Hvad er parhandel?

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Parhandel kaldes ofte spread trading eller statistisk arbitrage. Udtrykket foreslår en strategi til at fange anomalier. Derudover får en deltager, der arbejder med fundamentale forskelle i aktiekurser, en fordel. "Pair trading"-strategien virker, hvis markedet er stabilt. Dens udvikling er baseret på ideen om at søge efter korrelerede værdipapirer. Den erhvervsdrivende beregner det øjeblik, hvor priserne divergerer, forv alter de midler, han har til sin rådighed, meget omhyggeligt, idet han nøje overholder reglerne for at komme ind og forlade markedet. Dette giver dig mulighed for at opnå et godt overskud med relativt lille risiko. Der er en særlig platform til automatisering af parhandel på MICEX, som giver dig mulighed for at gøre arbejdsgangen nemmere og mere effektiv.

Arbejde: svært, men nemt

Når man arbejder med parhandelsmetoden (Yudina eller andet), finder en markedsdeltager korrelerede værdipapirer. Aktier, hvis kurs er faldende, skal sælges, og de modtagne penge skal investeres i andre værdipapirer. Dette er faktisk selvsikring. Derfor er denne logik effektiv, selv når intet ændrer sig på markedet. Det menes, at en af hovedfordelene ved parhandel på Forts er uafhængighed af eksterne forhold.

Når nedgraderetaktiemarkedet, hvis kurs falder, bliver en indtægtskilde. Når markedet stiger, kan der opnås overskud gennem disse værdipapirer, hvis værdi stiger. Men du skal forstå, at alle aktier med denne tilgang har et par. Når en sikkerhed fra et par vokser, bliver den anden en kilde til tab. Med den vellykkede dannelse af en pakke af værdipapirer overstiger den fortjeneste, som den erhvervsdrivende modtager, betydeligt tabene. En parhandelsrådgiver hjælper dig med at vælge det rigtige sæt til din portefølje.

Forudsigelighed og pålidelighed

At bruge denne strategi til at tjene penge på aktiemarkedet er den bedste måde at tjene penge på i et miljø, hvor aktier har tendens til at svinge betydeligt i værdi. Rimelig parhandel på Forex gør situationen på markedet til en forudsigelig situation, hvilket betyder, at det er nemmere at tænke over en strategi for at tjene penge og få din fortjeneste.

Parhandel er en metode til at danne et forudsigeligt handelsinterval, så en erhvervsdrivende kan operere med minimal risiko inden for stramme handelsgrænser. Nøglefunktionen i strategien er søgen efter det rigtige tidspunkt, det vil sige, at teknologien ikke er egnet til mennesker, der er nervøse, utålmodige, ude af stand til at vente på det rigtige tidspunkt. Til en vis grad er parhandel sammenlignelig med en edderkops handlinger. Du vil være tålmodig og opmærksom nok - og byttet, overskuddet bliver dit. Men for dette skal du vente, indtil værdipapirprisen overstiger den normale værdi.

Dette er vigtigt

Når du udvikler din egen Forex-handelsstrategi, er den meget vigtig at haveteoretisk grundlag. Især kvantitative metoder og analysemetoder i parhandel er ret forskellige fra andre strategier.

Ved valg til fordel for parhandel foregår der ikke handel med aktier, som i den klassiske version, når en markedsdeltager forventer at sælge de erhvervede aktier til en ny pris, og forskellen mellem kurserne forbliver i den handlendes lomme. Men parhandel på "Forts" involverer at arbejde med par af aktier, det vil sige, at strategien adskiller sig ret meget fra den klassiske version.

Tilfældighed overtager markedet

Værdipapirmarkedet udvikler sig aktivt, og det er især mærkbart i de senere år. I et årti har Forex-markedet bogstaveligt t alt ændret sig til ukendelighed. Strategier, der fungerede upåklageligt for 5-7 år siden, viser nu fuldstændig ineffektivitet. Det moderne værdipapirmarked er ret kaotisk, og ændringer i det sker næsten ved et uheld, så selv specialister kan ikke forudsige dem på forhånd. Der er perioder med ro på aktiemarkedet, men de er for korte til at satse på dem. Uden for disse "stabilitetsøer" er det svært at lave nøjagtige prognoser. Dette var årsagen til populariteten af parhandel med optioner og værdipapirer.

Hvis en erhvervsdrivende bygger en strategi på evnen til at forudsige udviklingen af markedet, hvis han kun vælger én aktie og helt koncentrerer sig om den, er der stor sandsynlighed for, at deltageren i børshandelen ender med ikke noget. Erfarne folk siger, at begivenheder ofte udvikler sigi den modsatte retning som forudsagt. Forskellige bøger skrevet tilbage i 90'erne af forrige århundrede er viet til et lignende emne. Sandt nok, på det tidspunkt, med høj ustabilitet, var situationen forudsigelig, forudsigelig, hvilket ikke kan siges om vores dage. De værktøjer, der blev tilbudt i disse år, har mistet deres relevans, og de blev erstattet af parhandelsindikatorer, som giver dig mulighed for virkelig at tjene penge ved at bruge denne Forex-handelsteknik. Parhandel er anerkendt af mange fagfolk som den mest relevante af de eksisterende metoder til at arbejde på børsen.

Risikere det eller ej?

Før eller siden står næsten alle handlende over for dette dilemma. Alle vil gerne modtage penge gennem Forex, men samtidig vil alle gerne undgå risikable situationer, men ikke alle tror, at det er muligt. Det er ingen hemmelighed, at jo højere risikoen er, jo større er sandsynligheden for at tjene, og med minimal risiko for kapitalen vil den erhvervsdrivende ikke modtage noget. Men dette er den officielle holdning, i modsætning til hvilken parhandel går imod. Det er selvfølgelig umuligt helt at eliminere tab, selvom du bruger denne teknik, men det vil være muligt at minimere dem.

Parhandel er et neutr alt handelsinvesteringssystem baseret på flere (to eller flere) aktiver. Begyndere mener, at denne tilgang kun er tilgængelig for "markedets hajer", men faktisk kan du ty til teknikken, selv når der ikke er nogen stor kapital til din rådighed. Parhandel har været tilgængelig for alle interesserede i flere år nu.

Grundlæggende funktioner

HvadHvad betyder udtrykket "trendneutralitet"? Det forudsætter tilstedeværelsen af en strategi, der ikke er relateret til prisimpulser. Derfor er indtjening mulig både med en stigning i prisen på et aktiv og med et fald. Men kun en velsammensat portefølje af værdipapirer bliver rentabel. Hvis du skriver "hvad som helst", kan du ikke regne med succes.

Trendidentifikation er en af de største vanskeligheder ved at tjene penge på Forex. Det beskrevne system fik lov til at omgå det. Derudover giver parhandel dig mulighed for at arbejde med forskellige markeder, der er ingen streng binding til retningen. Dette blev kilden til en så stor popularitet af strategien. Begivenhederne i 2008, som fik navnet "Great Recession" i den specialiserede litteratur, spillede en væsentlig rolle. Praksis har vist, at parhandel giver dig mulighed for at spare kapital selv i lyset af et uforudsigeligt markedsfald.

Strategi: Gå klogt

Grundlaget for parhandel, som nævnt ovenfor, er korrelationen mellem værdipapirer. Selve fænomenet har været brugt i mere end et århundrede, det havde bare ikke et særligt udtryk før. For første gang i videnskaben tiltrak korrelation sig mærkeligt nok biologers opmærksomhed, og konceptet blev formuleret tilbage i det 19. århundrede.

Mønstrene, som parhandel er baseret på, er ret komplekse med hensyn til matematik og statistik. En almindelig erhvervsdrivende behøver dog ikke gå ind i sådan en jungle, det er vigtigt at forstå princippet om arbejde. Korrelation viser, hvor stærkt nogle størrelser er relateret til hinanden.(to eller flere). Det er mest tydeligt, når der observeres to mængder, hvoraf en ændring i den ene medfører en justering i den anden.

Videnskabelig tilgang: er det vigtigt eller ej?

En nybegynderhandler kan antage, at nogle to aktier er relaterede. Desuden kan han ved at undersøge de numeriske værdier beslutte, at denne påstand er blevet bevist. Men denne tilgang kaldes "ved øjet" og fører næsten altid til fiasko. Videnskabelig forskning udføres ikke "under alle omstændigheder", nøjagtighed og regelmæssighed er vigtige her. Statistik introducerer begrebet "korrelationsafhængighed", og kender også flere formler, hvormed koefficienterne for forbindelse af mængder beregnes.

Spearmans formel anses for at være en af de mest effektive inden for børshandel. Den består af ret simple operationer, men dem er der mange af, hvilket gør udregningen til en svær opgave. For at handlende ikke behøver at pusle over dette, blev iCorrelationTable-indikatoren udviklet. Det giver dig mulighed for at vurdere forholdet mellem to eller flere værdipapirer uden at ty til besværlige formler.

Selvanalyse

Ved at bruge indikatorer udviklet af specialister ved hjælp af komplekse, besværlige, men præcise formler, kan man nemt beregne udviklingen af situationen vedrørende de valgte værdipapirer. En god indikator vil ikke kun analysere det par, der er givet til det, men også give brugeren en komplet forholdsmatrix. Samtidig kan en erhvervsdrivende indstille elementerne i matrixen uafhængigt, så systemet giver de mest nyttige data. Optimering af arbejdsprofilen, og endda med simple værktøjer, gør det muligtat mestre arbejdet på markedet hurtigere, og i fremtiden - at reducere tidsforbruget.

Indikatorernes popularitet er ikke tilfældig. De er uundværlige for parhandel, og det er til gengæld rentabelt på alle markeder. Derfor er det muligt at analysere ikke kun valutahandelsinstrumenter, men også aktier i firmaer og andre CFD'er.

Valutamarked: hvordan arbejder man?

Når de vælger aktiver til at fungere på valutamarkedet, stopper brugere oftest ved par, der består af amerikanske dollars, britiske pund, euro, schweizerfranc. Erfarne specialister foreslår også at være særlig opmærksomme på disse særlige valutaer. Logikken er som følger: de angivne penge har et ret indlysende forhold, hvilket betyder, at det er nok bare at åbne en krydsrente-position, og du kan allerede arbejde. I den klassiske version kombinerer de euro og dollars, dollars og pund, eller euro og dollars, dollars og francs.

Lad os forestille os følgende situation. En vis erhvervsdrivende bemærkede, at der er et indbyrdes forbundet valutapar, og kursets dynamik divergerer. Antag, at ændringerne er sådan, at de provokerer at købe et par euro og dollar og sælge et par pund og dollar. Konvergensen af citater er sådan, at du, som det ser ud til, kan tjene gode penge på dette. Hvis volumentransaktionerne er de samme, så laver den erhvervsdrivende faktisk et syntetisk væddemål på stigningen i euro-pund-parret. Parhandel bliver meningsløst.

Problemer og funktioner

Hvorfor står den erhvervsdrivende over for sådanne vanskeligheder i det beskrevne eksempel? Først og fremmest taler vi om risici. Aftalen erat en deltager på valutamarkedet rent faktisk står over for en volatil krydskurs. Derudover involverer operationen yderligere trin. Faktisk er det nemmere blot at købe eller sælge euro-pund valutapar. Enhver DC har denne mulighed.

Næsten alle Forex-kurser, der bruges i dag, fungerer på samme måde. Derfor skal du, når du vælger et valutapar, analysere aktiverne på forskellige handelsplatforme.

For eksempel

Et af de enkleste og mest illustrative eksempler er forholdet mellem rubelkursen og oliepriserne. Korrelationsestimatet er omkring -0,97, mens minus viser, at citaterne bevæger sig i forskellige retninger. Hvis du skal arbejde med et par rubler og olie, skal en erhvervsdrivende huske, at ændringen i prisen på olie kommer først. Hvis vi analyserer ændringerne i rublens valutakurs, vil du bemærke, at de duplikerer, hvordan priserne på "sort guld" har ændret sig. Så snart energibæreren bliver billigere, taber rublen også sin pris, og den virker i den modsatte retning.

Ud over forholdet mellem rublen og oliepriserne overvåger analytikere forholdet mellem olie- og dollarkurser. Relationerne inden for disse par stemmer ofte ikke overens. Dette skyldes den globale økonomi, Feds adfærd, Bank of Russia.

Den erhvervsdrivendes opgave er at gætte det øjeblik, hvor afvigelserne går op til hans fordel. Anomalier varer ikke længe, hvilket betyder, at det er vigtigt at holde sig ajour.

Væsentlige faktorer

Årsagerne til at destabilisere priserne på valutapar er meget forskellige. Ved at vælge et objektindtjening, skal den erhvervsdrivende klart vide, hvad der påvirker kurserne, og kun i dette tilfælde vil han hurtigt være i stand til at identificere de øjeblikke, hvor han vil profitere med parhandelsstrategien.

Især i forhold til det beskrevne eksempel vil væsentlige begivenheder være perioder, hvor store virksomheder betaler skat, sælger provenu i fremmed valuta, samt dage, hvor ekstern virksomhedsgæld betales. På dette tidspunkt vokser efterspørgslen efter en anden stats valuta fra russiske virksomheder. Så snart forliget slutter, vil markedssituationen stabilisere sig.

Du kan tjene penge på parhandel, hvis du fanger de udsving i valutakurser, der er forbundet med erklæringer fra centralbanken, Fed og andre væsentlige strukturer. Beslutninger om kurser truffet af centralbanken har også en vis indflydelse på situationen på børsen.