Strukturerede noter: definition, funktioner og beskrivelse

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Lønsomme investeringer - et emne, der ikke mister sin relevans. I denne henseende bliver der konstant dannet forskellige værktøjer, der giver dig mulighed for at bringe indkomsten til et fundament alt nyt niveau. En af dem er strukturerede noter.

Lidt om strukturerede produkter

Det er umagen værd at forstå, at der er to store grupper på markedet for finansielle tjenesteydelser, som konkurrerer med hinanden og forsøger at tiltrække kundernes opmærksomhed. Vi taler om banker og virksomheder relateret til aktiemarkedet.

I de seneste år har bankstrukturer været i en bedre position, så mange investeringsselskaber har gjort en stor indsats for at skabe nye attraktive produkter, der giver dig mulighed for at modtage høj indkomst. Stærk konkurrence var baseret på principperne for depositum, som til sidst førte til oprettelsen af strukturerede produkter. Det er denne kategori, der er defineret som strukturerede sedler.

Hvad skal forstås ved dette udtryk? Faktisk taler vi om et unikt format til at skabe overskud, som gør det muligt at administrere vigtige aktiemarkedsinstrumenter (indskud, obligationer) såvel som deres derivater (swaps, optioner, futures) på et fundament altnyt niveau.

Dette bekræfter det faktum, at brugen af strukturerede sedler ret ofte fører til et 100 % afkast af investeringen og endnu mere. Dette er naturligvis et ret lysende resultat, som minimerer risikoen for at miste investerede midler.

Bankindskud med sådanne indikatorer kan ikke konkurrere.

For at prøve at forstå, hvad strukturerede noter er, kan du se på dette produkt lidt anderledes og definere det som en kompetent kombination af traditionelle investerings- og bankinstrumenter (futures, optioner osv.). For at sige det endnu mere enkelt er dette en blanding af traditionelle metoder til at skabe overskud, som takket være den dygtige kombination af standardordninger giver dig mulighed for at få en ny, meget mere effektiv måde at øge overskuddet på.

Plidelighed

Som ethvert produkt, der ikke er helt kendt, kan strukturerede noter forårsage en vis mistillid. Faktisk er der ingen grund til en sådan reaktion.

Bundlinjen er, at graden af kapitalbeskyttelse i investeringsprodukter af denne type kan defineres som høj. Mere specifikt kan det give garanterede afkast på niveau med refinansieringsrenten for Ruslands centralbank.

Men strukturerede produkter har også deres begrænsende faktorer. En af dem er deres omkostninger. Vi taler om, at kun velhavende mennesker vil kunne bruge dem, andre har simpelthen ikke penge nok. Startomkostningerne for sådanne værktøjerstarter ved $10.000 og kan nå så højt som $500.000.

Den gode nyhed er, at nogle af de store detailbanker tilbyder strukturerede produkter så lavt som $3K.

Første strukturerede note

Brugen af sådanne produkter begyndte tilbage i 1969 på det amerikanske aktiemarked, og siden da har de gennemgået mange ændringer. Hvad angår Moskva-børsen, blev sedlen for første gang introduceret til dette marked af FG BCS-virksomhedsgruppen. Den blev defineret som en struktureret kreditobligation.

Udstedelse af sådanne værdipapirer i Rusland er ikke blevet praktiseret før. Det nye produkt var knyttet til tre store banker (Sberbank, VTB og VEB). Hvad angår betalingen, blev den foretaget i form af en halvårlig kupon med et afkast på 13 % i 12 måneder. Samtidig var produktets nominelle værdi 80 tusind rubler. Udløbsdatoen for obligationerne blev sat til april 2017.

Arbejdsprincip

Når en investor køber et produkt, såsom en struktureret seddel, en obligation, forbinder han sin økonomi med en lang række instrumenter. Det ville også være rimeligt at bemærke, at pengene faktisk bliver overført til en trust.

Denne proces har et juridisk grundlag og fra lovens side er den absolut lovlig (ordre fra Federal Financial Markets Service nr. 07-37 / pz-n). Samtidig er der i starten et vist niveau af rentabilitet, som en investor kan regne med.

Afkast af investeringen er garanteret takket væreved hjælp af en gennemprøvet ordning: opdeling af investeringen i to dele. Den første og største af dem er investeret i de instrumenter, der har en fast indkomst. Det er denne del, der skal give 100 % kompensation ved udløbet af terminen. Høje sikkerhedsobligationer eller et bankindskud kan bruges her.

Den anden del er investeret i meget rentable, men væsentligt mere risikable operationer. Hvilke er i høj grad bestemt af notens struktur, men norm alt er det at arbejde med markedsvolatilitet, ændringer i aktieindekset og andre risikable muligheder, der giver mulighed for at få en betydelig stigning i investerede midler.

Således kan en investor, der køber strukturerede sedler, forvente mindst 100 % kompensation i bedste fald og helt andre procenter.

Almindelige typer

Der er flere typer strukturelle produkter, der bruges oftest:

• Sedler med kapitalbeskyttelse. Den vigtigste forskel på dette produkt er den fulde tilbagebetaling af beløbet på det tidspunkt, hvor den endelige betaling foretages. Desuden afhænger dette faktum ikke af, hvor effektive de aktiver, der ligger til grund for produktet, i sidste ende viste sig at være. Det skal forstås, at sammenlignet med andre typer er denne den mindst rentable, men den mest pålidelige.
• Phoenix noder. Strukturen af dette værktøj gør det muligt at modtage månedlige betalinger. En anden bekvem frekvens er også tilgængelig (en gang i kvartalet eller hver sjette måned). På grund af så hyppige betalinger kan denne type sedler heller ikke kaldes den mest rentable, men på den anden side kan investorenkan trække sit overskud tilbage løbende.

Noter med automatisk opsigelse. I dette tilfælde er der ikke så hyppige betalinger som ved brug af Phoenix. Målet er den løbende akkumulering af det ønskede beløb, som automatisk gennemføres i det øjeblik, hvor den fastsatte profitgrænse nås. Indtil da vil du ikke kunne hæve penge. Efter processen er afsluttet, modtager investoren alle investerede penge og overskud

Nye arter

Der er mange varianter af noder. Finans- og aktiemarkederne udvikler sig, og investeringsprodukterne bliver forbedret efter dem.

Hvis vi taler om eksempler, kan vi huske den såkaldte "Booster". Denne strukturerede note er baseret på brugen af finansiel gearing. Hans mål er hurtig profit, som er ledsaget af høje risici. Der er ét underliggende aktiv, ved hjælp af hvilket der opnås en betydelig stigning i investeringerne. Dette produkt tilbyder ikke et garanteret afkast samt stabile kuponbetalinger.

Nye strukturerede noter inkluderer automatisk opkald. Det bliver mere og mere populært på det russiske marked. Det er baseret på salgsvolatilitet. I dette tilfælde betragtes høj profit med et betydeligt risikoniveau også som en prioritet. Med en sådan ordning er der betinget kapitalbeskyttelse, som i høj grad afhænger af dynamikken i ændringer i noteringer af nøgleaktiver.

Investorerbrug også den "digitale" seddel. Dette produkt vil være interessant for dem, der ikke har til hensigt at udholde væsentlige risici og er afhængige af en moderat, men stabil vækst af investeringer. Samtidig forbliver kuponbetalinger tilgængelige for investoren.

Resultater

De, der forsøgte at få svar på spørgsmålet "strukturerede noter - hvad er det", vil det ikke være svært at vurdere relevansen og populariteten af dette produkt inden for investeringsområdet.

Disse værktøjer giver dig mulighed for at vælge den mest passende måde at multiplicere dine egne midler på: langsomt og sikkert eller hurtigt, men med høj risiko. Under alle omstændigheder vil populariteten af et så effektivt markedstilbud som sedler fortsætte med at vokse.