Hvad er likviditet? Likviditetsforhold: balanceformel

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Moderne markedsforhold for økonomien er specifikke og præget af krisens indvirkning på virksomhedernes aktiviteter. Enhver iværksætter og forretningsmand ønsker kun at handle med virksomheder, der kan opfylde deres forpligtelser til tiden. Derfor svaret på spørgsmålet: "Hvad er likviditet?" er ret væsentlig. I denne forbindelse er det nødvendigt klart at forstå de vigtigste parametre, der karakteriserer virksomhedens økonomiske tilstand. Overvej begrebet likviditet: hvad er det i en enklere forstand, hvad er typerne og hvilke indikatorer bruges til at vurdere det.

Definitionen, der undersøges, angiver evnen til hurtigt at sælge et aktiv (til en pris så tæt på markedsprisen som muligt). Der er en anden betydning - evnen til nemt at blive til en pengemængde. I processen med at undersøge status for virksomhedens finansielle sektor nævnes begrebet nuværende og absolutte likviditetsforhold.

Likviditetskoncept

Så hvad er likviditet? Dette spørgsmål er meget relevant i dag.

Likviditet er et særligt udtryk, der karakteriserer værdien af finansielle aktiver. Hun viseraktivernes evne til at blive solgt til markedspriser. Det vil sige, at likvid værdi betyder det, der konverteres til pengebeløb.

Repræsentanter for forskellige industrier vurderer standarderne for denne indikator forskelligt, baseret på overvægten af visse aktiver, graden af deres værdi på markedet i øjeblikket. Aktivets likviditetsindikator kan angive sikkerhedsniveauet i tilfælde af en markedskrise.

Konceptet under undersøgelse giver dig mulighed for mest præcist at bestemme virksomhedens finansielle stilling samt finde ud af organisationens solvens.

Det giver kreditorer og investorer en idé om, hvor virksomheden er i forhold til at kunne tilbagebetale sin gæld.

Betydningen af begrebet likviditet

Indikatoren er meget vigtig for investorer og modparter. Mængden af risiko og rentabilitet afhænger faktisk af aktivernes likviditet. Og kvaliteten af en investeringsportefølje bestemmes af investeringernes taktik og strategi, for ikke at nævne finansiel stabilitet.

Analysemål

Formålet med analysen, når man undersøger spørgsmålet om, hvad der er likviditet, er at vurdere en virksomheds evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser gennem eksisterende omsætningsaktiver på et bestemt tidspunkt og med specifikke beløb.

Konceptet under undersøgelse er den centrale indikator for analysen af organisationens økonomiske tilstand. Det antager virksomhedens evne til at betale sin gæld til tiden og vurderer graden af virksomhedens konkurs. Likviditetsanalyseer et afgørende øjeblik i at forudsige virksomhedens aktiviteter.

Balanceaktiver efter likviditetsgrad

Arbejdskapitalens evne til at blive til kontanter på kort tid sikrer virksomhedens solvens i nutiden og fremtiden.

Likviditeten i balancen afspejler forholdet mellem eksisterende aktiver og kortfristede forpligtelser, eller rettere bestemmer evnen til at betale gæld af inden for en vis periode for de penge, der vil blive modtaget fra salget af eksisterende ejendom.

Til dette formål bruges og allokeres 4 grupper af aktiver:

A1 - kan sælges så hurtigt som muligt (høj likviditet);

A2 - solgt i op til 12 måneder;

A3 - resterende omsætningsaktiver;

A4 – Solgt i meget lang tid.

Samtidig grupperes passiver efter deres løbetid:

P1 - presserende forpligtelser over for kreditorer, ansatte, statsbudgettet osv., der kræver hurtig betaling;

P2 - kredit og lånte ressourcer op til 1 år;

P3 - kredit og lånte ressourcer i mere end 1 år;

P4 - egenkapital (permanent).

En virksomhed vil være likvid, når de første tre grupper af aktiver betyder mere end de første tre grupper af passiver, og den sidste - omvendt.

Forskellige likviditetsforhold og balanceformler bruges som værktøjer til at bestemme likviditet. De beregnes ud fra datapræsenteret i regnskabet ved hjælp af særlige formler. Likviditetsforhold giver mulighed for at forstå, om en virksomhed vil være i stand til at betale sin eksisterende gæld uden at tiltrække tredjepartsmidler, og at forudsige den fremtidige finansielle stilling.

Lad os overveje disse koefficienter mere detaljeret.

Dækningsforhold (eller samlet nuværende likviditet)

Likviditetsforholdet (balanceformlen) viser virksomhedens evne til at tilbagebetale gæld, der skal lukkes i den nærmeste fremtid. Dette er den mest almindelige mulighed for likviditetsberegning. Indledende oplysninger er taget fra saldoen:

Kp=OA/TO, hvor Кп er den aktuelle koefficientværdi;

OA - omsætningsaktiver;

TO - kortfristede forpligtelser.

Det er også muligt at beregne indikatoren ved at bruge de grupperinger, der er angivet tidligere:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Dens tilladte værdi bestemmes af standarden fra 1,5 til 2,5. Hvis værdien af indikatoren er mindre end 1, kan virksomheden ikke konsekvent opfylde sine forpligtelser. Et tal større end 3 indikerer dog en urimelig brug af tilgængelige ressourcer.

Quick Ratio

Det afspejler virksomhedens faktiske evne til at betale gæld uden at bruge sine reserver, for eksempel i tilfælde af problemer med salg af produkter. Beregningen udføres efter formlen:

Kb=(TA - 3) / TO, hvor Kb er det hurtige forhold;

TA - omsætningsaktiver;

З - aktier;

TO - kortfristede forpligtelser.

Eller:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikator skal være større end 1.

Absolut likviditetsforhold

Dette er forholdet mellem kontanter og ikke-kontante midler, som organisationen i øjeblikket har i forhold til dens presserende gæld. I praksis blev denne indikator ikke brugt, da det er sædvanligt at investere hovedparten af pengene i produktionsprocessen. Ved udarbejdelse af låneaftaler er der desuden fastsat tilbagebetalingsbetingelser. Men for at beregne et banklån kan det være nødvendigt at bestemme det ved hjælp af formlen:

Cal=A1 / (P1 + P2).

I den nationale økonomi er normen værdien af denne koefficient lig med 0, 2.

Typer af likviditet

Lad os overveje hovedtyperne af likviditet i forhold til forskellige muligheder.

• Markedslikviditet. Det forudses, at den beskrevne indikator for markedet er påvirket af forskellen mellem udbudsprisen og efterspørgslen, antallet af varer involveret i transaktioner og stabiliteten i at foretage købs- og salgstransaktioner. Indikatoren evalueres omfattende, da udsving i en individuel markedskarakteristik har ringe effekt på selvforsyningen.
• Banklikviditet. Ved udstedelse af et lån falder mængden af kontanter, der placeres i banken. Med en stigning i mængden af udstedte lån øges sandsynligheden for manglende betaling, hvilket betyder, at bankens likviditet vurderes som lav. For at øge den uden at skade kerneforretningen danner banken reserver. PÅi vanskelige situationer har bankorganisationer mulighed for at modtage et lån fra centralbanken og øge deres præstationer.
• Virksomhedens likviditet. Her taler vi om virksomhedens evne til at hæfte for forpligtelser ved at sælge aktiver til dens rådighed, samt ved at rejse penge udefra (lån).

Solvens og likviditet

Solvens indebærer, at virksomheden har tilstrækkelige kontanter eller likvide midler til at betale tilgodehavender omgående.

Hvad er likviditet? Dette er virksomhedens evne til at dække gæld inden for en vis tid, som bestemmer den forventede betalingstilstand. Det er uløseligt forbundet med begrebet rentabilitet - rentabilitet, hvis levering er mulig selv med lav likviditet. Omvendt kan en virksomhed, der har høj likviditet med lavt afkast, gå konkurs i den nærmeste fremtid.

Begreberne likviditet og solvens er således tæt beslægtede, men samtidig adskiller de sig også fra hinanden.

Befæstningsvejledning

De vigtigste måder at øge virksomhedens likviditet på er:

• stigning i egenkapital;
• salg af en del af anlægsaktiver;
• fald i overskydende reserver;
• langsigtet finansieringsmulighed.

For at styrke virksomhedens solvens er det nødvendigt:

• forbedring af styringen af virksomhedens tilgodehavender og kreditorer;
• stigning i likviditetssaldo;
• optimering af reguleringsprocesser for kreditorer er først og fremmest forbundet med kontrollen med omsætningen af midler i bosættelser: accelerationen er en positiv tendens i virksomhedens økonomiske aktivitet.

Omsætningsacceleration kan opnås ved at screene potentielle købere, definere betalingsbetingelser, kontrollere tidspunktet for tilgodehavender og påvirke debitorer.

Optimering af kreditorstyringsprocesser omfatter:

• det rigtige valg af gældsform (bank eller kommerciel) for at minimere rentebetalinger og omkostningerne ved at erhverve væsentlige aktiver;
• oprettelse af den mest bekvemme form for et banklån og dets løbetid;
• forhindrer dannelsen af restancer forbundet med yderligere omkostninger (bøder, bøder).

Forsinket modtagelse af oplysninger om gældsbeløbet fører til, at virksomheden enten vil stå uden den nødvendige driftskapital eller ikke være i stand til korrekt at planlægge pengebeløbet til kommende betalinger.

Konklusion

Likviditet er en vigtig faktor i virksomhedens økonomiske aktivitet, som spiller en vigtig rolle for investorer, der ønsker at investere deres midler så effektivt som muligt. Men selv folk, der er langt fra erhvervslivet, skal forstå de grundlæggende betydninger af dette koncept for at kunnestole på investeringerne fra dokumenterede meget likvide virksomheder. Likviditetsanalyse er et mål for en virksomheds økonomiske evne til at betale sin gæld til kreditorer, så dens analyse og forskning er et meget vigtigt skridt i vurderingen af virksomhedens finansielle stilling.