Likviditet - hvad er det? Typer og eksempler

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Evaluering af finansielle indikatorer udføres af hver virksomhed. Dette giver dig mulighed for at bestemme de positive og negative aspekter af tilrettelæggelsen af produktionsaktiviteter. En af de vigtige indikatorer for finansiel analyse er likviditet. Dette er en koefficient, der kan karakterisere arbejdskapital. På grundlag af den drages konklusioner om virksomhedens solvens, dens stabilitet. Essensen og metoderne til at beregne denne indikator vil blive diskuteret yderligere.

Generel definition

Likviditet er en indikator, der karakteriserer tilgængeligheden af kontanter og andre egne ressourcer i virksomheden, som kan omdannes til kontanter på kort tid og betale gæld. Dette koncept er anvendeligt til forskellige økonomiske kategorier, såsom balance, ejendom, virksomhed osv.

Hver virksomhed ejer egenkapital og gæld. Den første type kapital omfatter forskellige aktiver. Det er kendetegnet ved forskellig markedsværdi og implementeringshastighed. Jo hurtigere du kan sælge et aktiv, jo mere likvidt er det. Desuden bør dens pris være så tæt som muligt på markedsniveauet.

Penge er det mest likvide. Værdipapirer er lidt ringere end dem. Det er dog også et likvidt aktiv. Det kan også være debitorer og anden ejendom. Likviditetsvurderingen foretages i henhold til balancens indikatorer. Dette giver dig mulighed for at drage visse konklusioner om virksomhedens tilstand, dens solvens og muligheden for udvikling i fremtiden.

Typer af aktiver

Likviditetsindikatorer beregnes for forskellige grupper af balanceaktiver. De falder i tre kategorier. Selskabet skal have meget likvide aktiver. Disse omfatter penge, bankindskud, indlån, aktier, udenlandsk valuta, aktier og statsudstedte værdipapirer. Sådanne værdier kan realiseres hurtigt på blot et par timer.

Mellem likvide aktiver repræsenterer kapital, som er dannet af tilgodehavender, færdige produkter. Denne kategori af ejendom omfatter ikke tvivlsomme og uinddrivelige fordringer. Sådanne aktiver kan konverteres til kontanter inden for 1-6 måneder. I løbet af dette tidsrum vil deres værdi ikke falde væsentligt.

Live-likvide aktiver er maskiner og udstyr, der er forældet. Det omfatter også forfaldne tilgodehavender. Denne kategori omfatter ejendom, der kun kan sælges til markedsværdi over en længere periode. Det skal endvidere bemærkes, at likviditetsvurderingen foretages for hver post i balancen separat. Den samme ejendomsenhed i forskellige virksomheder kan være forskellig i forskellige graderlikviditet.

Funktioner ved aktivlikviditet

Likviditet er en indikator, der kan estimeres ret betinget. Den samme type aktiver kan afvige i forskellig implementeringshastighed. Så for eksempel bliver aktierne i en succesrig virksomhed solgt i løbet af få minutter, næsten øjeblikkeligt. Men de samme værdipapirer i et nyt, lidet kendt selskab vil blive solgt på ubestemt tid. Denne proces kan tage måneder.

I processen med handel kan værdien af et aktiv falde. Derfor er det vigtigt at sælge det hurtigt. Ellers vil det gradvist falde. Aktier i et mindre kendt selskab kan være frit tilgængelige i flere måneder. I løbet af denne tid vil de miste omkring 30 % af deres oprindelige værdi. Derfor er virksomheder interesserede i, at deres aktiver er likvide.

Et elitehus uden for byen vil være lavt væskeindhold. Det er dyrt, for et behageligt ophold kræver det en bil. Det er heller ikke alle købere, der har råd til et sådant hus. Det bliver svært at implementere. Men en toværelses standardlejlighed sælges på få dage. Dens omkostninger er relativt små. Samtidig er kredsen af købere af sådan fast ejendom bred. Derfor behandles definitionen af likviditet individuelt.

Lønsomhed og solvens

Beregning af saldoens likviditet udføres for at bestemme strukturen af virksomhedens midler. På baggrund af de indhentede data drager de konklusioner om, hvorvidt virksomheden vil være i stand til at betale af på sin gæld, og også holde sig oven vande selv iugunstige forhold. Jo højere likviditet, jo højere solvens.

Hvis en virksomhed har nok midler til at betale af på nuværende gæld, kan det anses for at være økonomisk forsvarligt. Risikoen for manglende tilbagebetaling af midler til kreditorer er væsentligt reduceret. Dette giver dig mulighed for at tiltrække tredjepartsressourcer til at udvikle din virksomhed, finansiere omsætning.

Rentabilitet og likviditet hænger imidlertid ikke sammen. En virksomhed kan have udstyr på sin balance, som er vanskeligt at sælge, hvis det er nødvendigt. Men hendes indkomst kan forblive konstant høj og dækker eksisterende omkostninger. Hvis likviditeten er høj, og virksomhedens rentabilitet er lav, så bruges midlerne ineffektivt. Virksomheden har ressourcer nok til at opretholde en stabil drift, men ledernes beslutninger fører til, at de anvendes irrationelt.

aktiver

Balancens likviditet bestemmes ved en særlig metode. Data til undersøgelsen er hentet fra årsregnskabet for flere perioder. Dette giver dig mulighed for at evaluere ændringer i dynamikken. Oplysningerne til beregningen findes i virksomhedens balance. Det er sædvanligt at opdele det i 4 grupper.

Den første kategori (A1) inkluderer kontanter. Det er de mest likvide aktiver. Den anden kategori (A2) omfatter hurtige likvide aktiver. Dette er et tilgodehavende. Dens løbetid er ikke mere end 12 måneder. Tvivlsomt tilgodehavende er udelukket fra denne kategori.

Den tredje gruppe (A3) omfatter langsomt væskeressourcer. Disse er usikre eller forfaldne tilgodehavender, varebeholdninger, igangværende arbejder. Næppe likvide aktiver (A4) er langfristede aktiver. Det er udstyr, bygninger og strukturer. De har et specifikt formål og høje omkostninger. Derfor vil det være meget sværere at sælge dem end de tidligere kategorier af ejendom.

Balance

Da dataene til beregninger er taget fra regnskabet, skal de betragtes som omfattende. Balancen består af to dele. Forpligtelser afspejler økonomiske ressourcer. Det er disse kilder, hvorfra virksomheden modtog sin kapital. Aktivet omfatter også de artikler, som disse ressourcer blev brugt på. Derfor falder disse to sider af balancen sammen. Dette er to sider af samme mønt.

Saldoens likviditetsforhold beregnes i overensstemmelse med dens struktur. Saldokategorier fra A1 til A4 sammenlignes med passiver. I denne del af balancen er finansieringskilderne også grupperet efter deres udløbsdatoer. Den hurtigste måde er at betale løbende forpligtelser over for kreditorer. Dette er gruppe P1. Den anden kategori (P2) omfatter lån med en løbetid på mindre end et år.

Den tredje gruppe omfatter langfristede forpligtelser (P3). De kan betales tilbage efter nogle år. Den fjerde kategori (P4) omfatter egenkapital. Det skal slet ikke indløses. Virksomheden vil være likvid, hvis ulighed bevares ved sammenligning af grupper:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Dette er en simpel regel, som en analytiker skal vurdere. Hvis der identificeres overtrædelser, fastslås årsagen til et sådant fænomen.

Nuværende likviditet

Det kaldes også generel og karakteriserer realiseringshastigheden af hele mængden af organisationens omsætningsaktiver. Dette er den mest almindelige indikator. Det viser, om virksomheden er klar til at betale af på løbende gæld, der opstår i løbet af en periode. Denne formel ser sådan ud:

TL=OS / KZ, hvor OS - omsætningsaktiver (gennemsnitsværdi for begyndelsen og slutningen af perioden), KZ - kortfristede lån (forpligtelser, der skal afvikles på et år).

Da beregningen er baseret på regnskaber, vil formlen se sådan ud:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Denne indikator giver dig mulighed for at se på situationen generelt. Trends. Som har udviklet sig i det, skal du overveje separat. Der er teknikker, der giver dig mulighed for at vurdere likviditeten fra et andet synspunkt. Den er opdelt i separate kategorier.

Normative

Koefficientstrøm. likviditet sammenlignes med standarden. Det bestemmes for hver branche separat. For de fleste virksomheder bør denne indikator ligge i intervallet 1,5-2,5. Dette er den optimale værdi, som viser, at virksomheden har tilstrækkelige midler til at dække sine nuværende forpligtelser.

Hvis det under analysen blev konstateret, at den nuværende likviditetsgrad faldt til under 1,5, indikerer dette et utilstrækkeligt tallikvide aktiver. Hvis behovet opstår, vil virksomheden ikke være i stand til fuldt ud at afdrage på gæld. Vær opmærksom på at reducere gældsbeløbet og øge antallet af omsætningsaktiver.

Hvis indikatoren for den stoppede værdi overskrides væsentligt, kan vi tale om virksomhedens uhensigtsmæssige brug af ressourcer. Hun har mange af sine egne penge i omløb. I dette tilfælde anvender virksomheden ikke effektivt lånt kapital. Hun udvider ikke sin virksomhed, arbejder ikke mere harmonisk.

Hurtig likviditet

Der er en anden formel for likviditetsforholdet. Den giver dig mulighed for at beregne antallet af hurtigt solgte aktiver i driftskapital, samt sammenligne dem med finansieringskilder. Så hurtig likviditet beregnes som følger:

BL=(OS - Beholdning) / KZ.

Saldoberegning vil se ret enkel ud. For at gøre dette skal du gøre følgende:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Denne formel giver dig mulighed for at estimere antallet af de hurtigst sælgende aktiver, samt sammenligne dem med organisationens nuværende forpligtelser. Denne indikator har også en standard. Den må ikke være mindre end 1.

Dechifrering af resultatet

Likviditetsformlen giver dig mulighed for at drage en konklusion om tilstanden af hurtigt realiserbare aktiver samt deres evne til at dække gæld. Hvis denne indikator falder til niveauet 0,7, vil dette indikere et fald i virksomhedens evne til at betale sine kreditorer for brugen af deres midler.

Det er også værd at bemærke, at med mangel på væskeaktiver, vil virksomheden ikke kunne optage lån på favorable vilkår. Efterhånden som risikoen for investorer og låntagere stiger, stiger omkostningerne ved at bruge deres kapital også.

Hvis indikatoren er større end 1, er dette en positiv karakteristik af organisationens aktiviteter. Dette indikerer en stigning i solvensen. Virksomheden får en høj kreditvurdering. Hun kan nemt betale sine forpligtelser.

Mest likvide midler

Absolut likviditet er en indikator, der karakteriserer en virksomheds evne til at tilbagebetale en del af sin kreditgæld på kortest mulig tid. Alle virksomhedens penge, som i øjeblikket er kontant eller ikke-kontant, tages i betragtning.

Denne indikator afspejler den del af kreditgæld, der kan tilbagebetales fra de mest likvide ressourcer. Denne indikator bruges sjældent i praksis. Mange virksomheder opbevarer ikke deres ressourcer i form af kontanter eller ikke-kontante midler. De sættes i omløb. Penge er sjældent akut nødvendige, da gældens tilbagebetalingsperiode er angivet ved indgåelse af kontrakten.

Beregning og standard

Den præsenterede balancelikviditetsformel kan beregnes af en bank for at bestemme solvensen for en virksomhed, der ønsker at optage et lån. Indikatoren beregnes som følger:

AL=DS / KZ, hvor DS - kontante (kontante, ikke-kontante) midler.

Ifølge saldoen ser beregningen således ud:

AL=s.1250 / s. 1500

Standarden er 0, 2. Virksomheden vil ikke være i stand til at betale en del af gælden øjeblikkeligt, hvisindikatoren er mindre end grænsen. Hvis det overstiger standarden, kan vi tale om en irrationel kapitalstruktur. Midlerne bruges ikke i virksomhedens produktionsaktiviteter.

Efter at have overvejet hovedtrækkene i de præsenterede indikatorer, kan det bemærkes, at likviditet er en af de vigtigste indikatorer, der bruges i løbet af den finansielle analyse af en virksomhed.