Valutasystem: typer, elementer, essens. Karakteristika for typerne af valutasystemer

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Et valutasystem er et sæt institutioner, hvorigennem regeringen giver penge til et lands økonomi. Moderne monetære systemer består norm alt af den nationale statskasse, mønt-, central- og kommercielle banker. Typerne af valutasystemet kan skelnes som følger.

Råvarevariant

Et pengesystem for varer er et monetært system, hvor en vare (såsom guld) bliver en værdienhed og fysisk bruges som penge. Penge bevarer sin værdi på grund af dets fysiske egenskaber. I nogle tilfælde kan regeringen stemple en metalmønt med et specifikt emblem eller badge for at angive dens vægt eller bekræfte dens renhed. Værdien af en sådan mønt forbliver uændret, selvom den smeltes om.

Aspekter

Råvarevaluta bør skelnes fra repræsentative penge, som er et certifikat eller token. Den kan ombyttes til hovedvaren, men kun hvis handelen er gensidig fordelagtig for den pågældende kilde og produkt. Et nøgletræk ved den omsættelige form af et monetært system er, at værdien opfattes direkte af brugerne af disse penge, som genkender den.nytte. Det vil sige, at effekten af at holde tokenet skal være lige så økonomisk som rent faktisk at have pengene ved hånden. Dette princip styrer nutidens råvaremarkeder, selvom de bruger et mere komplekst udvalg af finansielle instrumenter.

Fordi betaling for varer norm alt giver nogle fordele, ligner råvarevaluta byttehandel, men adskiller sig fra den ved at have en enkelt anerkendt vekselenhed.

Metals

I situationer, hvor varen er et metal, norm alt guld eller sølv, udsteder statens møntmønt penge i form af mønter. I dette tilfælde placeres et specielt mærke på metallet, som tjener som en garanti for vægten og renheden af dets sammensætning. Karakteristikken for et valutasystem af denne type er som følger. Ved udstedelse af ovennævnte mønter pålægger regeringen ofte et gebyr, som er kendt som seigniorage.

I situationer, hvor der bruges en råvarevaluta, bevarer mønten sin værdi, selvom den smeltes om og ændres fysisk (det vil sige, at den faktisk ophører med at være en monetær enhed). Norm alt falder pengeværdien, hvis mønten forvandles til metal, men i nogle tilfælde er materialets pengeværdi større end møntens pålydende værdi.

Funktioner

Udviklingsstadierne for det monetære system kan spores tilbage til antikken. Brugen af byttehandelsmetoder, der involverer råvarepenge, kan have fundet sted for omkring 100.000 år siden. At organisere produktion og distribution af varer og tjenester blandt befolkningen på et tidspunkt, hvor markedetøkonomien eksisterede endnu ikke, folk stolede på tradition, kommando eller samfundssamarbejde.

Selvom nogle varebetegnelser historisk har været brugt i handel og byttehandel (såsom byg i Mesopotamien omkring 3000 f. Kr.), kan det i praksis være ubelejligt at bruge dem som byttemiddel eller standard for udskudt betaling. Dette skyldes primært problemerne med transport og opbevaring. Guld eller andre metaller bruges nogle gange i prissystemet som en måde at opbevare penge på, som ikke ødelægges af miljøforringelse, og som kan opbevares i lang tid.

Dagens spørgsmål

Principperne for denne type valutasystem har ændret sig over tid. I dag er den pålydende værdi af uædle metalmønten fastsat af regeringen, og det er denne pris, der lovligt bør accepteres som betaling. Værdien af det ædle metall i dets sammensætning kan give det en anden prisværdi, der ændrer sig over tid. Værdien af metallet er underlagt bilaterale aftaler, også selvom de ikke er blevet indtægtsført af nogen regering.

Repræsentative valutaer

Karakterisering af typerne af valutasystemer er umulig uden en beskrivelse af kategorien "penge for pengenes skyld". De er et skridt væk fra råvarefinansiering og kaldes repræsentative. Mange valutaer består af pengesedler, der ikke har nogen egen fysisk værdi, men som kan veksles til et ædelmetal (såsom guld). Denne regel er kendt som guldstandarden. Sølvstandarden blev bredt vedtaget efter det byzantinske riges fald og fortsatte indtil 1935.

Et andet alternativ, der blev prøvet i det tyvende århundrede, var bimetallisme, også kaldet dobbeltmoralen, hvor både guld og sølv var lovligt betalingsmiddel.

Repræsentative penge er enhver valutakurs, der har en vis værdi, men kun ringe eller ingen værdi (iboende). Men i modsætning til nogle former for finansielle penge (som måske ikke har noget af værdi i deres sammensætning), skal de indeholde noget, der understøtter den præsenterede pålydende værdi.

Udtrykket "repræsentative penge" er blevet brugt på en række forskellige måder:

• Gør krav på varer, såsom guld- eller sølvcertifikater. I denne forstand kan de kaldes "varepenge".
• Enhver form for penge, der har en pålydende værdi, der er større end prisen, som et håndgribeligt stof. Brugt i denne forstand er de fleste typer fiat-penge en type repræsentativ valuta.

Historisk set går brugen af repræsentative penge før opfindelsen af mønt. I de gamle imperier i Ægypten, Babylon, Indien og Kina havde templer og paladser ofte varehuse, der udstedte depositumsbeviser som bevis på et krav på nogle af de varer, der var opbevaret i varehuse i denne egenskab.

Ifølge økonom William Stanley Jevons (1875), repræsentative pengei form af pengesedler opstod ved, at metalmønter ofte blev skåret af eller afskrevet under deres brug.

Fiat-penge

Alternativet til et omsætteligt valutasystem er kontanter, som af centralbanken og regeringslovgivningen er udpeget som lovligt betalingsmiddel, selvom det ikke har nogen iboende værdi. De oprindelige penge var fiat-valuta eller checkmønt, men i moderne økonomier eksisterer de for det meste som data, såsom banksaldi og kredit- eller debetkortkøbsregistre, og den andel, der eksisterer som sedler og mønter, er relativt lille.

Penge skabes dybest set, i modsætning til hvad de fleste lærebøger siger, af banker, når de låner ud til kunder. Kort sagt opretter banker, der låner valuta til kunder, flere indlån og underskud.

I normale tider fastsætter centralbanken ikke mængden af penge i omløb, og de "formerer sig ikke" med flere lån og indlån. Selvom kommercielle finansielle institutioner skaber midler gennem udlån, kan de ikke gøre det frit uden begrænsninger. Banker er begrænset i, hvor meget de kan låne ud for at forblive rentable i et konkurrencedygtigt system. Tilsynsmæssig regulering fungerer også som en begrænsning for deres aktiviteter for at bevare det finansielle systems soliditet. Både privatpersoner og virksomheder, dermodtage penge skabt af ny kredit, kan foretage handlinger, der påvirker valutafonde - de kan hurtigt "ødelægge" penge eller valuta, f.eks. bruge dem til at betale deres eksisterende gæld.

Centralbanker kontrollerer oprettelsen af finansiering af kommercielle enheder ved at fastsætte renter på reserver. Dette begrænser mængden af penge, som ikke-stater er villige til at yde og dermed skabe, da dette påvirker rentabiliteten af udlån på et konkurrencepræget marked. Dette er det modsatte af, hvad mange mennesker tror på pengeskabelse. Den mest almindelige misforståelse er, at centralbanker udskriver alle penge. Dette afspejler ikke, hvad der rent faktisk sker.

Skabelsen og reguleringen af penge

Essensen, typerne og elementerne i det monetære system bør overvejes med udgangspunkt i processen med at skabe finansielle aktiver. Centralbanken introducerer nye penge i økonomien ved at købe aktiver eller skaffe midler til finansielle institutioner. Virksomheder omgrupperer eller genbruger derefter disse underliggende midler ved at skabe kredit gennem fraktioneret reservebank, som udvider det samlede udbud af tilgængelige penge (kontanter og anfordringsindskud).

I nutidens økonomi er relativt lidt af den tilgængelige pengemængde i fysisk valuta. For eksempel, i december 2010 i USA, ud af 8.853,4 milliarder dollars i form af brede penge, kun 915,7 milliarder (ca. 10 %)bestod af fysiske mønter og papirpenge. Fremstillingen af nye sedler og mønter er norm alt centralbankens og nogle gange statskassens ansvar.

Inflation

Mange landes vedtagelse af fiat-valuta fra det 18. århundrede og frem har ført til store udsving i pengemængden. Siden da har en række lande set en betydelig stigning i udbuddet af papirfinansiering, hvilket har forårsaget hyperinflation - episoder med ekstrem inflation, meget højere end i tidligere perioder med råvarepenge.

Økonomer mener generelt, at høj inflation og hyperinflation skyldes overdreven vækst i pengemængden. Et lavt likviditetsniveau reducerer sværhedsgraden af økonomiske afmatninger, gør det muligt for arbejdsmarkedet hurtigt at tilpasse sig nye forhold og mindsker risikoen for, at en likviditetsfælde forhindrer pengepolitikken i at stabilisere økonomien. En stigning i pengemængden medfører dog ikke altid en nominel prisstigning. Det kan føre til stabile priser på et tidspunkt, hvor priserne ellers ville falde. Nogle økonomer hævder, at store kontantinfusioner i en likviditetsfælde er som at "trække i en snor."

Opgaven med at holde inflationen lav og stabilisere er norm alt givet til de monetære myndigheder. Disse statslige organer er typisk centralbanker, der kontrollerer pengepolitikken gennem rentefastsættelse og åbne markedsoperationer underlagt bankreservekrav.

Tab af support

Hvad er et valutasystem? Hvordan kanfor at blive overbevist fra ovenstående, er det i dag processen med at udstede og cirkulere fiat-værdier. En fiat-valuta mister sin værdi betydeligt, hvis den udstedende regering eller centralbank enten fejler eller nægter at garantere dens værdi yderligere. Den sædvanlige konsekvens er hyperinflation. Nogle eksempler, hvor dette skete, er den zimbabwiske dollar og den kinesiske valuta i 1945.

Men det sker ikke nødvendigvis: For eksempel fortsatte den såkaldte schweiziske dinar med at have værdi i det kurdiske Irak, selv efter at landets centralregering tilbagekaldte dets status som lovligt betalingsmiddel.

Karakteristika ved moderne valutasystemer

Brugen af valuta er baseret på begrebet lex monetae. Det betyder, at hver suveræn stat bestemmer, hvilken enhed den vil bruge. I øjeblikket introducerer International Organization for Standardization et kodesystem med tre bogstaver (ISO 4217) til at definere valutaer (i modsætning til simple navne eller tegn) for at eliminere forvirring. Det er forbundet med det faktum, at der er snesevis af monetære enheder kaldet dollar og franc. Selv navnet "pund" bruges i næsten et dusin forskellige lande. De fleste af dem er knyttet til pund sterling, mens resten har forskellige betydninger. Generelt bruger en kode på tre bogstaver ISO 3166-1-landekoden for de første to bogstaver og det første bogstav i valutanavnet. Undtagelsen er den amerikanske valuta, som kaldes den amerikanske dollar over hele verden og skrives som USD.

Alternative valutaer

Hvis du giver beskrivelser af valutatypernesystemer bør alternative monetære enheder ikke overses. I modsætning til centr alt kontrollerede statsvalutaer understøtter private decentraliserede tillidsnetværk digitale værdier såsom Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin eller Dogecoin. Mærkevalutaer falder også ind under denne kategori, for eksempel forpligtelsesbaserede værdier såsom det kvasi-regulerede BarterCard, loyalitetspoint (kreditkort, flyselskaber) eller spillekreditter (MMO-spil) baseret på kommercielle produkters omdømme. Konceptet med denne type valutasystem omfatter også stærkt regulerede alternative finansielle enheder såsom mobile pengeordninger (MPESA eller E-Money).

Valuta kan være netværk (internet) og digital. For eksempel er bitcoin ikke bundet til noget bestemt land og er ikke baseret på en kurv af valutaer (og besiddelse af aktiver).

Kontrol og produktion

Det monetære systems rolle under moderne forhold er indlysende. I de fleste tilfælde har centralbanken monopolretten til at udstede mønter og pengesedler (kontanter) til sit eget cirkulationsområde (land eller gruppe af lande). Det regulerer bankernes produktion af pålydende værdier (kredit) gennem pengepolitikken. Valutakursen hører også til elementerne i typerne af fiat-typen valutasystem. Dette er den pris, hvortil to enheder kan ombyttes til hinanden. Dette element bruges til handel mellem to valutaområder. Valutakurser kan klassificeres som flydende eller faste. I det første tilfældeaktuelle bevægelser i valutakurser bestemmes af markedet, i den anden periode griber regeringer ind i markedet for at købe eller sælge deres valuta for at balancere udbud og efterspørgsel til en fast kurs.

I tilfælde, hvor et land kontrollerer sin valuta, udøves denne kontrol enten af centralbanken eller finansministeriet. Den institution, der kontrollerer denne politik, kaldes den monetære myndighed. Sådanne myndigheder har forskellige grader af autonomi i forhold til de regeringer, der skaber dem.

Navne og pålydende værdier af monetære valutaer

Essensen og typerne af det monetære system kan udledes af navnet og fordelingen af monetære enheder. Flere lande kan bruge det samme navn for deres individuelle valutaer (f.eks. dollaren i Australien, Canada og USA). Tværtimod kan flere lande også bruge den samme valuta (f.eks. euro), eller en stat kan erklære en andens enhed som lovligt betalingsmiddel. Dette sker norm alt med nogle slags verdensvalutasystemer. For eksempel erklærede Panama og El Salvador amerikansk valuta for at være lovligt betalingsmiddel, og fra 1791 til 1857 var spanske sølvmønter lovligt betalingsmiddel i USA. På forskellige tidspunkter har lande enten genoptrykt udenlandske mønter eller brugt en valutatavle, der udsteder én enhed for hver udenlandsk statsseddel, som Ecuador gør.

Elementer af fiat-valutasystemet

Hver valuta har norm alt en basisenhed (såsom dollar eller euro) og en brøkkomponent, ofte defineret som1/100 af hovedenheden: 100 cents=1 dollar, 100 centimes=1 franc, 100 pence=1 pund, selvom der nogle gange findes enheder på 1/10 eller 1/1000. I nogle valutaer er der slet ingen mindre enheder (f.eks. den islandske krina).

Mauretanien og Madagaskar er de eneste lande i dag, der ikke bruger decimalsystemet. I stedet er den mauretanske ouguya teoretisk opdelt i 5 koumer, mens den malagasiske arterie teoretisk er opdelt i 5 iraimbilanja. I disse lande var betegnelser som dollaren eller pundet blot navne for en given vægt af guld. Inflationen fik khums og iramimbilanja til at blive ubrugelige i praksis.

Valutaomregning

Efter at have analyseret essensen og typerne af verdens monetære system, kan vi konkludere, at de faktisk er afhængige af hinanden. Valutakonvertibilitet måler en persons, virksomheds eller regerings evne til at konvertere deres lokale enhed til en anden, eller omvendt, med eller uden centralbanks eller statsintervention.

Baseret på ovenstående begrænsninger eller gratis og let konverterbare funktioner, kan verdens fiat-valutasystemer opdeles i:

• Fuldt konvertibel - når der ikke er nogen begrænsninger på den enhed, der kan sælges på det internationale marked, og regeringen ikke kunstigt pålægger international handel en fast værdi eller minimumsværdi. Den amerikanske dollar er et eksempel på en sådan valuta.
• Delvis konvertibel - centralbanker kontrollerer internationale investeringer ind og ud af et landgrænser, mens de fleste indenlandske handelstransaktioner behandles uden særlige krav, er der betydelige restriktioner på internationale investeringer, og konvertering til andre valutaer kræver ofte særlig godkendelse. Den indiske rupee er et eksempel på sådanne penge.
• Ikke-konverterbare - de deltager ikke i det internationale FOREX-marked og tillader ikke konvertering af enkeltpersoner eller virksomheder. Som et resultat er disse valutaer kendt som låste. Bemærkelsesværdige eksempler er den nordkoreanske enhed og den cubanske peso.