UIF er Gensidig investeringsfond

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Pif er en slags kollektiv investering af midler med efterfølgende profit. Mange investorers midler er samlet i en enkelt fond, og nogle aktiver erhverves på dem. De er obligationer, depersonaliserede metalkonti, aktier, indlån, fast ejendom, det vil sige et standard sæt af finansielle instrumenter, der er tilladt ved lov. Fondens ansattes aktiviteter sigter mod at opnå det maksimale overskud med de midler, der modtages under forv altning, således at fondens formue øges, og aktionærerne kan få det overskud, de har krav på.

Fordele ved en gensidig fond

Startkapital kan være lille. Nogle fonde er klar til at acceptere et bidrag på tusind rubler. Du behøver ikke at studere markedet på egen hånd. Dette gøres allerede af specialuddannede personer, der arbejder i fonden.

Sådan virker det

Ingen organisation, og endnu mere en enkeltperson, kan oprette en investeringsforening. Dette er en licenseret aktivitet. Licensen er udstedt af den føderale tjeneste, der er ansvarlig for kontrol over de finansielle markeder i Den Russiske Føderation. Dette organ både udsteder en licens og kontrollerer investeringsfondens efterfølgende aktiviteter. Revisionen finder sted mindst én gang hvert tredje år. Det er derfor fondenskal udføre alle operationer korrekt og arbejde inden for lovens rammer.

Så snart licensen er opnået, kan fonden begynde at tiltrække investorer (aktionærer). Det kan både være borgere og organisationer. Hver person kan købe aktier for en vis mængde midler, og dette beløb er til rådighed for ledere. Fonden kan bruge investorernes penge til at købe værdipapirer, der er i fri omsætning, og ved at foretage sådanne transaktioner opnår en fortjeneste, hvilket fører til en stigning i værdien af fondens aktiver, hvilket betyder, at værdien af aktierne stiger.

Pai - hvad er det?

Investeringsandel er et registreret værdipapir, der registrerer en investors investering i en fond med en vis mængde midler. Med andre ord fik investoren således sin egen ret til en andel af investeringsforeningens formue. Ejendomsretten dokumenteres gennem en indtastning på indskyderens personlige konto, som åbnes i investeringsforeningens register. Antallet af enheder, investoren besidder, er sandsynligvis et brøktal.

Ændring i værdien af en aktie

Værdien af enheder, ligesom værdien af ethvert andet aktiv, er underlagt investeringsrisici. Aktien har ikke en nominel pris, men dens anslåede værdi beregnes med en vis hyppighed. For eksempel beregner åbne investeringsforeninger enhedsprisen hver hverdag (på helligdage og weekender er prisen lig med prisen for den sidste hverdag).

Interval PIF gør dette på den sidste dag i intervallet (den periode, hvor du kan tilbagebetale og købe aktier) og den sidste hverdag i måneden. Lukkede investeringsforeninger beregner værdien på den sidste hverdag i måneden og dagen efter den sidste dag for ansøgninger om køb af yderligere andele. Alle køb/salgstransaktioner i denne fond er baseret på deres pris på den sidste dag, hvor ordrer blev accepteret.

Prisen på aktier beregnes ganske enkelt: prisen på investeringsforeningens nettoaktiver (NAV) divideres med antallet af aktier. Oplysninger om dem kan ses i registeret over fondsinvestorer. En investeringsforenings nettoaktiver bestemmes ved at trække størrelsen af fondens passiver fra dens aktiver (midler, der opbevares i fondens indskud og på dens konti).

Profit Guaranteed

Garanteret afkast på investeringsforeninger, ligesom andre finansielle instrumenter, mangler. Alt er bestemt af mængden af udbud og efterspørgsel efter lageraktiver. Og investeringsforeningernes aktier kan ikke give et garanteret afkast. I informationen om investeringsfonden kan det desuden ikke siges om garantier vedrørende administrationsselskabets rentabilitet i fremtiden. Dette er beskrevet mere detaljeret i artikel 51 i den føderale lov "om investeringsfonde". Den fremtidige investor skal dog forstå, at kun lavtforrentede instrumenter, såsom bankindskud og obligationer, kan garantere profit. Du skal bare minimere risiciene på udvælgelsesstadiet, og så vil rentabiliteten af investeringsforeninger hjælpe med at øge midlerne.

Hvordan fortjenesten dannes i fonden

Hvis en investor beslutter sig for at investere 100.000 rubler i fonden, og prisen på en aktie på det tidspunkt var 4.000 rubler, så vil han være i stand til at købe 25 aktier. Lad os sige vedefter nogen tid blev fondens aktiver dyrere, og prisen på en aktie begyndte at svare til seks tusind rubler. Værdien af alle aktier erhvervet af investoren, i dette tilfælde, begyndte at beløbe sig til hundrede og halvtreds tusind rubler. Så han var i stand til at tjene halvtreds tusind rubler, eksklusive provisioner og skatter. Det er sådan, hver af aktionærerne kan modtage deres overskud ved at bruge aktierne i investeringsforeninger.

Regler for vellykket investering

Essensen af reglerne er enkel. Investeringer skal foretages på lang sigt. En investeringsforening er et langsigtet investeringsværktøj (fra to år). Derfor bør alle investerede midler ligge stille de næste to-tre år og danne et overskud. Sådan en investering er god, fordi den ikke er påvirket af de kortsigtede udsving, som aktiemarkedet er så modtagelig for. Dette giver et højere afkast.

Herfra følger den anden regel: du bør investere gratis midler, der ikke vil være nødvendige i den nærmeste fremtid. Kortsigtede investeringer er mulige og kan endda være rentable. Men denne tilgang garanterer ikke indkomst fra hver investering i en investeringsforening. Du bør investere i pålidelige investeringsforeninger, hvis anmeldelser og vurderinger indikerer muligheden for at tjene penge.

Rating af gensidige fonde

Det er nemt at få information om en bestemt fonds resultater. Det er i det offentlige domæne. Men når du studerer det, er det værd at overveje en række punkter.

• Hvad er administrationsselskabets vurdering med hensyn til mængden af rejste midler i løbet af det seneste år? To år? Tre? Når man studerer vurderingen af investeringsforeninger, skal det forståsat investoren investerer midler i en lang periode, og investeringens sikkerhed og investeringens succes vil afhænge af administrationsselskabets evne til at forv alte investorernes midler.
• Hvad er administrationsselskabets vurdering i form af indre værdi? Denne værdi angiver, hvor mange midler af fondsdeltagere, der er under ledelse af denne MC. Og jo højere den er, desto højere er administrationsselskabets popularitet, og dermed større troværdighed er det.
• Hvad er vurderingen af investeringsforeninger i forhold til mængden af indsamlede midler? Det er bedre at tjekke denne indikator for året og tre år.
• Hvad er investeringsforeningens nettoværdivurdering?
• Hvad er investeringsforeningens afkast? Det er denne vurdering, der tiltrækker investorernes opmærksomhed i første omgang. Denne indikator rangerer midler efter mængden af afkast, de var i stand til at opnå over en vis periode. For eksempel førte forv altningen af gensidige fonde i Sberbank til, at fonden "Sberbank - Global Internet" udstedte et afkast for året på 49,91%.

Hvordan køber man aktier?

Der er ikke noget kompliceret her. Det er nok at være på administrationsselskabets kontor eller kontakte dets mellemmand. Rollen som mellemmand spilles ofte af investeringsselskaber eller banker. Der vil du blive bedt om at udfylde og underskrive følgende dokumenter:

• Ansøgning om åbning af en personlig konto. Når et administrationsselskab har flere fonde, og investoren beslutter at foretage indskud i mere end én fond i dette selskab, skal der åbnes konti for hver indbetaling.
• Spørgeskema til registrerede personer.
• Ansøgning om køb af investeringsenheder.

Alle dokumenter udfærdiges og underskrives i tre eksemplarer, og når der arbejdes med en mellemmand - i fire. Med papirer er der selvfølgelig lidt bøvl. Efter et par dage vil administrationsselskabet modtage en instruktion om at købe aktier med alle detaljer.

Salg af aktier

Denne handling ligner køb. Du skal også besøge administrationsselskabets kontor og skrive en ansøgning, i dette tilfælde, om tilbagebetaling. Norm alt kræves kun et pas fra dokumenterne, dog kræves oplysninger om antallet af aktier ejet af investoren, nummeret på den personlige konto. Derfor er det bedre at gå med en fuld pakke af dokumenter.

Det er værd at huske på, at salg og køb af forskellige investeringsforeninger udføres på forskellige måder, eller rettere sagt, på forskellige tidspunkter. Åbne fonde, som er flertallet, vil give investor mulighed for at sælge på en hvilken som helst af arbejdsdagene, intervalfonde - på det tidspunkt, hvor intervallet åbner, lukkede - når en investeringsforening dannes eller yderligere aktier placeres. Men der kan være undtagelser.

Sælg og køb med en mægler

Der er fordele ved at handle aktier gennem en mægler.

• Køb af enheder af lukkede midler og intervalfonde er muligt på alle dage, hvor børsen er åben.
• Det er muligt at undgå præmier på køb og rabatter på salg af enheder.
• Hastighed for udførelse af investorens ordre.
• Ingen grund til at komme til administrationsselskabets kontor.

Der er dog også ulemper. Ikke alle investeringsforeninger noterer sine aktier på børsen. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib er et eksempel på børsnoterede administrationsselskaber. Sberbank Asset Management, hvis investeringsforeninger er børsnoteret, er også et af de største administrationsselskaber. Sådanne aktier har ikke den højeste likviditet, og derfor vil spændet være højt. I stedet for tillæg og rabatter vises provisioner til børsen og mægleren (selvom de er flere gange lavere), samt et gebyr, men ikke altid, for depositartjenester.

PIF. Banker

Mange banker praktiserer tjenesten "Deposit plus Mutual Fund". Ved placering af midler forrenter indskyder således en del af dem i form af et indskud, og resten bruges til at købe andele i investeringsforeninger, der administreres af administrationsselskabet i samme bank. Om dette er godt eller dårligt afhænger af administrationsselskabets arbejde. Med sine gode præstationer vil aktieafkastet trods alt overstige procentsatsen på indskuddet, hvilket naturligvis vil vække glæde for investoren. Ellers vil investoren fortryde det tabte overskud, som han kunne have modtaget, da han placerede alle tilgængelige midler i form af et depositum til rente.

Beskatning

Du skal kun betale indkomstskat, når du indløser aktier. Og dette er den eneste betaling, du skal "give" til din yndlingsskat. Fortjeneste er let at beregne - det er forskellen mellem den aktuelle værdi af aktier og prisen på deres køb. Norm alt er beregningen og tilbageholdelsen af denne skat fra enkeltpersoner administrationsselskabets ansvar. Det betyder, at investor ikke skal forholde sig til selvudfyldelse af selvangivelsen. For beboere vil skatten være 13 pct., forikke-residenter - 30 procent.

Aktionærudgifter

Der er to hovedtyper af provisioner, der praktiseres i investeringsforeninger.

• Kommission, der øger værdien af en aktie ved køb (købspræmie). Det bør ikke overstige halvanden procent af den anslåede værdi af én aktie. Nogle administrationsselskaber opkræver det slet ikke.
• Kommission, der reducerer værdien af en aktie ved salg (rabat ved salg). Det bør ikke overstige tre procent af de anslåede omkostninger.

Hoveder til administrationsselskabet, skønsmanden, revisoren, registratoren, depositaren er også inkluderet i udgiftskolonnen. Men de ligger alle inden for et par procent og tages i betragtning, når værdien af aktier beregnes.

Hovedspillere

1. Uralsib. Gensidige investeringsfonde: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector osv. På det seneste har der været få positive anmeldelser om Uralsib-fonde, og de er alle fokuseret på ikke-kernefora. Administrationsselskabet "Uralsib", hvis investeringsforeninger viste meget gode afkast i starten, er nu udsat for skarp kritik fra investorer. Mange opsparere mener, at de kunne have opnået meget bedre afkast på egen hånd.
2. VTB gensidige fonde: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund" osv. VTB-fonde adskiller sig i rentabilitet, men mange klager kommer fra kundeservice. Hvis du betragter VTB-fonde som et investeringsværktøj, skal du derfor være forberedttil dette.
3. Sberbanks vigtigste administrationsselskab er Sberbank Asset Management. Gensidige fonde: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold osv. Dette administrationsselskab har vist sig at være pålideligt, hvilket ikke er overraskende.

Flere spørgsmål om investeringsforeninger

Er det muligt at donere andele? Ja, det er muligt. Det er nok at indgå en standarddonationsaftale i den sædvanlige skriftlige form.

Kan aktier arves? Ja, det kan de generelt. Den Russiske Føderations civillovbog beskriver i detaljer, hvordan dette gøres.

Konklusion

Så PIF er en fantastisk måde at investere og øge dine midler på. Det vigtigste er at vælge en værdig fond. Når man sammenligner en investeringsforening og en mæglerkonto som investeringsmetoder, bør en nybegynder investor fokusere på den første mulighed. Ud over de ovenfor beskrevne fordele er der faktisk yderligere:

• Du kan investere et lille beløb og få fordelene ved de mest profitable instrumenter (indeksportefølje, fast ejendom og andre).
• En investor, der investerer i investeringsforeninger, har tillid til ledelsen af professionelle (i denne henseende ligner fonden trust management).
• Selvom investering i en investeringsforening ikke giver dig mulighed for selv at bruge alle værdipapirmarkedets muligheder, frigør investoren sin tid til andre ting. Og dette, kan du se, er også et stort plus.

Med andre ord, hvis en investor ikke kan lide at beskæftige sig med alle forviklingerne på værdipapirmarkedetværdipapirer, men du ønsker at investere, så er investeringsforeninger netop det værktøj, der giver dig mulighed for ikke kun at spare, men også øge din opsparing.