Investering i investeringsforeninger: rentabilitet, fordele og ulemper. Regler for investeringsforeninger

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Sådan et interessant finansielt instrument som en gensidig investeringsfond (alias UIF) dukkede op for relativt nylig på det tidligere Sovjetunionens territorium. Og det skal bemærkes, at de ikke er velkendte blandt den almindelige befolkning. Derfor vil der inden for artiklens rammer blive søgt efter svaret på ét spørgsmål: hvad er investeringsforeninger?

Om deres udseende

Det skal bemærkes, at dette instrument anses for at være meget ungt. Han er endnu ikke et århundrede gammel. De første investeringsforeninger dukkede op i USA i 1924. For at sige sandheden, før det var der mange forskellige kontorer og fonde, der udførte en lignende funktion. Men de arbejdede individuelt med hver klient. Ja, og tog imod selv meget små bidrag. Men det var ikke altid muligt at arbejde effektivt med små kapitaler. På grund af dette hævede store aktører adgangstærsklen. Og små kontorer kunne ikke administrere de midler, der var betroet dem, med maksimal effektivitet og rentabilitet. Samtidig var der ikke noget ønske om at miste investorer, der kunne prale af millioner. Derfor blev det udvikletsådan en struktur som en gensidig investeringsfond (PIF). Men først ventede dem en kølig velkomst. Udvekslingen og den økonomiske krise, manglen på lovgivningsmæssige rammer samt manglende forståelse fra potentielle kunders side af principperne for deres funktion bidrog meget til dette. Og ud over alt dette en simpel mistillid til private investorer. Hvad er der at skjule, amerikanerne mente så, at det dengang var bedre at opbevare papiraktier i en æske derhjemme. Ja, ja, alle disse historier om amerikanske familier, der pludselig fandt skjulte gamle bedstefaraktier af Coca-Cola – alt dette er ikke fiktion. Disse midler blev først værdsat efter Anden Verdenskrig. Det rigtige daggry kom i midten af 1950'erne. Siden da er både antallet af fonde selv og de midler, de har akkumuleret af dem, steget ikke kun i selve USA, men i hele verden.

Hvad er denne investeringsforening?

Den gensidige investeringsfond i det tidligere Sovjetunionens vidder dukkede først op i halvfemserne. De havde de samme problemer, som amerikanerne havde i starten. Dette er en krise, og fraværet af love og finansiel analfabetisme og mistillid fra befolkningens side. Det er ikke overraskende, at de først begyndte at udvikle sig i 2000'erne. I løbet af denne tid var de i stand til at overleve både den økonomiske start, ledsaget af en hurtig vækst i aktiver, og en række kriser. Så hvad er denne PIF? Hovedprincippet, som investeringsfondenes arbejde bygger på, er, at aktionærernes penge indsamles og investeres i forskellige udvekslingsinstrumenter, der kanprale af gode afkast. Det særlige ved investeringsforeninger er, at de ikke har status som en juridisk enhed. De er skabt af asset management-selskaber (AMC) for at danne investeringskapital. Her forveksler mange investeringsforeninger med banker og forsikringsselskaber. Lad dig ikke vildlede. Gensidige fonde er den levende legemliggørelse af tillidsstyring. Dette er ret naturligt. Når alt kommer til alt, tilbyder AMC faktisk kun to muligheder for arbejde. Den første giver mulighed for indgåelse af en individuel aftale og dannelse af ens egen portefølje af værdipapirer, og den anden giver adgang til en eksisterende investeringsforening.

Design og rentabilitet

Lad os nu se nærmere på, hvordan en investeringsforening fungerer. Og lad os starte med profit. Det skal bemærkes, at investeringer i investeringsforeninger ikke garanterer rentabilitet. Niveauet af penge tjent (eller tabt) afhænger af, hvor succesfuldt kapitalforv altningsselskabet er med at investere penge. Så hvis hun lavede en stor fejl eller markedsforholdene ændrede sig katastrof alt, så kan du slet ikke få noget. Og på den anden side kan ikke et eneste bankindskud med hensyn til rentabilitet sammenlignes med en vellykket investering i aktier eller andet rentabelt bytteinstrument. For dem, der læser uopmærksomt, understreger jeg specifikt endnu en gang - kun en god investering. Hvordan vælger og begynder man at arbejde med AMC? I en forenklet form studeres udførelsen af aktiviteten, reglerne for den gensidige investeringsfond, interaktionsformatet søges, kontrakten underskrives ogmidler overføres. Hvis vi taler om rentabilitet, skal det bemærkes, at der findes en del forskellige typer af investeringsforeninger. De er kendetegnet ved, hvor pengene går hen, og hvordan de arbejder. Her er det andet punkt, vi først og fremmest vil overveje:

1. Lukkede investeringsforeninger. Deres ejendommelighed er, at penge kun kan tilskrives dem, når de er dannet. Så snart processen stopper, vil det ikke længere være muligt at købe en andel. Og du kan ikke indløse det. Det vil først være muligt at returnere pengene, når kontrakten udløber.
2. Åben investeringsforening. I dette tilfælde kan den ejede andel købes eller sælges på enhver passende dag. Når du bruger dens tjenester, kan aktiver både stige og falde. Det afhænger af investorernes præferencer. Men de udfører kun deres arbejde med meget likvide aktiver, hvilket påvirker rentabiliteten negativt.
3. Interval investeringsforeninger. De er en mellemversion af de to foregående. Salg og køb af aktier er kun tilladt i en begrænset periode (alias interval).

Forskellige investeringsmuligheder for pålidelighed og rentabilitet

Markedet for investeringsforeninger tilbyder et stort antal instrumenter, som fonde specialiserer sig i. Her er deres typer, der findes i dag:

1. Del investeringsforeninger. Dette er den mest almindelige og overkommelige mulighed for private investorer. Han er også den mest risikable repræsentant blandt alle sådanne fonde. Men det lover det højeste afkast.
2. Gensidige investeringsforeninger af obligationer. Det er det mest pålidelige værktøj for dem, der ønskerinvestere dine penge i investeringsforeninger. Den har en fast indkomst, som norm alt er lille. De fleste af pengene går i obligationer. Selvom der kan være en lille del af aktierne.
3. Indeks investeringsforeninger. Du kan ofte høre udtalelser fra erfarne folk om, at de er den bedste mulighed for at starte en investering. Dette skyldes det faktum, at resultatet af administrationsselskabets arbejde er synligt sammenlignet med dynamikken i hovedindikatoren. De foreslår at investere penge i aktieindekser.
4. Blandede investeringsforeninger. De er en hybrid, der har specialiseret sig i aktier og obligationer. Består af begge typer værdipapirer i et betydeligt beløb. Sådanne fonde har meget fleksible adfærdsstrategier. Så de kan bygge deres porteføljer med 100 % aktier, når markedet stiger, og 100 %, når det falder.
5. Gensidige fonde. Det er strukturer, der giver dig mulighed for at investere penge i andre investeringsforeninger. Der udføres således diversificering af investeringer mellem forskellige investeringsforeninger.

Fonds kan have helt forskellige afkast. Det kan være 100 % om året og ligge på omkring 2-3 %. Det afhænger af den gensidige investeringsfond og AMC's professionalisme. Så generelt set, hvad investeringsforeninger er.

Driftsregler

Det er ikke svært at investere i en investeringsforening. Minimumstærsklen for dette er ikke høj og kan endda være snesevis af rubler (i dette tilfælde skal du dog tænke på succesen og effektiviteten af sådanne investeringer). Mendet skal huskes, at for at modtage materielle indtægter og investeringer skal svare. Det skal forstås, at investeringer i investeringsforeninger i det mindste kan betragtes som mellemfristede investeringer. Eller endda i flere år. Det er også meget ønskeligt at sætte dig selv et investeringsmål. Det skal vise rentabiliteten, udtrykt i procent, som en person ønsker at modtage i en vis periode. Husk, at alle selvstændigt bestemmer, om de skal investere penge og hvor. Hvis tvivl plager, så vil følgende teser måske kunne overbevise:

1. Pengehåndtering. Når du overfører penge, stoler en person på dem til fagfolk. Ikke alle er i stand til at komme ind på obligations- eller aktiemarkedet og investere dem på en sådan måde, at de genererer indkomst.
2. Fleksibilitet i forhold til aktier. I de fleste tilfælde kan de købes og sælges når som helst.
3. Lav adgangstærskel.
4. Interaktionsobjekt. Aktier kan bruges som sikkerhed og kan arves.
5. Langsigtet investering. Investeringer i andele forstås bedre som en investering i en lang periode.
6. Diversificering af investeringer. Gensidige fonde er en god måde at diversificere din portefølje på.

Når du vælger et investeringsobjekt, er det nødvendigt omhyggeligt at studere dets resultater over en vis periode (helst 5-10 år, hvis ikke for fonden, så for administrationsselskabet), herunder den aktuelle rentabilitet spiller et særligt sted. Det er nødvendigt at overveje mere detaljeret investeringer i investeringsforeninger. Fordele og ulemper ved denne løsning fortjener nærmere opmærksomhed. Nå, lad os komme i gang.

Om de professionelle

Det ville være bedst at vise dem som en liste:

1. Professionel ledelse. Gensidige fonde forv altes ikke af én person, men af et helt team af fagfolk. Hver af dem har en specialiseret uddannelse inden for deres felt og omfattende erhvervserfaring. De administrerer en portefølje, undersøger konstant markedet, leder efter de bedste investeringsmuligheder, der kan give det højeste afkast, samtidig med at de opretholder et acceptabelt risikoniveau. Det er svært at klare sådan en mængde arbejde alene. Ja, og at have en lille kapital, selvom den er flere hundrede tusinde rubler, for at tjene bjerge af guld og få den brugte tid tilbage, er ikke en kendsgerning, hvad der vil komme ud.
2. Lav administrationsomkostning. Norm alt køber/sælger investeringsforeninger titusinder og hundredtusindvis af værdipapirer ad gangen. Takket være deres omsætning har de en præferencesats i form af provisionsomkostninger. Det kan være flere gange lavere, end hvad private investorer, der har flere lodder, betaler. Takket være dette er de årlige omkostninger kun et sølle par procent.
3. Diversificering. Meget ofte glemmer private investorer, der erhverver visse aktiver, diversificering. Der er også en situation, hvor porteføljen består af op til et dusin værdipapirer, der dækker 3-4 brancher. Dette er en meget risikabel investering. Hvis du ønsker at diversificere, kan du møde et sådant problem som behovet for store penge og ufuldkommenhed i ledelsen.
4. Fremragende valg. Der er forskellige investeringsforeninger, der adskiller sig i risiko og afkast. Du kan selv vælge præcis, hvad der svarer til økonomiskmuligheder, investeringshorisont, mål, mulige niveauer for indtjening og tab.

Om statskontrol

Dette plus står alene. Gensidige fondes aktiviteter overvåges konstant af autoriserede statsstrukturer. Takket være dette giver fondene alle deres økonomiske indikatorer, der dækker deres aktiviteter, såsom: resultat, tab, driftsudgifter og lignende. Takket være dette er det ikke svært at opnå omfattende data om situationen med hver enkelt struktur. Faktum om statskontrol spiller en meget vigtig rolle. Det er ingen hemmelighed, at der er mange mennesker i verden, der ikke ville have noget imod at tjene penge. Og i betragtning af den økonomiske analfabetisme, der blomstrer vildt i vores lands vidder, er der stor sandsynlighed for, at nogen uærlige vil drage fordel af situationen. Men det vil underminere systemets troværdighed endnu mere, og på trods af at det ikke er i den bedste stand lige nu. Derfor skal du holde fingeren på pulsen og kontrollere situationen meget stramt.

Om ulemper

For alle deres fordele har investeringsforeninger også ulemper. Disse omfatter:

1. Ingen garanti for fremtidige afkast. Selvom fonden konsekvent har vist fremragende resultater i løbet af de sidste par år, kan den være i minus i fremtiden.
2. Staten regulerer strengt gensidige fondes aktiviteter. Særligt bemærkelsesværdigt er forbuddet mod at udføre operationer, der ikke er fastsat i charteret. For eksempel hvis en indeksfond oplyser, at den er forbudt at komme af medfalder aktiver og konverterer dem til penge, bliver du nødt til at lide tab. Det er i øvrigt derfor, du stadig skal overvåge situationen for at give en ordre om at overføre aktiver til penge i dette tilfælde.
3. Yderligere omkostninger, som aktionæren skal afholde. Disse omfatter ind- og udrejsegebyrer, såkaldte tillæg og rabatter. Selvom ejerskabet udføres i flere år, så går der norm alt intet tabt under salget. Derudover må du ikke glemme administrationsgebyret.
4. skatter. Hvordan kan du glemme det? Fortjeneste opkræves 13 % på salgstidspunktet.

aktiviteter på hjemmemarkedet

Lad os se på, hvordan tingene er i vores land. På trods af de seneste års turbulente kan vi sige, at situationen er ganske god. Flere tilfældige strukturer kan tages i betragtning:

1. PIF "Pyotr Stolypin". Det er en af de ældste repræsentanter i vores land. Det blev grundlagt allerede i det sidste årtusinde, og mere præcist, i 1997. Den positionerer sig som en fond for investorer, der ønsker at maksimere afkastet og er villige til at tage den risiko, der følger med. I løbet af de seneste tre år viste han et overskud på 57 %. I samme periode har PIF "Pyotr Stolypin" øget værdien af sine nettoaktiver med 220%. Data er for udgangen af 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Dette er en fond oprettet i regi af Sberbank. I løbet af de seneste tre år har det vist en rentabilitet på 27 %. Værdien af nettoaktiverne steg samtidig med 188%. Mutual Fund "Ilya Muromets" har specialiseret sig i at arbejde med obligationer i den kommunale, erhvervsmæssige og offentlige sektor.

Hvis der ikke er nogen væsentlig erfaring og lyst til at tage risici, kan du generelt være opmærksom på at investere i Sberbanks investeringsforeninger. Deres anmeldelser er for det meste positive, rentabilitet fortjener også opmærksomhed. Selvom det selvfølgelig langt fra er den eneste bank, der tilbyder sådanne betingelser. Måske vil nogen være sødere til at investere i investeringsforeninger af VTB eller en anden finans- og kreditinstitution. Hvis der er et ønske om at tage risici og muligheder for dette, hvorfor så ikke udnytte det? Desuden er udbyttet af de vigtigste tilbud, hvis ikke højere, så i det mindste lig med midlerne fra indlån.

Konklusion

Her har vi overvejet, hvad investering i investeringsforeninger, betingelser og rentabilitet er. Med en sådan, omend lille, men et sæt viden, er det allerede muligt at træffe de allerførste seriøse investeringsbeslutninger i livet. Når valget træffes, vil det være nyttigt at huske et gammelt ordsprog: "At vinde elsker forberedelse." Hun er allerede mere end to tusinde år gammel, hun kom fra det antikke Roms tid. Og den dag i dag har det ikke mistet sin relevans. Derfor, hvis du ønsker at investere dine egne penge i fonden, skal du bruge mindst et par ti minutter på at studere det nøje. Et par timer ville være bedre. For at finde ud af, hvordan det går ikke kun med ham, men også med kapitalforv altningsselskabet. Du kan trods alt begære den gode præstation, som én investeringsforening har, hvis værdi af en andel vokser med stormskridt. Men alle andre projekter vil være … ahem … i en trist tilstand. Og det siger meget om niveauet af mennesker, der er engageret idem. Det skal huskes, at der ikke er nogen garanti for indkomst. Endnu mere er der en situation på markedet, hvor de fleste fonde ikke kan prale af en markant stigning i opsparingen. For det første er vi trods alt vogtere af vores rigdom. Og det afhænger mest af alt af os, om den vil vokse eller være bestemt til at miste den på grund af dovenskab, analfabetisme, utålmodighed og dumhed. Lad enhver huske, at han selv er sin egen lykkes smed. Og med disse høje bemærkninger kan vi takke dig for din opmærksomhed og ønske læserne held og lykke og visdom i pengesager.