Russiske statsbanker som garant for landets stabile økonomi

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Det russiske banksystem er heterogent: Der er store og små aktører, såvel som institutioner, hvor den vigtigste indikator varierer - statens andel. Hvad er de særlige forhold ved kreditinstitutternes arbejde, hvor den fremherskende mængde af aktiver tilhører myndighederne?

Hvad er en statsbank?

Kreditinstitutter, der ejes (på grundlag af majoritetsejerskab) og administreres af myndighederne, er statsejede banker. Hovedfunktionen af sådanne organisationer er udlån til forretningsenheder, der er væsentlige fra et nation alt synspunkt, samt investerings- og afviklingsoperationer relateret til dette. Som regel betjener russiske statsejede banker vigtige, strategisk vigtige sektorer af økonomien, som påvirker landets position på den internationale forretningsarena, og som er vanskelige for kreditinstitutter med privat kapital at arbejde med.

Regeringen, der ejer sine egne finansielle institutioner, driver udenrigshandel, regulerer de vigtigste indenlandske industrier(såsom f.eks. landbrug), fører politik i landets regioner, administrerer investeringer i nationale projekter. Der er derfor en række klare kriterier for, hvilke banker der er statsejede. I Rusland spiller sådanne institutioner en nøglerolle i den nationale finanspolitik.

Centralbanker. Hvem ejer Ruslands centralbank?

Centralbanken (Bank of Russia) er en underart af statens kreditinstitut. Dens funktioner er makroøkonomisk regulering af den nationale økonomi, kontrol over arbejdet i finansielle organisationer med privat kapital, deltagelse i internationale monetære processer og bistand til gennemførelsen af landets strategiske udviklingsprogrammer. Centralbanken forv alter statens strategiske guld- og valutareserver. Den juridiske status for Ruslands centralbank er ifølge eksperter meget tvetydig. På den ene side er den autoriserede kapital i vores lands centralbank ejet af føderationen.

Samtidig er institutionen ansvarlig for statens forpligtelser (men ikke omvendt), fungerer på bekostning af sin egen indkomst. Det viser sig, at fra lovens synspunkt er Ruslands centralbank uafhængig af landets regering. Det ville ikke være helt korrekt at hævde, at Bank of Russia er en offentlig myndighed. Hvis man holder sig til dette synspunkt, så har staten et langt fra absolut kompetenceområde til at bruge centralbankens aktiver i form af guld- og valutareserver. Og hvis f.eks. regeringen giver udtryk for sådanne hensigter, så har centralbanken ret til at henvende sig til internationale domstole.

CB: aktiver i udlandet

Centralbanken ejer de såkaldte russiske udenlandske banker - kreditinstitutter, der opererer i udlandet. Blandt dem er Moscow People's Bank (beliggende i London), Ost-West Handelsbank (Frankfurt am Main), Eurobank (Paris). Der er således russiske banker med statsdeltagelse i de mest udviklede lande i Europa.

Rollen for finansielle organisationer af denne type er at forbedre mekanismen for afvikling og kreditoperationer med udenlandske enheder. Roszagranbanks er i stand til at tiltrække investeringer til statens behov, hvilket gavner landets økonomi. Som regel er rentabiliteten af sådanne institutioner (og mængden af skattebetalinger til budgettet) højere end for kommercielle banker.

Landets største statsbanker

Sberbank of Russia (SB RF) er det største statsejede kreditinstitut målt i aktiver. Omkring 60% af aktierne i denne finansielle organisation tilhører myndighederne, 40% - i offentlig cirkulation. Denne statsbank i Rusland blev etableret under sovjettiden, men den private ejerandel er en af de højeste på markedet.

For eksempel ejes Rosselkhozbanks aktiver 100 % af Federal Property Management Agency (en af de vigtigste myndigheder i strukturen af bankaktiver). Et andet eksempel på en stor kreditstatsorganisation er VTB Bank. Federal Property Management Agency ejer lidt over 75% af aktierne i denne institution. En ret stor andel, der tilhører regeringen,er også til stede i Gazprombank.

Vnesheconombanks særlige status

Vnesheconombank (VEB) er et kreditinstitut, der indtager en specifik position i vores lands banksystem. Faktum er, at det udfører sine aktiviteter uden en licens og ikke er underlagt tilsyn, mens andre statsejede banker i Rusland håndterer disse fænomener. Vnesheconombank er mere end 90 år gammel, og fra lovens synspunkt er det et statsligt selskab. I denne institutions praksis er gældsforpligtelser acceptable. Muligheder for interaktion mellem Vnesheconombank og et andet statskreditinstitut - Roseximbank (oprettet for at støtte eksport) overvejes. Hvis dette lykkes, vil myndighederne have et instrument til at støtte udenrigshandelen gennem levering af delvise garantier. Men ifølge nogle eksperter kan gammel gæld fra VEB blive en vis hindring for denne form for arbejde.

Eksperter: statsejede banker bør være på flere niveauer

Specialister på bankmarkedet bemærker, at udviklingen af landets banksystem bør have klare principper. En af disse eksperter ser et system med underordning mellem kreditinstitutter på forskellige niveauer. Det foreslås at inkludere Rosselkhozbank, samt RBR og RRDB, blandt de banker, der bør være i topplaceringen. Deres aktiviteter kan være relateret til den økonomiske støtte til landets investeringspolitik, udviklingen af landbrugssektoren.

På "andet niveau" - Sberbank, VTB, Roseximbank og VEB. Især SB's funktionerDen Russiske Føderation, mener eksperter, bør koncentreres omkring de opgaver, der er forbundet med at spare indskud, og ikke tillade ekspansion i handelssegmenterne. Ifølge eksperterne bør statsejede banker i Rusland på "tredje niveau" være universelle: give lån, deltage i betalinger osv. Banker af denne kategoris indtræden i de to første bør ifølge finansfolk have vedvarende barrierer.

Offentlige bankers effektivitet

I de senere år er der aktivt blevet udført forskning i forbindelse med udviklingen af det russiske banksystem. Som en del af en af dem blev effektiviteten af banker, herunder statslige, afsløret. Undersøgelsen undersøgte også organisationer med udenlandsk deltagelse. Kreditinstitutter, baseret på resultaterne af eksperternes arbejde, blev opdelt i fem grupper: statsejede banker under hensyntagen til Den Russiske Føderations Sikkerhedsråd, statsejede banker, der ikke er relateret til Ruslands Sikkerhedsråd Federation, private banker med hovedkontor i Moskva eller Skt. Petersborg, private banker i regionerne samt datterbanker til udenlandske finansielle institutioner.

Det viste sig, at de mest effektive er de statsejede banker i Rusland, der er inkluderet i grupperne med RF Sikkerhedsrådet. Listen over mange kriterier inkluderet i undersøgelsen bekræftede dette. Deres nærmeste forfølgere med hensyn til kvaliteten af arbejdet var private banker fra Moskva. Effektiviteten af RF SB viste sig imidlertid at være lidt lavere end gennemsnittet for gruppen af ti største banker efter aktiver (men stadig højere end gennemsnittet for de ovennævnte fem grupper af institutioner).

Plidelighedstatsbanker

Mange finansfolk (og almindelige mennesker) mener, at russiske statsejede banker er mere pålidelige end private. Dette, som praksis i kreditinstitutternes arbejde viser, er generelt sandt. Eksperter mener, at der er en række ganske logiske forklaringer på dette. For det første har statsejede banker på grund af deres større historiske erfaring omfattende værktøjer til regional ekspansion og opnåelse af kundernes tillid. For det andet mener finansfolk, at staten ofte sponsorerer projekter uden at gå for dybt i cost-benefit-analyser, hvilket er helt ukarakteristisk for private låneinstitutter. For det tredje tillader statsejede banker sig selv at ansætte folk til et lavere lønniveau, hvilket generelt øger organisationernes operationelle effektivitet og konkurrenceevne i forhold til private banker.

Udsigter for statsejede banker

Blandt nogle finansmarkedseksperter er tesen populær, at andelen af statens deltagelse i banker gradvist vil falde. Men i stedet for at eje institutionernes aktiver vil myndighederne søge at introducere de rigtige personer i statslige organer. Der er også en modsat opfattelse, ifølge hvilken reduktionen af statens andel i banksystemet ikke har de mest udt alte udsigter: Pointen er i de særlige forhold i lovgivningsrammen. Ifølge det andet synspunkt vil transformationerne, hvis de gennemføres, i virkeligheden kun afspejle en formel overdragelse af aktier (eller en udveksling af funktioner) mellem forskellige statsstrukturer. Blandt andre nuancer, der bestemmer udsigterne for kreditinstitutter med statslig deltagelse, er centralbankens andel i ledelsenkommercielle banker.

Der er en mening om behovet for at trække centralbanken ud af kapitalen i private finansielle organisationer, da centralbankens position som ejer er i modstrid med den opgave, den er pålagt at føre tilsyn med og arbejde i interessen for hele landets økonomi. Året, hvor statsejede banker i Rusland med en vis sandsynlighed kan gennemgå en reform, er 2014, listen over mulige transformationer vil højst sandsynligt blive offentliggjort på siderne af centralbankens bulletiner eller specialiserede medier.