Hurtig likviditetsforhold: balanceformel. Solvensindikatorer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2024-01-17 18:45

Et af tegnene på virksomhedens finansielle stabilitet er solvens. Hvis en virksomhed til enhver tid kan betale sine kortfristede forpligtelser ved hjælp af likvide midler, anses den for at være solvent.

Denne artikel diskuterer begreber som likviditet, strukturen af den analytiske balance, formler for hurtige likviditetsforhold, aktuel og absolut likviditet.

virksomhedens solvens

Den vigtigste indikator for virksomhedens solvens er fraværet af forfaldne debitorer og tilstedeværelsen af en tilstrækkelig mængde midler på den løbende konto. Disse betingelser vil være opfyldt, hvis størrelsen af virksomhedens likvide aktiver overstiger størrelsen af dens kortfristede forpligtelser på et bestemt tidspunkt.

Nuværende solvens analyseres i henhold til data om finansielle strømme: modtagelse af midler bør dække opfyldelsen af nuværende forpligtelser. Den fremtidige solvens undersøges medbruger likviditetsforhold.

Balancelikviditet er en virksomheds evne til at omdanne sine aktiver til kontanter for at afbetale monetære forpligtelser. Jo mindre tid der kræves til denne operation, jo højere er likviditetsforholdet for et sådant aktiv. Samtidig bør cirkulationsperioden ikke overstige perioden for opfyldelse af forpligtelsen.

En virksomheds likviditet er et bredere begreb. Det kan defineres som en virksomheds evne til ved hjælp af interne og eksterne kilder at finde betalingsmidler for at betale sine forpligtelser.

Analyseopgaver

Analyse af likviditet i virksomheden udføres for at kontrollere og justere virksomhedens solvensstyring. Når de udfører en sådan analyse, evaluerer de:

• likviditet af virksomhedens omsætningsaktiver;
• likviditeten af balancen for virksomheden som helhed;
• virksomhedens solvens i øjeblikket og i fremtiden;
• generel virksomhedspolitik rettet mod at opretholde den nødvendige solvens;
• udviklingsmuligheder og anbefalinger for at eliminere mulige negative faktorer.

aktivgruppering

For at analysere saldoens likviditet skal du sammenligne virksomhedens aktiver og passiver. For nemheds skyld er det sædvanligt at opdele dem i flere grupper, det vil sige at udarbejde en analytisk balance.

Balanceaktiver er opdelt i 4 grupper afhængigt af graden af deres likviditet.

• Gruppe A1 inkluderer absolut væskeaktiver. Denne kategori omfatter finansielle investeringer (kortfristet) og kontanter. I balancen er disse linjer med kode 1240 og 1250.
• Gruppe A2 inkluderer aktiver, hvis salg kan tage relativt kort tid. Disse omfatter tilgodehavender (ifølge balancekode 1230). I nogle kilder omfatter gruppe A2 også andre omsætningsaktiver. I denne gruppe afhænger likviditeten af virksomhedens modparters solvens, af betalingsformerne og betalingshastigheden.
• Gruppe A3 indeholder langsomme aktiver. Denne kategori omfatter lagerbeholdninger af produkter og materialer, igangværende arbejder, moms. Det vil tage noget tid at konvertere deres kontanter. I balancen indeholder gruppe A3 linjer med kode 1210, 1220 og 1260. Nogle forfattere inkluderer anlægsaktiver (kode 1150) i denne kategori.
• Endelig er de mest svære at sælge aktiver inkluderet i A4-gruppen. Dette er hele sektion I af balancen (kode 1100).

Kategorier af forpligtelser

Alle forpligtelser på saldoen er opdelt i grupper afhængigt af, hvor hastende deres tilbagebetaling er:

• P1-gruppen inkluderer de mest presserende forpligtelser, som omfatter kortfristede konti til medarbejdere i organisationen, budgettet og midler uden for budgettet, entreprenører og leverandører osv. (kode 1520).
• Gruppe P2 inkluderer kortfristede forpligtelser. Denne kategori omfatter kortfristede lån og lånoptagelser (kode 1510), andetforpligtelser (kode 1550).
• P3-gruppen omfatter langfristede lån og lån (kode 1410).
• P4-gruppen inkluderer permanente forpligtelser, herunder aktiefonde (koder 1300, 1530, 1540).

likviditetsforhold

Ud over absolutte indikatorer anvendes relative indikatorer for virksomhedens solvens. Der er forhold mellem absolut, hurtig og generel likviditet.

Lad os overveje det absolutte likviditetsforhold. Det afspejler den andel af kortfristede forpligtelser, som virksomheden hurtigt kan tilbagebetale på bekostning af aktuelt tilgængelige kontanter. Det beregnes som forholdet mellem indikatoren A1 og summen af P1 og P2. En høj værdi af dette forhold indikerer, at virksomheden vil tilbagebetale sin gæld med en høj grad af sandsynlighed.

Den næste koefficient er mængden af nuværende likviditet. Det viser, hvor meget en virksomheds kortfristede forpligtelser er dækket af dens omsætningsaktiver. Indikatoren beregnes som følger: omsætningsaktiver (A3 + A2 + A1) divideres med kortfristede forpligtelser (P1 + P2). Jo højere denne indikator er, desto større er kreditorernes tillid til, at forpligtelserne vil blive tilbagebet alt.

Endelig er indikatoren for hurtig likviditet i virkeligheden en mellemværdi. Det hjælper med at vurdere, hvordan virksomheden vil betale for sine forpligtelser (kortsigtet) i tilfælde af, at det ikke er muligt at sælge reserver.

De givne likviditetsforhold beregnes ikke kun til virksomhedens interne formål, men også til eksterne formålbrugere.

Beregning af hurtig likviditet

Det hurtige likviditetsforhold beregnes som følger: summen af A1 og A2 divideres med summen af P1 og P2. Det vil sige, at vi sætter i tælleren: kontanter + finansielle investeringer (kortfristet) + tilgodehavender. Nævneren vil være summen af kortfristede lån, kreditorer og andre forpligtelser.

Med brug af linjekoden for saldoen ser formlen for hurtig likviditetsforhold således ud:

Kbl=s.1250 + s.1240 + s.1230 / s.1550 + s.1520 + s.1510

Beregn koefficienten på eksemplet med balancen for en fiktiv virksomhed. Måleenhed - tusind rubler.

Kode	Pr. 31. december 2016	Pr. 31. december 2015
aktiver
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Liabilities
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Ifølge balancen er formlen for hurtig likviditetsforhold pr. 31. december 2016vil se sådan ud:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

På samme måde beregner vi indikatoren pr. 31. december 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Beregningen viser, at virksomhedens hurtige likviditet er steget.

Normativ værdi

I den økonomiske litteratur anses værdien af det hurtige likviditetsforhold for at være norm alt i intervallet 0,5-1 og derover. Indikatoren kan dog variere afhængigt af branchen og det område, hvor virksomheden opererer. Så for detailhandlere vil indikatoren være 0,4-0,5.

Når man analyserer, bør man være opmærksom ikke kun på den samlede værdi af indikatoren, men også på strukturen af dens komponenter. En væsentlig del af likvide midler kan således være tilgodehavender, som er svære at inddrive. I dette tilfælde vil en værdi over én blive betragtet som normen for hurtig likviditet.

Russisk lovgivning indeholder flere normative værdier. Således anbefalede bekendtgørelsen fra Den Russiske Føderations økonomiministerium nr. 118 af 18. oktober 1997 en hurtig likviditetssats på én eller flere med en forklaring på, at ved lavere værdier skal en virksomhed konstant arbejde med debitorer for at forhindre betalingsforsinkelser.

Dekret fra Den Russiske Føderations regering nr. 52 af 30. januar 2003 angiver værdien af koefficienten for landbrugsproducenter - fra 1,2 til 1,5.

Risikoanalyse

Begrebet risiko er forbundet med en virksomheds solvenslikviditet. Det afspejler sandsynligheden for, at den låntagende virksomhed ikke vil være i stand til at opfylde sine betalingsforpligtelser fuldt ud og til tiden.

Vurdering af likviditetsrisici udføres på grundlag af ovenstående gruppering af aktiver og passiver. Risikoen er højere, jo lavere aktivernes likviditet er og jo kortere løbetid på eksisterende forpligtelser. Den generelle tabel er vist nedenfor:

aktivgruppe	Ansvarsgruppe	Risiko
A1	R4	minimal
A2	P3	valid
A3	P2	high
A4	R1	meget høj

Denne gruppering viser tydeligt andelen af likvide aktiver og passiver i den overordnede struktur. Dernæst foretages en sammenligning af værdierne af aktiver og passiver inden for samme risikogruppe. Det resulterende forhold viser typen af likviditet og risikozonen, hvor virksomheden er beliggende

En virksomheds balance anses således for likvid, hvis følgende uligheder er opfyldt:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - det vurderes, at der ikke er nogen risici med sådanne nøgletal.

Likviditet anses for acceptabel, hvis forholdet er A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. I dette tilfælde er risikozonen for virksomheden acceptabel.

Forholdet A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 er et tegn på nedsatlikviditet. Risikozonen er kritisk.

Endelig, med uligheder A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 anses likviditet for at være i krise. Risikozonen for virksomheden er katastrofal.

Konklusioner

Likviditet afspejler virksomhedens solvensgrad. Ved udførelse af en analyse anvendes forskellige metoder til at opnå en mere fuldstændig og realistisk beskrivelse af virksomhedens økonomiske tilstand.

Ved brug af grupperingsmetoden laves en analytisk balance.

Ved brug af balancedata, formler for hurtige likviditetsforhold, aktuel og absolut likviditet, drag konklusioner om dynamikken i ændringer i aktiv- og passivindikatorer, likviditeten af balanceposter og resultaternes overensstemmelse med normative og branchegennemsnitsindikatorer.

Det er vigtigt at bemærke, at ved analyse af likviditet bestemmes virksomhedens solvens kun på kort sigt (op til 12 måneder).