Langsomt bevægende aktiver: metode til solvensanalyse

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

I processen med at analysere en virksomheds finansielle og økonomiske resultater kan finansfolk være meget opmærksomme på virksomhedens langsomt realiserende aktiver. Hvad kan det forbindes med? Du finder svaret på dette spørgsmål i artiklen.

Hvad er langsomme aktiver defineret til?

Hvad er disse virksomhedsaktiver?

Aktiver - langsomt solgt eller andre - bestemmes i de fleste tilfælde som en del af analysen af virksomhedens økonomiske aktivitet. Den vigtigste kilde til finansielle data i tilfælde af løsning af relevante problemer er virksomhedens balance. Den er dannet på grundlag af virksomhedens faktiske økonomiske indikatorer, godkendt af ledelsen og betragtet som et nøgleelement i regnskaber.

Eventuelle omsætningsaktiver, der langsomt sælges, herunder, analyseres især for at kunne vurdere virksomhedens kreditværdighed af interesserede parter - primært virksomhedens ejere. Strukturen af en virksomheds aktiver påvirker dens evne til at levere til tiden.pådragne forpligtelser, herunder tilbagebetaling af lån.

Lad os overveje vigtigheden af langsomt bevægende aktiver i evalueringen af effektiviteten af en virksomheds forretningsmodel. Den følgende klassificering af den tilsvarende type organisationsressourcer vil hjælpe os med at studere deres detaljer.

Klassificering af virksomhedsaktiver

I moderne finansfolks miljø er en fremgangsmåde almindelig, hvor aktiver klassificeres i følgende hovedkategorier:

• det mest likvide (de såkaldte Gruppe A1-aktiver);
• implementeret (A2);
• langsomt realiserbare aktiver (A3);
• svært at sælge aktiver.

Lad os overveje deres detaljer såvel som forskellene mellem dem mere detaljeret.

Hvad er A1-gruppeaktiver?

Det er sædvanligt at henvise til de relevante aktiver, de midler, som virksomheden råder over, såvel som kortsigtede investeringer. Begge typer af betragtede aktiver afspejles i separate linjer i balancen.

Tildelingen af disse aktiver til de mest solgte er ganske forståelig: virksomhedens midler kan bruges til enhver tid for at købe noget eller betale udbytte til virksomhedsejere. De er karakteriseret ved absolut likviditet. Til gengæld er kortsigtede investeringer aktiver, som en virksomhed næsten når som helst kan sælge til andre forretningsenheder og i nogle tilfælde til enkeltpersoner. Derfor kan de også være lovligetilskrives de mest salgbare ressourcer.

Særligheder ved A2-gruppens aktiver

Den næste gruppe af aktiver er dem, der er klassificeret som operationelt realiserbare. Disse omfatter traditionelt organisationens tilgodehavender, som skal tilbagebetales inden for 12 måneder fra datoen for oprettelse af balancen eller en anden kilde, der bruges i analysen af aktiver.

Disse ressourcer er tilstrækkeligt meget likvide, men hvor hurtigt de kan realiseres afhænger primært af vilkårene i de kontrakter, hvorunder fordringer opstår, betingelserne for udveksling af finansielle transaktioner mellem parterne i transaktionen, og den forpligtede parts solvens.

aktiver i A3-gruppen

Den næste kategori af ressourcer er bare de samme langsomme aktiver eller dem, der tilhører gruppe A3. Disse omfatter traditionelt varebeholdninger samt moms, som kan refunderes fra staten.

Den faktiske likviditet af de betragtede aktiver afhænger først og fremmest af dynamikken i forbrugernes efterspørgsel efter produkter fremstillet af virksomheden. Samtidig kan dens struktur indeholde både meget langsomt solgte aktiver og dem, der er repræsenteret af varer, der er karakteriseret ved ekstremt høj efterspørgsel, derfor objektivt underlagt tilskrivning til et højere likviditetsniveau - hvis ikke A1, men muligvis A2.

Derfor giver det mening at klassificere den betragtede type aktiver efter yderligeregrunde, og dette vil kun øge den samlede effektivitet af analysen af virksomhedens økonomiske indikatorer.

Gruppe A3-aktiver som omsætningsaktiver: hvad er deres specifikke detaljer?

Det kan bemærkes, at de 3 kategorier af aktiver, som vi betragter, traditionelt er klassificeret som kortfristede. De er kendetegnet ved et fælles træk - evnen til at ændre deres struktur inden for bestemte produktionscyklusser.

Hvor hurtigt omsætningsaktiver vil blive solgt, bestemmes i høj grad af effektiviteten af marketingstrategien for virksomhedens udvikling. Det sker, at aktiver, der langsomt sælges inden for en rapporteringsperiode, ændrer deres efterspørgsel på markedet ret brat. Sådanne mønstre kan være cykliske - for eksempel hvis vi taler om sæsonvarer eller dem, der med hensyn til at bestemme salgsprisen er meget afhængige af udsving i valutakursen for den nationale valuta.

A4-gruppens aktiver

En anden gruppe af aktiver, der kan analyseres som en del af en vurdering af effektiviteten af en virksomheds økonomiske udviklingsmodel, er dem, der er svære at implementere. Disse omfatter oftest langfristede aktiver samt tilgodehavender, der skal betales af den forpligtede part i mere end 12 måneder fra datoen for analysen af virksomhedens forretningsmæssige resultater. Langfristede aktiver omfatter anlægsaktiver og andre ressourcer, der erhverves af virksomheden for at organisere produktionsprocessen.

Faktisk behovet for at implementerede pågældende aktiver hidrører sædvanligvis fra likvidation eller reorganisering af en virksomhed i forbindelse med en fusion eller overtagelse.

Så vi har undersøgt, hvad ressourcer af type A3 er - langsomt bevægende aktiver, andre værdier, klassificeret efter kriterier, der er almindelige blandt moderne finansfolk. Det vil også være nyttigt at overveje, hvordan de relevante aktiver kan bruges som en del af analysen af virksomhedens økonomiske aktiviteter i praksis.

aktiver i analysen af økonomiske indikatorer: nuancer

Overvejelse af aktiver i forbindelse med analysen af indikatorer for økonomisk aktivitet i organisationen kan kun udføres, hvis de sammenlignes med indikatorer, der karakteriserer værdien af visse forpligtelser i virksomheden. De kan også klassificeres efter forskellige kriterier. Så der er forpligtelser:

• det mest presserende (P1-forpligtelser);
• kortsigtet (L2);
• langsigtet (L3);
• permanent (P4).

Den første er de forpligtelser, som det er ønskeligt at tilbagebetale inden for 3 måneder. Til den anden - forpligtelser, der skal kompenseres inden for en periode på 3 måneder til 1 år. Langfristede forpligtelser forudsætter tilbagebetaling over en periode, der overstiger 1 år. Permanente forpligtelser er især virksomhedens autoriserede kapital, overført overskud, indkomst for fremtidige perioder.

Hvordan analyseres langsomt omsættelige og andre aktiver sammenlignet med værdien af passiver? Lad os studere dette spørgsmål mere detaljeret.

aktiver og passiver ibalanceanalyse: nuancer

En almindelig tilgang blandt finansfolk er, at en organisations balance anses for at være fuldt likvid, hvis:

• Aktiver af type A1 er større end eller lig med passiver af type P1;
• ressourcer af type A2 opfylder eller overstiger til gengæld forpligtelserne i P2;
• der er intet overskud af langsomt omsættelige aktiver i forhold til langfristede forpligtelser;
• aktiver, der er svære at sælge, er mindre end eller lig med permanente forpligtelser.

Hvis de angivne nøgletal er opfyldt, kan investoren eller enhver anden interesseret person, såsom en kreditor, sætte stor pris på virksomhedens effektivitet.

Det kan bemærkes, at hvis mindst de første 3 nøgletal er opfyldt, vil det 4. også være opfyldt, og det vil betyde, at virksomheden har en tilstrækkelig mængde arbejdskapital til at opnå en meget høj finansiel stabilitet. Til gengæld, hvis de første 3 nøgletal ikke overholdes under den finansielle analyse af aktiv- og passivindikatorer, kan dette indikere, at virksomhedens ledelsesmodel ikke er særlig effektiv, og dens balance er kendetegnet ved lav likviditet.

Samtidig betyder det, at for eksempel langsomt omsættelige aktiver er ret konsistente med balancen, ikke nødvendigvis ensbetydende med, at virksomheden har andre ressourcer nok. Som regel erstatter en type aktiv ikke en anden under produktionsprocessen, medmindre vi naturligvis taler om omkostningskompensation for ressourcer.

Forholdet mellem aktiver og passiver: nuancerne

Der er andre formler til at evaluere effektiviteten af en virksomheds produktionsmodel.

Så det kan karakteriseres som yderst effektivt, hvis summen af passiver af P1 og P2 er mindre end aktiverne i A1. Til gengæld kan virksomhedens solvens vurderes at svare til et højt niveau, hvis summen af passiverne P1 og P2 er mindre end summen af aktiverne A1 og A2.

Men hvis situationen er omvendt, dvs. den mængde, der dannes ved at tilføje indikatorerne P1 og P2, er større end den, der opnås ved at tilføje A1 og A2, men mindre end summen af indikatorerne A1, A2 og A3, kan solvens karakteriseres som acceptabel under normale markedsforhold. I tilfælde af en krise kan virksomheden allerede have nogle problemer med serviceforpligtelser.

Til gengæld, hvis summen af indikatorerne A1, A2 og A3 er mindre end den, der dannes som følge af tilføjelsen af passiverne P1 og P2, så kan forretningsudviklingsmodellen vurderes som ineffektiv, baseret på det faktum, at virksomheden med stor sandsynlighed vil opleve vanskeligheder med at betjene gæld på bekostning af aktiver.

CV

Så vi har overvejet, hvad der er principperne for klassificering af en virksomheds aktiver, samt hvad der er meningen med deres analyse. Langsomt omsættelige aktiver omfatter hovedsageligt virksomhedens varebeholdninger, fradragsberettiget moms og andre ressourcer karakteriseret ved tilsvarende omsætningshastigheder. Det giver dog mening at udføre yderligereklassificering af den tilsvarende type aktiver af den grund, at deres likviditet kan variere betydeligt, baseret på egenskaberne ved efterspørgsel efter et bestemt produkt. Og det kan for eksempel afhænge af sæsonfaktoren.

Når man analyserer effektiviteten af en virksomheds produktionsmodel, ressourcer af typen A1, A2 og andre omsætningsaktiver, der langsomt sælges blandt dem, giver det mening at overveje i sammenhæng med sammenligning med størrelsen af virksomhedens forpligtelser. I det generelle tilfælde vil overskridelsen af førstnævnte i forhold til sidstnævnte være velkommen. Men hvis dette er tilfældet, antages det, at svære at sælge aktiver af type A4 vil være mindre end permanente passiver - dem, der er klassificeret som P4 passiver.