Del udbytte: beregning, hvordan og hvornår der skal modtages

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2024-01-17 18:45

Mange drømmer om at leve af passiv indkomst – man arbejder ikke selv, men pengene drypper. Der er flere måder at gøre dette på: udleje fast ejendom, registrere et patent på en opfindelse eller ophavsret til en bog. Der er en anden måde: du kan købe aktier - en andel i virksomheden og modtage udbytte.

Hvad er aktier?

I vores land er det ikke særlig populært at købe en andel i en andens virksomhed. Ifølge statistikker ejer kun 2% af befolkningen nogen aktier. Til sammenligning ejes i USA aktier og flere virksomheder på én gang af hver anden husmor.

I vores land er det sædvanligt at opbevare opsparing i en bank på indskud. Og få mennesker tror, at det er meget mere rentabelt at blive medejer af denne virksomhed. For eksempel kan enhver købe aktier i Sberbank eller VTB.

Som sagt er en aktie et stykke papir, der giver ejeren ret til en del af virksomheden. Selvom papiraktier hører fortiden til. De kunne være købt for 20 år siden.

I dag er alle data omaktionærer opbevares elektronisk. Hvert minut køber og sælger tusindvis af mennesker aktier online fra deres computere derhjemme.

Hvorfor udsteder virksomheder aktier, og hvordan kan investorer tjene penge på dem?

Virksomheden modtager en konstant tilgang af kontanter, som ikke skal betales tilbage. Men fra det øjeblik bliver det offentligt, og en række restriktioner begynder at virke for dets aktiviteter.

Den kontrollerende andel er i hænderne på ejerne, der driver virksomheden. Resten går til det "frie udsalg". Alle kan således købe et stykke Gazprom, Google eller ethvert andet selskab, hvis aktier handles på børsen.

Dette betyder dog ikke, at en almindelig investor vil være i stand til at påvirke ledelse og beslutningstagning - som en procentdel af det samlede antal aktier er hans ejerandel for lille.

Tidligere var køb eller salg af aktier en kompleks procedure på børsens handelsgulv. I dag kan enhver købe eller sælge en del af en virksomhed via internettet med et par museklik. For at gøre dette er der mellemmænd på markedet - mæglere.

De sender re altidskurser - prisen på en bestemt aktie i øjeblikket. For at købe eller sælge et aktiv skal du blot klikke på den relevante knap i din handelsterminal.

Aktiekurserne ændrer sig konstant. Er der flere købere, stiger prisen. Så snart sælgerne tager over, falder det. Og det sker hele tiden.

Her er forskellen i aktiekurser ogspekulanter tjener. Investorer foretrækker dog at modtage en stabil passiv indkomst og ikke at spille på forskellen i satserne.

Det er generelt accepteret, at værdien af "blue chips" - virksomheder som Google, Coca-Cola, Gazprom og Sberbank - konstant vokser på lang sigt. Og dette er ikke den eneste mulighed for at tjene. Aktier giver ret til at modtage udbytte.

Virksomheder tjener hvert år, og en del af det fordeles blandt aktionærerne - de betaler udbytte. For eksempel, i 2012-2016, rygtedes udbytte på aktierne i Sberbank og Gazprom. Dette er den indkomst, som investorer søger at modtage.

Hvorfor er det gavnligt?

Aktier stiger og falder. Praksis viser, at chancerne for at gætte på længere sigt er 50/50. Investorer mener, at sådanne monstre som Coca-Cola eller Google sandsynligvis ikke vil gå konkurs på kort sigt. Derfor vil værdien af deres aktier ikke falde til nul. Før eller siden vil kursen begynde at stige igen, hvilket betyder, at pengene er sikre.

Det følger heraf, at udbytte er en stabil og sikker kilde til passiv indkomst. Desuden afhænger dens størrelse af antallet og ikke af prisen på aktier. Du skal bare vælge en virksomhed, som du vil være sikker på.

Lad os forklare med et eksempel. Lad os sige, at du skal investere 1 million rubler. Lad den valgte andel koste 100 rubler. Derfor kan du købe 10.000 aktier. Forestil dig, at virksomheden besluttede at betale udbytte - 5 rubler per aktie. Så vil investorens indkomst være 50.000 rubler.

Aktiekursen faldt til 50 rubler stykket. Nu kan det samme beløb købe 20.000 aktier. Følgelig vil udbytteindtægter beløbe sig til 100.000 rubler.

Som du kan se, er afskrivningen endda gavnlig for de investorer, der investerer på en permanent og langsigtet basis, uden at regne med øjeblikkelig indtjening.

Denne strategi bruges især af den rigeste investor i verden - Warren Buffett. Han er blandt andet berømt for at købe aktier for aldrig at sælge dem.

Fælles og foretrukne aktier

Det samme selskab kan udstede to typer aktier: almindelige og foretrukne.

Almindelige aktier giver indehaveren ret til:

• deltag i at træffe vigtige beslutninger – vægten af en investors mening er direkte proportional med antallet af aktier, han ejer;
• modtag udbytteindkomst, hvis den udbetales;
• modtage andel i selskabets ejendom i forhold til antallet af aktier i tilfælde af likvidation.

Beslutningen om udlodning af en del af overskuddet til udbetaling af udbytte træffes af bestyrelsen og generalforsamlingen, som fastsætter udbyttebeløbet pr. ordinær aktie.

I modsætning til almindelige aktier garanterer foretrukne aktier indehaveren en fast indkomst i form af udbytte, uanset bestyrelsens opfattelse. Sådanne aktionærer kan dog ikke deltage i beslutningstagningen om ledelsen af selskabet. De deltager heller ikke i generalforsamlingen.

En vigtig fordel ved privilegeretaktier

Det er vigtigt, at når en virksomhed likvideres, vil foretrukne investorer modtage penge fra salget af dens ejendom før alle andre. Dette garanterer tilbagebetaling af mindst en del af de investerede midler i tilfælde af konkurs.

Og en sådan forsikring er slet ikke overflødig. Som praksis viser, kan selv de største virksomheder pludselig gå under. Historien kender mange sådanne eksempler. Det er tilstrækkeligt at huske Lehman Brothers, Enron og General Motors.

Der er en opfattelse af, at afkastet af kursforskellen vil være højere, hvis du køber ordinære aktier. Her har investoren dog ingen garantier. Aktiekursen kan stige eller falde når som helst.

Indehaveren af præferenceaktier, som modtager en fast udbytteindkomst, forsikrer sig mod disse risici. En smart investor investerer under en nedtur ved at købe flere aktier for det samme beløb. Jo lavere kursen falder, jo flere aktier vil investor købe. Og jo højere vil hans udbytteindkomst være.

Hvordan beregnes udbyttet pr. aktie?

Hvad er aktier er forståeligt. For at komme videre skal du sætte dig ind i yderligere to udtryk: aktiens pålydende værdi og udbyttet.

Hvad er en akties pålydende værdi?

Aktiens pålydende værdi viser det beløb, der kan henføres til én aktie i den autoriserede kapital. Lad os sige, at virksomhedens autoriserede kapital er 100 millioner rubler. I alt blev der udstedt 100.000 aktier i omløb. Følgelig er den nominelle værdi af aktien, eller pålydende værdi, 1.000 rubler.

Dette betyder dog ikke, at aktien i øjeblikket handles til denne pris. Aktiekurs på børsenkan være højere eller lavere. Dette er den såkaldte markedspris, som dannes af balancen mellem udbud og efterspørgsel.

Hvad er udbytte?

Udbytte - størrelsen af det overskud, som virksomheden besluttede at dele blandt aktionærerne, der kan henføres til én aktie. Lad os gå tilbage til det forrige eksempel. Antag, at virksomheden besluttede at dele 5% af overskuddet mellem aktionærerne, hvis beløb beløb sig til 30 millioner rubler. Så vil det samlede udbyttebeløb være 1,5 millioner rubler.

Den hastighed, hvormed det udbet alte udbytte pr. aktie vokser, bestemmer vækstraten for aktiens udbytte.

Hvis du dividerer dette tal med det samlede antal udestående aktier, får du mængden af udbytte pr. aktie, hvilket vil være 15 rubler.

Udbytte og aktieværdi er vigtige i den indledende udstedelse. Lad os gå tilbage til det forrige eksempel. Hvis dette var den første udstedelse, og aktierne blev købt til en nominel pris på 1.000 rubler pr. aktie, så var afkastet af den investerede kapital 1,5 % pr. år.

Hvad er mere rentabelt: et bankindskud eller udbytte på Sberbank-aktier?

Hvad er mere rentabelt: at sætte penge på et indskud i en bank eller at blive medejer af denne bank ved at købe dens aktier? Lad os sige, at du skal investere 1 million rubler. Lad os se, hvilken udbytteindkomst der ville være modtaget af indehavere af ordinære og foretrukne aktier i Sberbank i perioden fra 2012 til 2016:

År	Udbytte på ordinære aktier, rubler	Udbytte på foretrukne aktier, rubler
2012	20800	25 900
2013	25 700	32.000
2014	32.000	32.000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Total:	102 700	114 100

I løbet af denne periode steg prisen på ordinære aktier med 120 %, dvs. ved at sælge dem ville investoren modtage 2.200.000 rubler. Samtidig steg værdien af præferenceaktier med 101 %. Investorens indkomst fra deres salg ville beløbe sig til 2.010.000 rubler.

En investor, der investerede 1.000.000 rubler i ordinære aktier i Sberbank i 2012, ville således modtage 2.302.700 rubler i 2016. Foretrukket - 2.124.000 rubler.

Lad os nu sammenligne dette med et standardindskud i den samme Sberbank, hvis gennemsnitlige udbytte i denne periode var 10 % om året. Det er let at beregne, at investoren i 2016 kun vil modtage 1,5 millioner rubler tilbage.

Forskellen er indlysende. Og hvis vi tager en periode på 15-20 år og tager højde for reel inflation, så vil investoren miste det meste af investeringen på depositum. Men de penge, der investeres i aktier, vil tværtimod stige med en størrelsesorden.

Hvornår udbetaler aktier udbytte?

Virksomheder udbetaler norm alt udbytte i slutningen af regnskabsåret. Der er dog også mellembetalinger: en gang hver sjette måned eller endda en gang hverkvarter. Proceduren for udlodning af overskud og udbetaling af udbytte er nedfældet i stiftelsesdokumenterne.

Samtidig træffes beslutningen om at udbetale udbytte på ordinære aktier af selskabets bestyrelse baseret på aktuelle indikatorer.

Indehavere af foretrukne aktier er mere heldige i denne forstand. De kan regne med en fast indkomst, uanset bestyrelsens mening og den aktuelle situation.

Er det muligt at ændre den procentdel af overskuddet, der udbetales som udbytte på foretrukne aktier? Ja, hvis du foretager ændringer i virksomhedens charter.

Hvordan og hvor modtager de udbytte på aktier?

Udbetaling af udbytte sker i 3 faser:

• virksomheden offentliggør dato og beløb for udbyttebetaling;
• aktionærregisteret lukker - for at være garanteret at modtage en betaling er det værd at købe aktier mindst 3-4 dage før denne dato;
• udbytte udbetales, hvorefter aktiekursen har tendens til at falde.

Sædvanligvis finder aktionærmødet sted i foråret eller forsommeren - i Rusland er perioden fra 1. maj til 30. juni fastsat ved lov herfor. På dette møde fastlægges udbyttebeløbet og datoen for aktiebogens lukning. I henhold til lovgivningen i Den Russiske Føderation må det desuden ikke være mindre end 10 dage og mere end 20 dage fra datoen for mødet.

Begynderinvestorer spekulerer ofte på, hvordan man får aktieudbytte? Hvis du har købt gennem en mægler, behøver du ikke gøre noget. Penge vil blot blive krediteret kontoen.

Ejerne af "papir"-aktier bekymrer sig ogsåikke det værd. Pengene vil blive krediteret din bankkonto eller plastikkort. For eksempel, hvis en investor købte Gazprom-aktier i Gazprombank, vil han modtage udbytte på denne banks kort.

Penge vil ikke blive overført på én dag. Ved lov kan betalinger tage op til 25 dage fra registreringsdatabasens lukkedato. Indehaverne af præferenceaktier betales først. Og først efter dem - resten af aktionærerne.

Skal jeg betale skat af udbytteindkomst?

Når du modtager udbytte, skal du betale en skat på 13 %. Mægleren fungerer i dette tilfælde som skatteagent. Beløbet vil blive krediteret kontoen minus den skat, som mægleren har bet alt.

Det er dog sikrere og mere rentabelt at investere i aktier end et bankindskud, fordi kursen på aktier konstant stiger i det lange løb, og høj inflation bidrager kun til dette. Desuden behøver du ikke betale skat af denne "papir"-fortjeneste, før den er realiseret, dvs. indtil investoren sælger aktierne.

Desuden, selvom prisen falder, vil investoren ikke lide et tab, før han sælger aktierne. Tværtimod kan han drage fordel af den lave pris og øge sin pakke markant.

Summarize

Som regel overstiger udbytteindkomsten ikke 5-10 % om året. Det er dog mere rentabelt at investere i aktier end at have penge i banken. Det reelle inflationsniveau i Rusland er stadig højt. Dette bidrager til væksten i aktiekursen. Dette er hovedfortjenesten fra sådanne investeringer. Og udbyttebetalinger er en god bonus.

At modtageudbytte skal holdes på aktierne på registrets lukkedato. Du behøver ikke at foretage dig andet – pengene bliver sat ind på din mæglerkonto. Selv mægleren betaler skatten for dig.

I Rusland udbetales udbytte om sommeren. Desuden bør der ikke gå mere end 25 dage fra datoen for lukning af registreringsdatabasen til overførsel af midler til kontoen.