Finansiel cyklus - en indikator for virksomhedens effektivitet

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Den finansielle cyklus er den periode, der afsluttes mellem datoen for tilbagebetaling af kreditorer (betaling fra købere af materialer og råvarer modtaget fra leverandører) og datoen for tilbagebetaling af tilgodehavender (modtagelse af midler fra købere for produkter, de har modtaget). Det andet navn på dette koncept er pengecirkulationens cyklus.

Den finansielle cyklus har en varighed defineret af følgende formel:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP, hvor POPP er lageromsætningsperioden;

PODZ - en indikator for cirkulationsperioden for tilgodehavender;

POKZ - en indikator for cirkulationsperioden for kreditorer.

Baseret på ovenstående er varigheden af kontantcyklussen karakteriseret ved den gennemsnitlige varighed, der er forbundet med udstrømningen af midler i gennemførelsen af hovedproduktionsaktiviteten, og tilgangen som følge af deres produktion og finansielle aktiviteter.

Med andre ord er den finansielle cyklus den tid, hvortilmidler trækkes ud af cirkulation. Denne indikator er nødvendig for at bestemme effektiviteten af enhedens økonomiske aktivitet.

En virksomhed har altid en reserve til sin rådighed, som den kan bruge, hvis det er nødvendigt. Vi taler om kontante ressourcer repræsenteret af kreditorer. Faktisk kan de penge, der investeres i produktionen, ikke blot trækkes derfra for at dække deres kortsigtede mangel. Derfor er der ikke tale om salg af varebeholdninger til nedsatte priser. Det samme gælder for tilgodehavender. For at opnå yderligere midler søger en virksomhedsenhed visse ændringer i forholdet til debitorer.

Virksomhedens økonomiske cyklus viser den effektive regulering af den samme kreditor. Således kan betalingsøjeblikket styres med succes, og i tilfælde af en kritisk situation kan tilbagebetalingen af en sådan gæld forsinkes. Det er med andre ord kreditorer, der indirekte regulerer mængden af løbende midler og bør tages i betragtning ved vurderingen af virksomhedens økonomiske resultater.

Når de analyserer emnets aktiviteter, bemærker eksperter forholdet mellem drifts- og finanscyklus, men beskriver samtidig forskellige aspekter af virksomhedens funktion. Så ved hjælp af driftscyklussen gives en karakteristik af de produktionsmæssige og teknologiske aspekter af virksomhedens aktiviteter. Det viser tidenhvilke finansielle ressourcer, der fryses i form af varebeholdninger og tilgodehavender.

Den finansielle cyklus viser præcis det økonomiske aspekt af aktiviteten. På grund af betaling af regninger har virksomheden en vis tidsforskydning - den tid, hvor finansielle ressourcer trækkes ud af omløb, er mindre end den gennemsnitlige omsætning af kreditorer.

Med den dynamiske afkortning af drifts- og finansielle cyklusser betragter eksperter dette faktum som en positiv tendens. Reduktionen i størrelsen af driftscyklussen udføres hovedsageligt ved at øge hastigheden af produktionsprocessen og accelerere omsætningen af tilgodehavender. Og den finansielle cyklus kan reduceres på grund af en vis reduktion i omsætningen af kreditorer.