"Binbank": pålidelighedsvurdering. "Binbank" i vurderingen af russiske banker

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

"Binbank" blev dannet i 1993 som en bundet bank og er nu blevet en mellemstor kommerciel finansiel institution med et filialnetværk i mange russiske regioner. I 2014 steg dens nettoindkomst femdoblet og nåede nettooverskudstal på mere end $69 millioner (mere end 3,9 milliarder rubler). Binbanks pålidelighedsvurdering er ifølge centralbanken nummer 20 med aktiver på 413,2 milliarder rubler.

Stærk vækst

Binbank har udviklet sig hurtigt i løbet af det sidste årti og er trådt ud af en række mellemstore banker til de første russiske tyve. Kriseåret 2014 viste sig at være særligt intenst for mange. Den finansielle institution har erhvervet flere aktiver, herunder Binbank Kreditkort (tidligere Moskomprivatbank), Binbank Murmansk (tidligere DNB Bank OJSC) og ROST banker. og 55 %aktiver i den samlede andel blev leveret af Binbank selv. Som et resultat steg organisationens vurdering betydeligt.

Opkøbet af aktiver bidrog til at diversificere kundegrundlaget, øge forretningsdiversificeringen og forbedre den konsoliderede koncerns position med hensyn til aktiver: ifølge denne indikator rangerer banken som syvende i den all-russiske rating (pr. 1.04.2015), et år tidligere - kun 40. plads.

Rating af banker: "Binbank"

Den økonomiske krise har blandet rækken af russiske finansielle institutioner markant. Hvis nogle af dem havde brug for seriøs statsstøtte, så styrkede Binbank tværtimod sine positioner. Desuden anerkendte den indflydelsesrige portal Banki.ru, takket være denne særlige organisations hurtige succes, den som årets bank 2014. Den var foran de anerkendte giganter. Blandt dem er Sberbank, VTB, Gazprombank og andre partnere.

Udenlandske eksperter bemærkede også Binbank. Ratingen af analytikere fra Standard & Poor's svarer til rangeringen "B". Dette er en god indikator for store russiske banker, der afspejler både styrken og visse risici, der er forbundet med regionale økonomier. Andre indikatorer:

• 3. plads blandt de mest pålidelige kommercielle banker i Rusland (1.04.2015).
• 10. med hensyn til rentabilitet (1.04.2015).
• 18. i Interfax-100-vurderingen (Q1 2015).
• 27. i form af nettoværdi (1. april 2015).

Analytikerprognoser

Væsentligt aktiv erhvervelse set sidstår, medfører visse risici. Bankanalytikere bemærker, at "Binbanks" strategi er opportunistisk og samtidig aggressiv. Det kan være udsat for høje integrationsrisici på grund af den betydelige størrelse af de erhvervede aktiver og planer om yderligere forretningsekspansion i det nuværende ugunstige driftsmiljø for banker i Rusland. I mellemtiden kan de uensartede strukturer i koncernen supplere hinanden tilstrækkeligt til at danne en organisation, der vil blive en stærk markedsaktør med en bæredygtig forretningsmodel på lang sigt og en stærkere evne til at generere overskud.

Den positive faktor er, at de erhvervede aktiver er i overensstemmelse med den langsigtede strategi om at styrke Binbanks markedsposition i detailsegmentet og diversificere forretningsprofilen. Takket være de nyerhvervede aktiver er virksomhedens position inden for detailkundeindlån forbedret. Fra 1. april 2015 var Binbank rangeret som nummer 7 i vurderingen af russiske banker efter denne indikator. Derudover var virksomheden i stand til at komme ind på markedet i flere vigtige russiske regioner. I fremtiden vil filialnettet omfatte 450 salgssteder i mere end 60 regioner ved udgangen af 2015 efter den planlagte lukning af ineffektive filialer.

Plidelighedsvurdering

BankStars IA, baseret på resultaterne af en udtrykkelig analyse af regnskaber, tildelte PJSC "Binbank" en pålidelighedsvurdering på "tilfredsstillende". Ifølge BankStars, denne institutionkendetegnet ved en moderat risiko for manglende opfyldelse af sine forpligtelser over for kreditorer og indskydere. Bankens stabilitet er dog følsom over for den negative udvikling i situationen.

Likviditet

Baseret på analysen af balancestrukturen for PJSC "Binbank", vurderede BankStars-bureauet likviditetsvurderingen som moderat høj. Konklusionerne er baseret på volatiliteten af midler på indlån og afviklingskonti i en bank og en gruppe af banker med lignende aktiver. Virksomheden er i stand til at sikre rettidig opfyldelse af tilbagebetalingsforpligtelser på udlån og indlån i tilfælde af et muligt stressscenarie.

Capitalization

I 2014 er en stigning i kapitaliseringsniveauet for den finansielle gruppe til 13,05 % angivet på grund af en stigning i egenkapitalen, samtidig med at mængden af aktiver i PJSC Binbank reduceres. Vurderingen af evnen til at kompensere for mulige tab i tilfælde af implementering af stressscenarier med egne midler estimeres som moderat høj.

Låneporteføljens kvalitet

Ifølge rapporteringen udgjorde mængden af forfaldne lånegæld fra Binbank pr. 2014-01-01 3.623,61 millioner rubler. (2,63 % af låneporteføljen), efter at være steget i december 2013 med 189,61 millioner rubler. Hensættelser til mulige tab steg med 156,14 millioner rubler. og udgjorde 5752,92 millioner rubler på rapporteringsdatoen. (4,17 % af udlånsporteføljen). Hensættelser til eventuelle udlånstab, der er dannet af banken, dækker den aktuelle forfaldne lånegæld med en koefficient på 1,59 Udlånsporteføljen er pr.lidt mindre.

Vækstfaktorer

Følgende faktorer påvirker placeringen i vurderingen af Binbank blandt konkurrenter/partnere.

Positiv:

• stigning i kundebase og voksende markedsandel;
• stærk støtte i form af kapitalindskud fra aktionærer;
• diversificering af ressourcebasen.

Negativ:

• høj eksponering for integrationsrisici forbundet med aktiver erhvervet i 2014 og aggressiv vækststrategi;
• Svage driftsmarginer, primært på grund af svag porteføljepræstation for usikrede detaillån med høj risiko;
• opbremsning i makroøkonomisk vækst og ugunstige driftsforhold for alle russiske banker.

Hovedaktionærer

Hovedaktionærerne, M. O. Shishkhanov og M. S. Gutseriev, forventes at støtte udviklingen af Binbank og tilvejebringe tilstrækkelig kapital til at nå ambitiøse vækstmål. I 2011-2014 foretog de regelmæssige kapitalindskud: 16,3 milliarder rubler i Tier 1-kapital og 3,9 milliarder rubler i Tier 2-kapital.

Aktiver ejet af Shishkhanov og Gutseriev i ikke-banksektorer komplementerer generelt Binbanks forretning. Især pensionsfonde og forsikringsselskaber ejet af finansmanden Shishkhanov kan skabe en synergieffekt ved at tilbyde omfattende tjenester til kunderne, så de kan udvide deres kundebase.

Kapitalisering og rentabilitet af PJSC "Binbank"

Kreditvurdering i form af kapitalisering og rentabilitet karakteriseres som moderat. Kapitalisering sker hovedsageligt ved kapitalindskud fra aktionærer. Vurderingen af indikatorerne som moderate er baseret på de beregninger, at RAC-ratioen, eksklusive justeringer for diversificerings- og koncentrationsrisici, vil ligge på omkring 5,1 % i de næste 18-24 måneder. Denne prognose bestemmes af følgende forventninger:

• Forøgelse af aktiver med 34 % i 2015 på grund af konsolideringen af bankerne i ROST-gruppen og Binbank Murmansk (14 %) samt organisk vækst (20 %).
• Injektion af kapital på 10 milliarder rubler. i 2015, på trods af at der allerede er modtaget 6 milliarder rubler i april.
• Kapitalgevinst (1,5 milliarder rubler) som følge af udstedelsen af nye værdipapirer til konsolideringen af Binbank Murmansk.
• Kapitalgevinst som følge af den første indregning af aktiver i bankerne i ROST-gruppen.
• Fald i nettorentemargin fra 4,3 % i 2014 til 4 % i 2015 på grund af øgede finansieringsomkostninger og øget konkurrence i den russiske banksektor.
• Provision koster omkring 3,5 % i 2015-2016 sammenlignet med 2,1 % i 2012-2014 (gennemsnit) på grund af forværrede generelle økonomiske forhold.

Prospects

I 2014 blev Binbanks adgang til pålidelige erhvervskunder forbedret. Det er en privat finansiel institution og er ikke underlagt lovgivningsmæssige sanktioner. USA's og EU's myndigheder (i modsætning til store russiske statsejede banker). Derudover tillod den voksende størrelse af Binbank det at betjene større kunder. Som et resultat heraf tiltrak virksomheden en række private og offentlige virksomheder som låntagere og opsparere, hvilket førte til en styrkelse af kundebasen. Udlånsrisici for nærtstående parter vurderes som moderate: udlån til nærtstående parter udgjorde omkring 2,6 % af låneporteføljen (31. december 2014).

I perioden 2015-2016 Binbanks driftsindtægter forventes at være svage på grund af forventet svag udvikling i segmenterne for usikrede detaillån og kreditkort. Driftsresultatet i 2014 var negativt som følge af betydelige udgifter til dannelsen af reserver af Binbank Credit Cards JSC, erhvervet sidste år.

Positiv faktor - den lovpligtige kapital i "Binbank" understøttes af et ansvarligt lån på 12,7 milliarder rubler. Pr. 1. april 2015 var organisationens kapitaldækningsgrad 13,2 %, hvilket er væsentligt højere end minimumsniveauet på 10 % fastsat af tilsynsorganet.