Valutarestriktioner er Funktioner af valutamarkedets funktion

2024 Forfatter: Howard Calhoun | [email protected]. Sidst ændret: 2023-12-17 10:22

Denne artikel præsenterer materiale om valutamarkedets arbejde som en gren af regeringens finanspolitik, dens rolle i økonomien, indvirkningen på betalingsbalancen og udenrigshandelsaktiviteter generelt. Egenskaberne ved valutarestriktioner i Rusland og deres sammenhæng med landets handels- og betalingsbalance afspejles også.

Valutamarked

Dette koncept afslører den praktiske side af enhver stats finansielle aktiviteter. Valutamarkedet er det vigtigste sted for at udføre handlinger med salg og køb af værdipapirer og valutaer. Det skal bemærkes, at det er underlagt mekanismen for udbud og efterspørgsel.

Typerne af valutamarkeder kan systematiseres i henhold til visse kategoriske træk: som spredning (spredning), efter typer af ressourcer, efter grad af begrænsning.

Det internationale valutamarked omfatter alle verdensplatforme, der koncentrerer stor kapital, og er det vigtigste finansielle miljø af international betydning. De er forbundet med stabile kommunikationsbånd. Eksempler på valutamarkeder af international betydning er asiatiske, europæiske og amerikanske. globale finansiellecentrene er henholdsvis Hong Kong, Tokyo, Melbourne, Singapore, Frankfurt am Main, London, New York, Chicago.

Funktioner

Valutafordeling af finansiering involverer overholdelse af følgende principper og regler:

1. Ledsager den internationale bevægelse af kapital, varer og tjenesteydelser.
2. Identifikation af valutakursen baseret på reelt udbud og efterspørgsel.
3. Forsikring af kredit- og valutarisici (afdækning).
4. Implementering af pengepolitik.
5. Generer fortjeneste som forskellen mellem valutakurser og renter på gæld.

Begrebet valutarestriktioner er forbundet med indførelsen af visse foranst altninger for at reducere omsætningen af midler og udføre transaktioner for at understøtte valutakursen og balancere økonomien som helhed.

Generel beskrivelse

Valutarestriktioner - dette er en regulering, der eksisterer på lovgivningsniveau i form af økonomiske, sociale, organisatoriske og juridiske foranst altninger vedrørende cirkulation, gennemførelse af operationer med valutaer af national og udenlandsk oprindelse, såvel som med værdier. Implementeringen af disse krav i praksis sikres af statsautoriserede personer, der arbejder i centralbanken, toldmyndigheder, store banker.

Årsag til begrænsninger

Valutarestriktioner er en slags tvangsforanst altninger fra statens side, der har til formål at overvinde den negative balance i landets betalingsstatus, stabilisere eksport-import-forhold, støtte de nationalevalutaer. Værktøjerne til at nå disse mål kan være et sæt foranst altninger til at reducere mængden af betalinger og øge indtægterne, koncentrationen af ressourcer i statsmagtens apparat til at løse strategisk vigtige statslige opgaver.

Historiske overtoner

Historisk set er reglerne for at begrænse manipulation af kontanter, guld og forskellige andre valutaværdier altid blevet implementeret af regeringsapparatet og de vigtigste administrative organer, både på det administrative og lovgivningsmæssige niveau. Kernen i deres forhåbninger over alt og over alt var målet om stabilisering og effektivitet af internationale bosættelsesoperationer. Dette bidrog til økonomisk stabilitet i staten og effektiviteten af udenlandsk økonomisk aktivitet.

På lang sigt kræver udtømningen i processen af daglige reserver af midler og guld indførelse af valutarestriktioner. Valutakontrol af de statslige myndigheder blev udført i kapitalistiske lande hovedsageligt i perioder med krise.

Regulerede og velordnede forhold mellem staten og forretningsenheder gennem penge kaldes norm alt sådanne restriktioner. Med forbehold for eksisterende restriktioner er eksporterende enheder forpligtet til at forsyne store kommercielle banker eller autoriserede statslige myndigheder med provenuet modtaget fra transaktioner med udenlandske pengesedler. For at mindske kapitalflugt indføres der også visse restriktioner på opkøbetvalutaer af udenlandsk oprindelse og guldreserver, ved eksport af aktiver i form af værdipapirer, ved eksportoperationer.

Historiske fakta

Den første indførelse af valutarestriktioner går tilbage til 1914-1918, det vil sige under Første Verdenskrig. I efterkrigsårene blev de indført i en række kapitalistiske lande. Undtagelserne i lang tid var USA, Schweiz og langt de fleste latinamerikanske lande, som senere indførte restriktioner for kontanttransaktioner.

I de kapitalistiske og økonomisk udviklede lande blev valutarestriktioner indført i langsomme progressive bevægelser. Ved slutningen af Anden Verdenskrig implementerede vesteuropæiske lande nogle lempelsesprocedurer for valutarestriktioner. Så for eksempel tillod Frankrig fri import af francs fra udlandet og fri omsætning af guld inden for landet. Også satsen for fri eksport af den franske nationale valuta steg i et hurtigt tempo. Siden 1959 har den franske regering indført en regel for ækvivalent omveksling af dollars til francs (for udlændinge). Storbritannien tillod i tresserne også udveksling af pund sterling til dollars. Efter disse handlinger blev intentionerne om at indføre delvis konvertibilitet af nationale valutaer til dollar offentliggjort af regeringerne i lande som Tyskland, Schweiz, Belgien, Italien og Holland.

Typer af begrænsninger

Valutarestriktioner er generelt opdelt i følgende typer:

1. Koncentration og koncentration af valutatransaktioner icentralbanken eller i autoriserede (de kaldes også motto) banker.
2. Officiel tilladelse til valutatransaktioner.
3. Delvis eller fuldstændig deaktivering af konti i udenlandsk valuta.
4. pålægge restriktioner for valutaers konvertibilitet.

Valutarestriktioner er foranst altninger, der skal implementeres på områder som betalingsbalancen (handelsoperationer), kapital og finansiering (bevægelser af kapital og lån, skattebetalinger, låneservice).

Shapes

Drift af enhver organisations nuværende karakter involverer følgende restriktioner for valutaomsætning:

1. Deaktiver eksportomsætning.
2. Fuldt eller delvist salg af eksportørers udbytte i fremmed valuta uden fejl.
3. Statsstyret salg til importører.
4. Gældende regler for terminstransaktioner for importørers køb af fremmed valuta.
5. Kontrol af tidsperioder og deadlines for betalinger på udenrigshandel eksport-importtransaktioner.

Formerne for restriktioner på valutatransaktioner er direkte relateret til betalingsbalancens tilstand og statskapitalens retning.

Etablering af valutarestriktioner med aktive og passive saldi

Med en negativ (passiv) monetær balance i landet er regeringen tvunget til at træffe alle mulige foranst altninger for at opretholde valutakursen for den nationale valuta. Værktøjerne til at nå dette mål er: at minimere volumeneksporterede kapital til udenlandske markeder og stimulerede til gengæld tilstrømningen af udenlandsk investeringsaktivitet.

Specifikke foranst altninger i dette tilfælde kan være som følger:

• bankkontrol;
• pålæggelse af restriktioner for indenlandske bankers deltagelse i at give kunder lån i fremmed valuta;
• kontrol af aktiviteterne for de vigtigste emner på det finansielle marked;
• obligatorisk tilbagetrækning med det formål at sælge værdipapirer af udenlandsk oprindelse ejet af residenter;
• Stræben efter den maksimale tilbagebetaling af ekstern gæld.

I tilfælde af en aktiv betalingsbalance kan det være nødvendigt at indføre restriktioner på import (import) af kapital. I sådanne tilfælde er det strategisk vigtigt at styrke valutakursen på den nationale valuta. Den pålægger også et forbud mod salg af værdipapirer til ikke-residenter, etablerer en begrænsning for transaktioner med dem og begrænser importen af udenlandsk valuta fra udlandet.

Mål med valutarestriktioner

Det er netop disse tiltag, der er et tilstrækkeligt svar fra det statslige administrative apparat på krisesituationen på det indenlandske pengemarked, som efterfølgende kan føre til en ubalance i udenlandsk økonomisk aktivitet og en negativ betalingsbalance.

I denne situation er der en hurtig udstrømning af guld- og valutareserver til lande, der låner ud til staten.

I denne sammenhæng er valutarestriktioner statens forsøg på at opnå en balanceret betalingsbalance,balance mellem økonomiske aggregater, effektiv gennemførelse af udenlandsk økonomisk aktivitet ved at reducere betalinger til udlandet i reservevalutaen og sikre væksten af indtægter i valutaen af udenlandsk oprindelse. Dette styrker igen satsen for nationale monetære reserver kraftigt. Med effektiv implementering af valutarestriktioner og valutakontrol koncentreres de monetære ressourcer i hænderne på de statslige myndigheder, hovedsageligt i centralbanken eller i autoriserede kommercielle finansielle institutioner.

Handlingsmekanisme

Restriktioner på valutatransaktioner vedrører hovedsageligt transaktioner med import af varer, det vil sige med import. De statslige organer, der udøver kontrol over transaktioner af denne art, identificerer de nødvendige retninger, der kunne være en prioritet for valutaens bevægelse. I dette scenarie har importører rettigheder til at modtage, da disse midler er nødvendige for at betale for importoperationen.

Eksportørers forpligtelser omfatter salg til en klart fastsat udenlandsk valutakurs til hovedstatsbanken eller mottobanker. Under hensyntagen til underskudsniveauet, som kan være kritisk for staten, kan der etableres et krav til eksportører på lovgivningsniveau, som regulerer det obligatoriske salg af en vis procentdel af udbyttet.

Koefficientmetode

En positiv effekt i eksport-import-operationer kan bringe overholdelse af differentierede koefficienter for valutatillæg til den officielle kurs. De kan findedets anvendelse i færd med at udveksle provenuet fra eksportører til indenlandsk valuta. For første gang var valutakursernes multivariabilitet gældende under den globale økonomiske krise med overproduktion i 30'erne af det forrige århundrede. I Tyskland kunne afvigelser fra den officielle kurs på det tidspunkt f.eks. være fra 10 til 90%.

Når staten anvender valutarestriktioner, er kapitalbevægelser til udlandet i en fri orden ikke tilladt, hvilket kommer til udtryk i et helt eller delvist forbud mod transport af udenlandsk eller national valuta.

I alt, uanset hvilke valutarestriktioner staten ikke ville bruge, er de i sagens natur en barriere for succesfuld funktion i et globaliseret finansielt system og for integration i det økonomiske verdenssamfund. Derfor kan valutarestriktioner ses som en midlertidig foranst altning, der er nødvendig for at balancere økonomisk stabilitet og øge betydningen og rollen på det udenlandske marked.

Valutarestriktioner på nuværende operationer i Rusland

Politik på nuværende tidspunkt er kendetegnet ved forskellige prioriterede aktivitetsvektorer. Valutarestriktioner i Rusland er som følger:

1. Fuldt salg af eksportørers valutaindtjening til centralbanken uden fejl.
2. Indførelse af et forbud mod eksport af varer til den nationale valuta.
3. Indstilling af restriktioner for salg af udenlandsk valuta til importører
4. Reguler mængden af forudbetalinger fra importører, og opret restriktioner for salg af udenlandsk valuta.
5. Justeringtiming af betalinger for eksport-import handel.

Derudover, som en del af implementeringen af valutarestriktioner i Den Russiske Føderation, har regeringen også ret til, ved at tiltrække og implementere individuelle instrumenter, at sænke eller hæve den etablerede valutakurs, afhængigt af omstændighederne og de specifikke situation. Det er denne ret, som enhver stat bruger i kritiske situationer, og Rusland er ingen undtagelse.