Brutto- og nettoinvestering

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Enhver virksomheds effektive funktion afhænger af ledelsens korrekte investeringspolitik. Ved udviklingen af den rigtige kurs er det vigtigt, at man trygt opererer med begreberne brutto- og nettoinvesteringer for at forstå, hvordan de påvirker organisationens tilstand og tillidsniveauet.

I artiklen vil vi se på, hvad brutto- og nettoinvesteringer er, hvad er deres forskelle, fra hvilke kilder de er dannet og til hvilke behov de er rettet, og også finde ud af, hvad de beregnede værdier af disse indikatorsignal.

Investeringskoncept

Før man taler om begreber som brutto- og nettoinvesteringer, er det nødvendigt at definere selve begrebet "investering". Så investeringer er monetære eller materielle investeringer med det formål at skabe overskud eller anden fordel. Investeringsobjekterne kan være både industrielle og ikke-produktive sfærer repræsenteret af sundheds-, uddannelses- og kulturelle organisationer.

Investeringens rolle

Investeringers rolle i den moderne økonomi er svær at overvurdere. De påvirker alle samfundssfærer ved at regulere og omfordelegodt. Lad os overveje et simpelt eksempel: finansielle investeringer i en produktionsvirksomhed gjorde det muligt at åbne et nyt værksted. For at bygge det og lægge infrastrukturen blev der tiltrukket byggeorganisationer, som gjorde det muligt for sidstnævnte at tjene penge. Det nye værksted har brug for arbejdere, så antallet af job er steget, arbejdsløsheden i landet er faldet og befolkningens trivsel er steget. På grund af åbningen af værkstedet steg produktionsmængden, derfor steg fortjenesten for forretningsenheden også.

Medarbejderne i den nye butik fik mulighed for at bruge de penge, de tjente, på uddannelse, kultur eller investere dem i fast ejendom. Dette eksempel er ret vilkårligt, men afspejler klart investeringsaktiviteternes betydning for landets økonomi som helhed. Selvfølgelig er effektiviteten af investeringer i produktionssektoren meget lettere at vurdere, så vi vil yderligere overveje investeringer i mikroøkonomisk forstand, det vil sige fra en enkelt produktionsvirksomheds synspunkt.

Investeringsstruktur

Det er sædvanligt at skelne mellem reelle og finansielle investeringer. Finansielle investeringer omfatter erhvervelse af værdipapirer udstedt af staten eller anden forretningsenhed. Realinvesteringer omfatter investeringer i anlægs- og omsætningsaktiver, nybyggeri, reparation af produktionsaktiver, erhvervelse af fast ejendom og grunde samt investeringer i immaterielle aktiver: licenser, patenter, forskning, personaleudvikling. Således nærmede vi os gradvistbruttoinvestering, som er en kategori af reelle investeringer.

Bruttoinvestering

Når det kommer til bruttoinvesteringer, er det i første omgang reelle, der menes, men finansielle kan også klassificeres som brutto, hvis en investor køber aktier i en virksomhed under deres første udstedelse. Midlerne modtaget fra den første udstedelse af værdipapirer anvendes primært til at udvide produktionsaktiver og immaterielle aktiver: køb af udstyr, leje af lokaler, erhvervelse af en licens osv. Bruttoinvesteringer er investeringer i faste produktionsaktiver og driftskapital.

sammensætning af bruttoinvesteringer

Bruttoinvestering bruges primært til at vedligeholde og udvide fast kapital, som omfatter:

• køb, opgradering og reparation af udstyr;
• anskaffelse og renovering af industrilokaler;
• kapitalbyggeri, inklusive boliger;
• modernisering af produktionsprocessen.

Bruttoinvestering er også en kilde til at øge arbejdskapitalen. Først og fremmest taler vi om lagre af råvarer og materialer, som vil være nødvendige, når produktionen udvides, for eksempel efter åbning af et nyt værksted.

En vigtig komponent i bruttoinvesteringer er de midler, der bruges på erhvervelse af immaterielle aktiver:

• licenser og patenter;
• opfindelser og knowhow;
• mærker og varemærker;
• rettigheder til jord;
• minerettighedermineraler;
• anskaffelse af software og softwareprodukter.

Virksomhedens immaterielle aktiver omfatter også menneskelig kapital, så bruttoinvesteringer kan rettes mod personaleuddannelse, sygesikring. Sådanne investeringer bidrager til væksten af virksomhedens prestige på markedet og påvirker indirekte værdien af dets aktier.

Værdien af indikatoren og beregningen

Baseret på investeringsretninger kan bruttoinvesteringer opdeles i to grupper:

• investeringer, der går til reparation og vedligeholdelse af eksisterende produktionsaktiver,
• investering for at udvide kapaciteten.

Den første gruppe er afskrivninger. For at akkumulere denne type investeringer oprettes afskrivningsfonde. Fondens volumen bestemmes ved hjælp af afskrivningskoefficienten, som beregnes på grundlag af levetiden for en bestemt type udstyr eller bygning, indtil den er helt nedslidt. Omkostningerne til aktivet overføres af det færdige produkt, og efter dets salg akkumuleres de pantsatte beløb i den synkende fond.

Den anden gruppe er repræsenteret ved investeringer, der har til formål at øge kapitalen, de kaldes netto. Disse omfatter alle typer investeringer nævnt ovenfor, undtagen afskrivninger.

Formlen til beregning af bruttoinvestering er som følger:

VI=A + CHI, hvor

VI - bruttoinvestering;

A - afskrivning;

CHI er nettoinvestering.

Forholdet mellem bruttoinvesteringer og volumenafskrivninger angiver, på hvilket udviklingstrin virksomheden befinder sig. Vækstfasen er karakteriseret ved, at bruttoinvesteringer overstiger afskrivninger. Hvis situationen vendes, er dette en indikator for manglende produktionskapacitet.

Bruttoinvesteringer i det makroøkonomiske system kan også beregnes ud fra bruttonationalproduktet, som karakteriserer den samlede produktion af varer og tjenesteydelser i landet:

VI=BNP - Rp - Rg - Rche, hvor

BNP - bruttonationalprodukt;

Rp - forbrugerforbrug;

Rg - offentlige udgifter;

Rche - nettoeksportudgifter.

Kilder til bruttoinvestering

Kilderne til dannelsen af det samlede volumen af bruttoinvesteringer omfatter:

• virksomhedens egne midler i form af afskrivninger og investeringsfonde;
• investeringer af tredjepartsinvestorer: finansielle (erhvervelse af værdipapirer: aktier, obligationer, aktier osv.) og reelle investeringer i materielle og immaterielle aktiver;
• lån fra banker, leasingselskaber og mikrofinansieringsorganisationer;
• tilskud fra statsbudgettet.

Mange virksomheder forsøger at tiltrække midler fra eksterne investorer til deres udvikling. Dette gælder især ved gennemførelse af investeringsprojekter. Som regel er risiciene i dem ret høje, og virksomheden forsøger at diversificere dem ved at reducere omfanget af sine egne investeringer og øge tredjepartsinvesteringer. Samtidig bevarer organisationen fuldprojektkontrol.

Offentlige midler er involveret i gennemførelsen af større projekter, som ikke kun er vigtige for en bestemt virksomhed, men også for landet som helhed. Infrastrukturprojekter tjener ofte som eksempel på offentlig-privat partnerskab. Der er også tilfælde af statslig investering af rettigheder til jordlodder og mineralforekomster. Situationer, hvor hele statsejede virksomheder fungerer som investeringer, fortjener særlig omtale.

Nettoinvestering

Nettoinvestering er den del af bruttoinvesteringen, der bruges til at udvide virksomhedens produktionspotentiale og øge kapitalen. Nettoinvestering er lig med forskellen mellem bruttoinvestering og afskrivning.

Indikatoren for nettoinvestering er vigtig i vurderingen af virksomhedens tilstand. En positiv værdi af indikatoren betyder, at virksomheden er i vækstfasen, udvikler sig og ekspanderer. En nulværdi angiver en simpel gengivelse af anlægsaktiver. En negativ værdi indikerer, at virksomheden ikke engang har midler nok til at forny produktionsaktiver, organisationen er i en krisetilstand og har en reel risiko for konkurs.

Kilder

Kilder til nettoinvesteringer svarer til brutto og er opdelt i virksomhedens egne midler, private nettoinvesteringer og lånte midler fra banker, leasing- og mikrofinansieringsorganisationer. Den vigtigste interne kilde er fortjeneste fra salg af varer og tjenester og den autoriseredekapital. Herudover omfatter interne ressourcer avance ved salg af unødvendige, allerede afskrevne ejendomme. Indikatoren for mængden af nettoinvesteringer fra interne kilder er en indikator for organisationens stabilitet. Det påvirker graden af tillid til virksomheden hos tredjepartsinvestorer og kreditinstitutter.

Værdi for økonomien

Nettoinvestering refererer til reelle investeringer, hvis formål er at udvide produktionen og i sidste ende øge fortjenesten. Nettonutidsværdien af investeringer påvirker ikke kun stabiliteten af en bestemt virksomhed, men påvirker også relaterede industrier i landet: fra byggeri til sundhedspleje, uddannelse og kultur. Investeringsaktivitet bidrager således til udviklingen af landets økonomi som helhed og væksten i befolkningens velfærd.

Faldet i værdien af nettoinvesteringer signalerer begyndelsen på en recession i økonomien og krisens tilgang. Niveauet af investorernes tillid er faldende, og de flytter investeringer fra reelle til finansielle, hvilket generelt forværrer situationen. Arbejdet med at bringe landet ud af krisen falder således på statens skuldre.

Investeringer spiller en vigtig rolle i at sikre en stabil udvikling af både en bestemt organisation og landets økonomi som helhed. Bruttoinvesteringer refererer til reelle investeringer og er rettet mod reproduktion og forøgelse af anlægs- og omsætningsaktiver samt immaterielle aktiver. Bruttoinvesteringen består af afskrivninger og nettoinvesteringer. Nettoinvestering er deleninvesteringer, der går til udvidelse og modernisering af produktionen, erhvervelse af patenter og licenser, forskning og personaleudvikling. Mængden af nettoinvestering er en indikator for virksomhedens stabilitet og påvirker tillidsniveauet hos eksterne investorer og kreditinstitutter.