Hedging er en reel mulighed for at sikre sig mod risici

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

I den globale økonomi i 1970'erne og 1980'erne var en hidtil uset volatilitet almindelig. Næsten alle varer blev udsat for prisstigninger. Enhver iværksætteraktivitet var uløseligt forbundet med en vis risiko. På spansk refererer ordet "risko" til en sten med en stejl skråning. Ozhegov i sin ordbog tildelt en dobbelt ejendom til risiko. For det første er det en forventet fare, i modsætning hertil blev risikoen defineret som en handling i håbet om et lykkeligt udfald, tilfældigt.

Så dukkede begyndelsen af risikostyringsstrategier op.

For at mindske og eliminere finansielle risici er der blevet opfundet mange metoder og værktøjer, samlet kaldet hedging. Afdækning er risikoforsikring inden for finansiel aktivitet, hvilket kommer til udtryk ved at tage den modsatte position af aktivet i markedet. Oversat "hæk" betyder "hegn", "beskyttelse". Forex hedging bruges i en række forskellige situationer. Indtjening på udsving i valutakurser ogprisen på værdipapirer involverer en dyb undersøgelse af tingenes tilstand på markedet samt udvikling af strategier til at forebygge risici.

I betragtning af forsikringen af finansielle transaktioner ud fra et teknisk synspunkt, kan vi tydeligt skelne mellem to typer afdækning. Dette er en kort og lang hæk. Den første involverer salg af futureskontrakter, den anden er køb af futureskontrakter. Optionssikring overvejes separat, optionsælgere bruger i vid udstrækning delta-sikring i deres praksis.

Der er to trin til enhver sikringshandel. Den første er at åbne en position på en futureskontrakt, den anden er at lukke den med en omvendt transaktion. Den klassiske afdækningsmulighed er, når kontrakter for begge positioner indgås for det samme produkt, for samme mængde, for samme leveringslinje (inden for en måned).

Overvejer at sælge hedging, kan det bemærkes, at denne type forsikring involverer brugen af en kort position på futuresmarkedet, når der er en lang position på kontantmarkedet. I denne mulighed er prisen på de varer, som det er planlagt at sælge til, beskyttet. Denne metode er meget brugt af sælgere af rigtige varer, der ønsker at beskytte sig mod faldende priser. Denne type afdækning bruges til at beskytte lagre af varer eller finansielle instrumenter, der ikke er dækket af terminsforretninger. Kort hæk har fundet sin anvendelse i sagerbehovet for at beskytte priserne på produkter, der endnu ikke er produceret, eller fremsende købsaftaler.

Køb afdækning udføres ved at købe en futureskontrakt af ejeren af en kort position i markedet. Som følge heraf er indkøbsprisen for varerne fast. Denne afdækning beskytter mod de risici, der kan opstå i forbindelse med terminssalg til faste priser, fra udsving i råvarepriserne, er meget udbredt i produktion, der har en stabil pris. Formidlerfirmaer, der har indgået transaktioner designet til at købe varer i fremtiden, forarbejdningsvirksomheder bruger denne type finansiel forsikring.