med staten. Deres hovedmål er at yde lån på mellemlang og lang sigt til visse sektorer af økonomien eller særlige målrettede programmer. Derudover kan de også operere på lånekapitalmarkederne og mobilisere midler fra befolkningen og små virksomheder. De udfører også udlånsaktiviteter og investeringer i statslige og lokale værdipapirer. Det er umuligt ikke at værdsætte deres bidrag til udviklingen af forskellige finansielle tjenester. Sådanne bankhuse opstod under overgangen til kapitalisme og blev oprindeligt dannet af ågermænd, der forenede sig i partnerskab. I første omgang overtog de udførelsen af handel,afregnings-, accept- og emissionsfunktioner. De arbejdede også med værdipapirer, men som regel statslige. Fra det enogtyvende århundrede er der dannet omkring halvtreds magtfulde bankhuse. Deres ejendommelighed er, at de som regel blev dannet af familievirksomheder og kun over tid blev omdannet til aktieorganisationer. Men den dag i dag er der en prioritet af repræsentanter for en bestemt slægt.

Hvad laver de?

Hvis vi taler om passiv drift, så er dette deres egen kapital, som blev dannet af familieaktier, aktiekapital og reservekapital, tilbageholdt overskud, lånte midler og andet. Dette er kreditinstitutternes egen ressource.

Men af største interesse i undersøgelsen er aktive operationer. Investeringsbanker har bygget deres sande magt på dem. Aktivitet i dette tilfælde involverer arbejde med kontanter. Private og statslige værdipapirer, fast ejendom og finansielle instrumenter.

Funktioner

Det skal bemærkes, at investeringsbanker norm alt er udviklede landes prærogativ. Kun en relativt lille gruppe af udviklingslande kan prale af at have dem. De er trods alt engageret i reelle investeringer, det vil sige investeringer i fast kapital, som bidrager til væksten af varebeholdninger. Og for større effektivitet kræves teknologisk udvikling som følge af den videnskabelige og teknologiske revolution og kvalificeret arbejdskraft.

Konklusion

For investeringsbanker, når de beslutter sig for investeringer, er følgende vigtige:

• produktionens intellektuelle potentiale.
• Kvalifikation.
• Erfaring og viden om medarbejdere.
• Undervisningsomkostninger.
• Alt andet, der giver dig mulighed for at bruge den erhvervede kapital så effektivt som muligt.