Interbank Valutaveksling. Moscow Interbank Valutaveksling

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) blev grundlagt i 1992. Aktier og obligationer fra 600 russiske udstedere handles her dagligt, inklusive OAO Gazprom, Lukoil, Sberbank, OAO Tatneft m.fl. Den samlede værdi af aktiverne er 24 billioner rubler. Interbank Currency Exchange inkluderer 550 professionelle RZB-deltagere. De tjener 280 tusinde investorer. Du vil lære om, hvad Interbank Currency Exchange gør i denne artikel.

Udviklingshistorik

I november 1989 afholdt USSRs Vnesheconombank auktioner i udenlandsk valuta. For første gang blev rublens kurs mod dollaren fastsat på dem. Efter oprettelsen af MICEX blev al valutahandel mellem virksomheder og banker udført på denne side. Siden juli samme år er dens kurs blevet brugt af centralbanken til at citere rublen over for udenlandsk valuta. Her blev der for første gang afholdt GKO-auktioner. I midten af 90'erne begyndte forberedelserne til transaktioner med virksomhedsværdipapirer og futures. I august 2006 tegnede MICEX sig for 95% af de russiske virksomheders handler og 69% af verdensomfanget. Mængden af transaktioner nåede 20,4 billioner rubler. Gradvist spredte netværket af MICEX-partnere sig over hele Den Russiske Føderation. En af dem er den sibiriske interbankvalutaveksling. I januar 2015 blev MVB nationaliseret i den selvstyrende republik Krim.

Organisationsprioriteter:

• byder;

• bestemmelse af valutakursen for monetære enheder;

• sikre cirkulationen af landets hovedstad;

• Dannelse af et stort finanscenter;

• skabe et konkurrencepræget marked.

Hovedfunktioner:

• Organisering og gennemførelse af udbud.

• Overvågning af overholdelse af forpligtelser.

• Tilbyder information, afregning, clearing og andre tjenester.

Aktiviteter

På MICEX er der elektronisk handel med amerikanske dollar, euro, Hryvnia, tenge, hviderussiske rubler, swaps. Et risikostyringssystem er på plads for at sikre rettidig opfyldelse af forpligtelser. Et af dets principper lyder som "betaling mod betaling": Interbank Currency Exchange afregner først med deltageren, efter at han opfylder sine forpligtelser.

Transaktioner foretages i elektronisk form på moderne depotsystemer, hvortil sites og terminaler er forbundet. Alle betalinger går gennem clearinghuset for interbankvalutabørsen og for centralbanken - gennem depositarcentret.

I 2006 - med udvidelsen af kundebasen - steg indekset med 68 %. De begyndte at handle aktier i investeringsforeninger på børsen, hvilket stimulerede deres udvikling. En yderligere drivkraft var, at instituttet for clearingservicespecialister sluttede sig til processen.

Moskva Interbankvalutaveksling - en institution, hvor den første placering af centralbanken finder sted. Det har længe været førende i antallet og volumen af virksomhedsobligationer. Siden 2006 begyndte investorer at placere aktier på MICEX. De første kunder var Rosneft, OGK-5, Severstal m.fl.. Samtidig begyndte sektoren for innovative virksomheder at fungere. Dens mål er at skabe betingelser for effektive investeringer. Noteringsbureauer blev oprettet for at forbedre kvaliteten af servicen på børsen.

GS og pengemarked

Interbank Currency Exchange er et landsdækkende handelssystem for statslige værdipapirer. Markedsdeltagere har adgang til alle instrumenter: GKO, OFZ, OBR osv. De kan bruge hele rækken af operationer: primær, sekundær placering, konklusion, udførelse af transaktioner. Til dato opererer mere end 280 forhandlere på GS. Markedsandelen for dette segment overstiger 17%. For effektivt at investere midlertidigt frie midler giver Moskva Interbank Valutabørsen et stort antal værktøjer til markedsanalyse: den udgiver indikatorer, en nulkuponrentekurve. Den Russiske Føderations centralbank bruger dette system til at udføre indlåns- og kreditoperationer. Deres liste er blevet udvidet med on-demand transaktioner.

Forward Market

Dens andel overstiger 97 %. Handel på valutainterbankbørsen med futureskontrakter begyndte i 2006. For at sikre udførelsen af transaktioner blev der dannet en reserve- og garantifond på 250 millioner rubler hver, sortimentet af derivater blev udvidet ved at indføreportefølje SPAN. Dette marked handler med rentefutures, som National Monetary Association og International Swaps Association (ISDA) bruger som data for rubelkursen. Der er market makers i dette segment, der opretholder to-vejs kurser og likviditet. Det samlede antal professionelle medlemmer af sektionen er 190 organisationer, og antallet af deltagere er 130 kredit- og finansielle virksomheder.

Internation alt samarbejde

I forbindelse med globaliseringen udvikler Interbank Currency Exchange i Rusland en strategi for integration på verdensmarkedet. Antallet af udenlandske deltagere er stigende, andelen af transaktioner fra ikke-resident investorer er 20%. Organisationen samarbejder med NYSE, NASDAQ, Chicago, London, German, Wien og andre lignende strukturer. Memorandums er blevet underskrevet med mange. Siden 2002 har MICEX været medlem af World Federation of Exchanges. I 2007 blev niveauet for dets deltagelse opgraderet til affiliate.

Innovations- og vækstsektor

Siden juni 2006 har IGC-sektoren dukket op på MICEX. Det gør det muligt for virksomheder med en lille kapitalisering at komme ind på markedet. Sådanne værdipapirer skal opfylde likviditetskravet. For at komme ind i sektoren skal omsætningsvæksten overstige 20 % om året.

Interbank Valutaveksling: valutakurser

En af organisationens aktiviteter er handel med pengesedler fra forskellige lande. De fleste af kurserne er dannet her. De demonstrerer den russiske økonomis tilstand. Selvom titlen sigerordet "valuta", i løbet af årene af dets eksistens, er omfanget af udvekslingen udvidet betydeligt. MICEX har givet adgang til handel via internettet i mere end 10 år.

Indtil 1998 foregik salg og køb af pengeenheder fra forskellige lande i verden i form af auktioner. Sælgeren solgte dollars, mark, pund og francs for den nationale valuta gennem konkurrenceudbud. Nu afholdes de online gennem SELT på 8 steder. Baseret på disse transaktioner dannes kursen for Interbank Valutaveksling. Med stigningen i handelsvolumen er der opstået et risikostyringssystem for betaling kontra betaling.

Aktiemarked

Dette er den største handelsplatform, hvor værdipapirer sælges. 98 % af transaktionerne på det indenlandske aktiemarked foregår her. Der er mere end 1500 forskellige værdipapirer i omløb. Den samlede kapitalisering af udstedere er 29 billioner rubler.

På aktiemarkedet foretager virksomheder indledende placering af centralbanken for at tiltrække yderligere investeringer. Unge og lovende mennesker, der har fundet på et interessant og nyttigt projekt, kan prøve at placere det på RII-børsen. I øjeblikket er dette den eneste rigtige måde at rejse penge fra alle dem, der er interesserede i ideen. Virksomhedens juridiske status skal betegnes som OJSC, og kapitaliseringen skal være mindst 50 millioner rubler. En lang række virksomheder og velhavende mennesker er klar til at investere i interessante projekter. Og de henvender sig til RII for at få ideer. Unge virksomheder kan væreinteresseret i udsigterne til stor vækst. En lignende organisation i USA kaldes NASDAQ. Det sælger: Apple, Microsoft, Amazon.com, Google, Dell, Intel osv.

Udviklingsindikatorer

Vi bør også nævne MICEX-indekset. Det viser, hvordan 30 likvide russiske virksomheder har ændret sig i centralbankens pris: Lukoil, Gazprom, Sberbank, Rosneft, MTS, VTB, Aeroflot m.fl.. Udvekslingsindekset viser markedets generelle tilstand. Hvis virksomheder opererer med overskud, så køber investorer deres aktier, det vil sige, at indekset vokser. Familien af indekser for den indenlandske børs omfatter 8 sektorspecifikke, tre kapitaliserede og to sammensatte. For obligationer beregnes kommunale (MICEX MBI) og virksomheder (MICEX CBI).

Lad os sige, at en person beslutter at investere midlertidigt gratis midler i aktier og efter et stykke tid - for at kontrollere deres værdi. Centralbanken på 3 ud af 5 købte virksomheder steg i kurs, mens de resterende to faldt. Men hvis du sælger dem alle, vil investoren stadig forblive i profit. Det samlede udbytte bliver fx + 20 %. Dette er indikatoren, der signalerer markedets tilstand. 280 forhandlere handler GS på MICEX.

Du kan også placere obligationer på aktiemarkedet. I 2013 lavede 400 udstedere 700 udstedelser til en samlet værdi af 4 trillioner RUB. Til sammenligning: i 2010 blev der registreret 66 organisationer, der handlede obligationer med et samlet volumen på 965 milliarder rubler. Udviklet infrastruktur spillede en vigtig rolle i stigningen i mængder. På aktiemarkedet kan deltagerneindgå transaktioner under placering og cirkulation, og kvalificerede investorer - til at udføre REPO.

Cleaning og depottjenester

Disse operationer udføres af Clearing House. Ikke-kontante transaktioner udføres via webstedet for Interbank Currency Exchange. Clearingcentret er den første specifikke organisation i Rusland. Det er førende med hensyn til volumen og omsætning af lagrede aktiver. Kunder overfører centralbanken til dem, depositaren udfører alle operationer og afviklinger.

CV

Moscow Interbank Currency Exchange er den største struktur i Rusland, der leverer information, depositum, elektroniske handelstjenester, clearing og afvikling af transaktioner. Alle afdelinger af MICEX betjener omkring halvandet tusinde markedsdeltagere - de største banker og mæglerselskaber. Børsens hovedopgave er udviklingen af markedsmekanismer til at bestemme valutakursen og den effektive tildeling af midlertidigt frie midler.