Optionskontrakter er Typer, koncept og funktioner

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Begynderhandlere har en særlig vanskelig tid. Aktiemarkedet er trods alt fyldt med udtryk, de ikke kender. Du skal bruge meget af din egen tid og kræfter på at forstå alt og forstå teorien om investeringsvidenskab. Lad os finde ud af, hvad optionskontrakter er. Dette er et udtryk, som erfarne forhandlere gentagne gange har stødt på. Men for begyndere kan det virke uforståeligt.

Koncept

Optionskontrakter er kontrakter, hvorved den ene part erhverver retten til at købe et aktiv til en fastsat pris inden en fastsat dato. Denne ret for sælgeren bliver til en forpligtelse til at købe eller sælge aktivet til en forudbestemt pris. Det er værd at bemærke, at køber betaler optionspræmien til sælger for dette. Deraf det lignende navn på kontrakterne. Forresten, som en forkortelse, kalder forhandlere dem ofte blot muligheder. Dette er vigtigt at vide.

Visninger

Optionskontrakter er kontrakter, der findes i flere typer. Disse oplysninger vil også være nyttige for en nybegynder.

1. Hvis en option giver ret til at købe et aktiv, kaldes det et opkald.
2. Hvis kontrakten giver ret til at sælge et aktiv, kaldes det en put.

Hver mulighed har en fastsat udløbsdato, som er begrænset til dens udløbsdato. Afhængigt af dette skelnes der mellem asiatiske, europæiske og også amerikanske optionskontrakter. Dette skal forklares.

Asian giver ret til at indgå en transaktion i perioden mellem den aft alte dato og udløbsdatoen for optionen. European giver dig mulighed for at foretage en transaktion relateret til køb eller salg af et aktiv, men kun på en bestemt dag. Den amerikanske er den mest loyale og giver mulighed for at bruge retten til at købe absolut enhver dag før udløbet af optionskontrakten. Disse vilkår er vigtige at kende, før du laver en handel.

Dette er dog ikke alle typer af sådanne kontrakter. De kan også være standard eller eksotiske. Standard (det andet navn er vanilje) er til stede på børserne og passer generelt ind i konceptet med optioner. Exotics udstedes af finansielle institutioner i overensstemmelse med kundernes ønsker. I denne henseende kan vilkårene for sådanne optionskontrakter være absolut hvad som helst. Det er derfor, du skal arbejde med dem særligt omhyggeligt, og omhyggeligt studere alle de anførte forhold.

I henhold til implementeringsformen er optionsvalutakontrakter opdelt i to typer.

1. Med fysisk levering. I dette tilfælde ejerenmodtager et vist antal underliggende aktiver.
2. Kontanter. I dette tilfælde formår ejeren at få en vis forskel, som beregnes mellem prisen på tidspunktet for indgåelsen af optionskontrakten og på tidspunktet for dens implementering.

Funktioner ved muligheden

Hver type kontrakt har sine egne unikke forskelle. Funktioner ved optionskontrakter er, at de kan bruges til at sikre sig mod risici. På nogle måder er sådanne kontrakter som at købe forsikringer. De betaler også en præmie, som kaldes en option. Dette gebyr giver køberen en garanti for, at prisen angivet i kontrakten vil være fast i en vis periode.

I enhver transaktion er der en modsat side. Ved indgåelse af en optionskontrakt er det investorer eller spekulanter, der påtager sig visse risici og modtager en belønning for dette. Denne funktion minder også om det princip, som forsikringsselskaber opererer efter. Det er mærkeligt, at hvis udviklingen af begivenheder er ugunstig for investoren eller spekulanten, er der mulighed for at foretage en omvendt transaktion.

Det er vigtigt for en nybegynderhandler at forstå, at det økonomiske ansvar for investorer og spekulanter, som køberen indgår en optionskontrakt med, potentielt er ubegrænset. Derfor kan det i nogle situationer overstige mængden af midler, der oprindeligt blev investeret.

Åbne positioner på optionskontrakterbetyder deres samlede antal gratis under garantien. Du skal forstå, at hver transaktion kræver tilstedeværelse af begge parter. Det er både en sælger og en køber. Det samlede antal åbne stillinger, som ændres og offentliggøres dagligt, giver dig mulighed for at vurdere tendensen i retning af deres stigning eller omvendt fald.

Råvaremuligheder

Er typer af optionskontrakter. De indgås udelukkende på børser, de er fuldstændig standardiserede og kan lukkes med en omvendt transaktion. Som regel er de kortvarige. I gennemsnit overstiger gyldighedsperioden for udvekslingsoptioner ikke et år. Samtidig er den mest almindelige mulighed kontrakter med en gyldighedsperiode på tre måneder.

OTC-muligheder

Markedet for disse kontrakter er skabt af forhandlerbanker, som samtidig fungerer som en af parterne i transaktionen. De påtager sig rollen som clearinghus med den forskel, at risikogarantier ikke omfatter hele transaktionsmarkedet.

Specialister opdeler ikke-børs-optionskontrakter i kortsigtede og langsigtede. Sidstnævnte kan til gengæld være enkelt- eller multi-periode.

Optionskontraktværdi

Denne indikator afhænger af flere faktorer.

1. Tid indtil kontraktens udløb. Værdien af optionen er lavere, jo nærmere udløbsdatoen er.
2. Risikofrie renter.
3. Option stil. Som nævnt ovenfor er der asiatiske, europæiske og amerikanske.
4. Individuel evaluering af markedsdeltagere.

Det værdDet skal bemærkes, at værdien af optionskontrakter også påvirkes af nogle andre faktorer. Som et resultat bestemmer deres helhed den endelige pris, som transaktionen afsluttes med.

Fordele ved muligheder

Der er flere grunde til, at handlende ofte foretrækker denne type kontrakt.

1. Høj rentabilitet. Den potentielle fortjeneste, der kan modtages fra transaktionen i henhold til optionens vilkår, overstiger den præmie, som køberen har bet alt.
2. Den mindste risiko fra køberens side er tabet af præmien. Samtidig får han til gengæld mulighed for at udvinde næsten ubegrænset overskud.
3. Evnen til at vælge en strategi. Køberen har et ret bredt udvalg. For eksempel er der ingen, der forbyder ham at kombinere forskellige kontrakter, udføre operationer parallelt på flere optionsmarkeder osv.

Futures og optionskontrakter

Begge koncepter, på den ene eller den anden måde, er til stede på aktiemarkedet, så de burde være kendte ikke kun for erfarne handlende, men også for nybegyndere.

Hvad er muligheder, ved du allerede. Det er tid til at lære om futures.

Dette udtryk refererer til salgskontrakter, hvis genstand er en vis mængde af et aktiv. Det særlige ved transaktionen er, at den skal finde sted på den aft alte dato til den pris, parterne har aft alt på tidspunktet for underskrivelsen af aftalen.

Der er to parter i en futureskontrakt, nemlig sælgeren ogkøber. Sidstnævnte bærer i henhold til vilkårene forpligtelsen i forbindelse med erhvervelsen af aktivet. Sælger er derimod forpligtet til at sælge genstanden for transaktionen. Efter indgåelsen af futureskontrakten har begge parter følgelig gensidige forpligtelser.

Det er værd at bemærke, at sådan en aftale har nogle vigtige funktioner. Indtil perioden indtil den angivne periode er udløbet, har såvel sælger som køber fuld ret til at hæve de påtagne forpligtelser. Dette er muligt på to måder. I den første, efter at have erhvervet en futureskontrakt, kan den sælges. I den anden, efter at kontrakten er solgt, kan den tværtimod købes.

Generelt er futureshandel en af varianterne af investeringsprocessen, som giver handlende mulighed for at spekulere i forhold med konstant skiftende kurser.

Hvilke aktiver kan fungere som objekter i transaktioner under en futureskontrakt? Vi lister de vigtigste:

• olie;
• guld;
• stål;
• træ;
• korn;
• valuta osv.

Hver dag foretager handlende et utroligt antal futures-transaktioner, hvis objekter er ovennævnte varer. Men i de fleste tilfælde foretages disse transaktioner i spekulationsøjemed. Det betyder, at handlende forsøger at købe aktiver billigere og senere sælge dem til en højere pris. Det er ekstremt sjældent, at det ultimative formål med at købe futures er at modtage eller levere det specificerede aktiv.

Differences

Lad os finde ud af, hvordan ovenstående kontrakter adskiller sig fra de muligheder, vi t alte om tidligere.

Forskellen mellem de to begreber er ret betydelig. En futureskontrakt pålægger køberen en forpligtelse til at købe et aktiv. Option giver tværtimod kun denne ret, køberen er ikke forpligtet til at købe den. Han foretager denne transaktion helt frivilligt. Optionskontrakten pålægger dog køberen en forpligtelse til at betale en præmie til den potentielle sælger, takket være hvilken transaktionen bliver rentabel for ham.

Hvis man sammenligner optioner og futures, ville det være forkert at modsætte sig den ene til den anden. Begge kontrakter kan bruges sideløbende og dermed opnå den højeste profit fra dine egne investeringsaktiviteter. En nybegynderhandler bør vide om dette.